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Diagrama de Pareto: ¿Qué es y por qué deberías usarlo en tu empresa?
Toda empresa debe procurar utilizar herramientas que le permitan analizar con detenimiento si las actividades de gestión implementadas están surtiendo el efecto deseado. De modo que, en caso de que algo no esté dando resultado, se procuren desarrollar otros planes de acción que sí lo logren. Una de las herramientas más empleadas y útiles de todas es el diagrama de Pareto, ya que ha demostrado ser una opción realmente eficiente. Para conocer más al respecto, te diremos todo lo que necesitas conocer sobre el diagrama de Pareto en el artículo de hoy. ¿Qué es el diagrama de Pareto? Se trata de una gráfica específica que creó el ingeniero italiano Vilfredo Pareto. La misma se encarga de organizar todo tipo de valores por medio de barras que estarán organizadas de mayor a menor. Siempre iniciando desde la izquierda hacia la derecha. Este tipo de diagrama también se conoce por los nombres de Distribución A-B-C y Curva cerrada. Su objetivo es ser utilizado para organizar los valores a emplear en orden de prioridades. Siempre con la intención de ser de ayuda a la hora de tomar decisiones. Por lo tanto, al ser empleado dentro de las empresas, este diagrama se encarga de hacer que sea fácil de reconocer cuáles son los problemas o inconvenientes de la empresa. Es de ayuda para evaluar en todo momento la situación actual de la empresa y así tomar decisiones que permitan cumplir con el objetivo de la compañía. Así como para estudiar con detenimiento las necesidades de los clientes y procurar satisfacerlas todas. Es una gráfica muy completa que será de ayuda en más de una ocasión. ¿Qué características tiene un Diagrama de Pareto? Una gráfica tan importante como lo es el Diagrama de Pareto se halla compuesta de una serie de características que la hacen tan única y tan útil para todos los casos. Es gracias a estas características que la invención de Pareto es tan empleada en la actualidad. Destacando de forma principal el hecho de que es una técnica sumamente simple de utilizar. Esto se debe a que te permite observar todos los elementos o valores necesarios de forma rápida. De esta manera se puede enfocar el esfuerzo de la empresa hacia un mismo objetivo. Del mismo modo, es importante destacar que se trata de un diagrama que permite reconocer cuáles son los valores o factores más importantes de todos para darles la prioridad y la atención necesarias. Es un diagrama capaz de analizar todos los valores en función de la frecuencia con la cual suceden cada uno de ellos. Todo esto se reúne en la característica final que nos dice que permite tomar decisiones objetivas que se basan en datos totalmente observables que se encontrarán plasmados en la gráfica. ¿Para qué se utiliza un Diagrama de Pareto? Cualquier persona que esté interesada en utilizar el diagrama de Pareto debe saber que este se adapta con facilidad a todo tipo de situación. Es así como puedes emplearla para medir la producción de tus productos, analizar los motivos de los problemas empresariales, evaluar la calidad de tus productos, identificar las oportunidades laborales de tu negocio y, por supuesto, reconocer con facilidad cuáles son los productos que te generan una mayor cantidad de ventas. Por lo tanto, lo puedes adaptar con facilidad a cualquier situación que necesites evaluar. La versatilidad de uso del Diagrama de Pareto se debe al modo en el que funciona. Se basa en la utilización de la regla 80/20, la cual estipula que el 80% de las consecuencias de cualquier problema se deben al 20% de las acciones o viceversa. Dicha regla aplica para casi todo: el 80% de las actividades generan un 20% de resultado, el 80% del ingreso es producido por un 20% de los clientes, el 80% de los defectos se deben al 20% de las causas y así sucesivamente. Ventajas de utilizar el Diagrama de Pareto Esta gráfica lleva siendo utilizada desde su creación. Y todas las empresas o negocios que han hecho uso de la misma han confirmado su gran nivel de efectividad. Es así como todas esas empresas que han implementado el Diagrama de Pareto han gozado de las enormes ventajas que su utilización supone. Como, por ejemplo, el hecho de lograr que tu empresa mejore constantemente y que pueda alcanzar sus respectivos objetivos de forma mucho más rápida, ya que te estarás centrando en las prioridades que deberás mejorar. Otra gran ventaja del Diagrama de Pareto tiene que ver con su facilidad de uso, lo cual hace que cualquier empresa de cualquier parte del mundo pueda emplearla sin problema. Además de esto, está el hecho de que, al emplear este diagrama, podrás analizar los problemas de tu empresa para así optimizar el esfuerzo de tu parte y de parte de los empleados de forma objetiva. Así las mejoras generarán un impacto de forma directa en tu empresa que será muy notable. Del mismo modo, cabe señalar que mediante el uso de la gráfica de Pareto podrás fomentar el trabajo en equipo, lo cual es una gran ventaja para aquellas empresas que cuentan con una gran cantidad de empleados. Además, gracias a que es fácil de comprender, todos los empleados podrán leerla sin problema. Recuerda también que, si realizas este diagrama de forma periódica, podrás observar cómo se han estado dando las mejoras, para así determinar si hay algo más que sea necesario cambiar. ¿Por qué usar el diagrama de Pareto en tu empresa? Gracias a las características que componen al diagrama de Pareto y las claras ventajas que supone su uso, resultado totalmente favorable hacer uso del mismo en tu empresa. Como puedes ver, te será de ayuda en todo tipo de situaciones, toma de decisiones, análisis de datos, chequeos de producción y muchísimo más. Recuerda que, gracias a su alto nivel de adaptabilidad, puedes emplearlo para estudiar todo tipo de situación laboral que se presente dentro de la empresa en la que estás a cargo. Es así como puedes emplearlo dentro del área de ventas para evaluar que se cumpla con la regla de que 80% de tus ingresos vienen dados por el 20% de tus clientes. Así como también podrás utilizar este diagrama en el área de control de calidad para determinar hasta qué punto los defectos de la producción afectan los procesos. Los casos realmente son múltiples, de allí que se pueda adaptar con facilidad a todo. Así que, independientemente de la situación que quieras analizar, recuerda que siempre podrás emplear el diagrama de Pareto para ayudarte. Ejemplo de diagrama de Pareto Pongamos por ejemplo que se va a analizar los defectos en la producción de cajas de galletas en una empresa. Se debe tomar en cuenta cuáles son los motivos por los cuales las cajas salen defectuosas y categorizar los defectos que interfieren en el proceso. Allí se aplica la ley de 80/20. Es decir, el 80% de los procesos se ven afectados por el 20% de los defectos. Al armar la gráfica con los datos necesarios se priorizará aquellos procesos que más se ven afectados por los defectos para repararlos y mejorar la producción de las cajas de galletas.
¿Cuáles son los principales índices bursátiles europeos en la actualidad?
Los índices bursátiles europeos se relacionan con un segmento de bolsa específico y definido con precisión. Dependiendo del segmento, el índice del mercado de valores puede ser un índice de la industria, un índice de materias primas o un índice de bonos. Sin embargo, los índices más conocidos son los índices bursátiles. En los índices bursátiles, las acciones de diferentes empresas se agrupan de acuerdo con ciertos criterios. De esta manera, debido al nivel del índice las tendencias en el mercado en general se pueden ver más fácilmente. Por lo tanto, los índices bursátiles a menudo se consideran un barómetro del sentimiento del mercado. Los índices bursátiles europeos funcionan para reflejar cómo ha sido el desempeño de los valores que han tenido los mercados nacionales y cómo es su comparación con los internacionales. Muchos de estos índices europeos están en la lista de los principales índices a nivel mundial. Estos son un importante barómetro del sentimiento en la bolsa de valores. Además, proyectan la opinión predominante en el mercado de todos los participantes del mercado. ¿Cómo negociar en los principales índices bursátiles? Lo primero es lo primero: no se puede invertir directamente en un índice bursátil porque un índice solo refleja el desempeño de varias empresas, según el país, la región, la industria o el tamaño de la empresa. Por tanto, un índice bursátil sirve principalmente como barómetro del estado de ánimo y ayuda a los accionistas a obtener una visión general del desarrollo de un mercado. Cada índice contiene un número diferente de acciones y está estructurado según diferentes criterios. El índice bursátil alemán (DAX), por ejemplo, enumera las 30 empresas alemanas más importantes. Mientras que el Nikkei japonés enumera las 225 empresas japonesas más grandes. El índice MSCI World se basa en el rendimiento de 1.600 empresas y el NASDAQ Composite comprende más de 3.000. En su mayoría del sector tecnológico. Existen diferentes tipos de cálculo para índices bursátiles. Como regla general se hace una distinción entre índices de precios puros e índices de rendimiento. Estos últimos también incluyen dividendos y otras distribuciones ¿Cómo se determinan los principales índices bursátiles europeos? En el caso de los índices bursátiles europeos se hace una distinción entre el índice de precios y el índice de rendimiento. En el caso del índice de precios, el nivel del índice representa el precio promedio de las acciones que contiene. El índice no se ajusta para los pagos de dividendos, por lo que también refleja los descuentos de precio que son habituales para los pagos de dividendos. Los índices mundialmente importantes y bien conocidos que entran en la categoría de “índice de precios” son, por ejemplo, el Dow Jones, el Nikkei 225 o el CAC 40. En el caso de un índice de rendimiento, por otro lado, los dividendos distribuidos se agregan directamente al nivel del índice para que no haya pérdida de precio. El índice de rendimiento más conocido es el DAX. El nivel de un índice se calcula normalmente a partir de los niveles de precios de las acciones que contiene. Los precios de las acciones contenidas se ponderan de acuerdo con varios criterios definidos para el índice y a partir de ellos se forma un valor promedio, que luego muestra el nivel del índice. 5 índices bursátiles europeos más importantes Los índices bursátiles son barómetros de mercado importantes porque hacen visible el desarrollo de regiones económicas e industrias enteras. Con los índices, los inversores pueden invertir ampliamente en un mercado específico. Entre los índices bursátiles europeos más importantes se encuentran: Ibex-35 El índice bursátil de España, Ibex-35, está en la lista de los principales europeos. Está considerado como uno de los índices más fiables del territorio. En él cotizan las 35 empresas más importantes de España. Algunas son: Banco Santander, BBVA o Telefónica, entre otras. Fue creado por la Bolsa de Mercados Españoles (BME) con el objetivo de mostrar el estado de la bolsa. Así mismo, este indicador sirve como referente para conocer el desarrollo económico del país. Eurostoxx 50 El Eurostoxx 50 está considerado uno de los índices bursátiles europeos más importantes. En él cotizan 50 de las principales empresas que tienen más relevancia en Europa. Estas compañías pertenecen a 19 sectores diversos, los cuales, a su vez, están dentro de 12 de los países de la eurozona. Entre los países que tienen mayor peso dentro de este están España, Francia, Holanda, Italia, Bélgica y Finlandia entre otros. Algunas de las empresas que cotizan en este índice son: AXA Group, SAP, Unilever, Banco de Santander y Daimler. Dax 30 El Dax 30 es la abreviatura del nombre Deutscher Aktienindex, y también lo puedes escuchar por las siglas Xetra Dax o Ger 30. Es el índice bursátil de Alemania y está reconocido como uno de los mejores índices bursátiles europeos, tanto nacional como internacionalmente. Este índice sirve de referencia a la Bolsa de Valores de Frankfurt, conocido como Frankfurter Wertpapierbörse, que al mismo tiempo está definido como un mercado secundario oficial. Cac 40 Este índice sirve como indicador para la bolsa del mercado francés. El número 40 indica que está constituido por las 40 empresas que más poseen capitalización en Francia. Una de las particularidades que lo caracterizan sobre los demás índices bursátiles europeos es que gran parte de las empresas que lo componen son extranjeras, siendo un 45 % de las acciones pertenecientes a las mismas. La que se lleva la mayor parte es Alemania, con un porcentaje de 21 %. Mientras que el resto se reparte entre compañías británicas, japonesas y estadounidenses. FTSE 100 El FTSE 100 son las siglas para Financial Times Stock Exchange. Es coloquialmente llamado Footsie 100 y también está dentro de los 5 principales índices bursátiles europeos. Este es el índice que se utiliza para referenciar la Bolsa de Valores de Londres. Dentro de él se encuentran las 100 empresas más relevantes en cuanto a la capitalización para el país. Este comenzó a funcionar en 1984 con un total de 1000 empresas y con los años fue reduciendo su número hasta llegar a lo que es hoy en día. Actualmente, las capitalizaciones de las compañías son del 70 %. Diferencias entre índices europeos e internacionales Como se ha dicho anteriormente, los índices bursátiles son unas herramientas por las que se puede ver las variaciones de las fluctuaciones en las bolsas de valores de un país en particular. A través de ellos se puede observar el promedio de las rentabilidades de las acciones que los componen, que cotizan de acuerdo a la bolsa de la nación en donde se encuentra. Por esa razón, es que estos son tan importantes, ya que los accionistas pueden verificar gracias a ellos cómo ha sido el provecho del mercado de un país. Sin embargo, existe una gran diferencia que separa los índices bursátiles europeos de los internacionales, y es que los primeros solo son pertenecientes a un continente en concreto, en este caso, a Europa, por lo que solo reflejan los principales índices que se encuentran allí. Mientras que los índices bursátiles internacionales presentan a los indicadores más importantes a nivel mundial, incluyendo todos los demás continentes, americano, asiático, oceánico y africano. Claro está que algunos de los índices bursátiles europeos pueden aparecer dentro de los internacionales, pero no necesariamente todos. Este último índice se basa en las capitalizaciones mundiales.
Paridad de poder adquisitivo: ¿Qué es y cómo se hace el cálculo?
La Paridad del Poder Adquisitivo (PPA) es una teoría y un indicador económico. Ella muestra información sobre la diferencia de precios de bienes y servicios entre países. Es decir, muestra cómo de grande es la diferencia del coste de vida entre dos países. No se trata de una simple conversión de tipos de cambio. Es mucho más significativa como valor de comparación. Permite resolver el problema de realizar comparaciones internacionales del PIB, puesto que es una mejor medida sobre el coste de vida. ¿Qué es la paridad de poder adquisitivo? La Paridad de Poder Adquisitivo es una teoría económica que sugiere que los precios de los bienes y servicios entre dos países deben ser iguales, una vez que se han intercambiado sus monedas. Se utiliza para comparar la productividad económica y el nivel de vida entre países, evaluar situaciones socioeconómicas, como las emisiones de carbono, la pobreza mundial, la manipulación gubernamental y los mercados financieros. Esta contribuye a explicar las diferencias de coste de vida en los dos países. Se basa en la ley del precio único, si no hay costes de transacción ni barreras comerciales para un bien concreto, el precio debería ser el mismo en todos los lugares. Los bienes elegidos determinan en gran manera el tipo de cambio de PPA. Este puede no coincidir con el tipo de cambio de mercado. Ya que tiende a ser más volátil y reacciona a los cambios locales. Además, los aranceles y la mano de obra pueden crear diferencias entre los dos tipos. ¿Cuál es la relación entre la PPA y el PIB? El Producto Interno Bruto (PIB) muestra el desempeño económico de un país basado en su producción en un año contable. Para tener en cuenta el impacto de la diferencia de precios de los bienes y servicios, el PIB se mide en términos de tipo de cambio de Paridad de Poder Adquisitivo. Por lo tanto, la relación entre la PPA y el PIB permite crear una mejor estimación para las comparaciones entre países. En lugar de comparar las monedas locales. La relación entre PPA y PIB es una mejor medida para comparar el nivel de vida de los países, ya que toma en cuenta el coste de la vida. Según el FMI, la PPA es el método a utilizar para convertir la moneda de un país en la de otro al comprar la misma cantidad de bienes y servicios en cada país. Una de las principales ventajas de usar el PPA sobre los valores de mercado es que el PPA es mucho más estable. ¿Cuál es la fórmula para calcular la PPA? El cálculo de la Paridad de Poder Adquisitivo variará en función de lo que se quiera conseguir y de la PPA que se quiera utilizar. Para realizar el cálculo de la PPA absoluta, se divide el costo de un bien en una moneda, entre el costo del mismo bien en otra moneda. Su resultado mostrará la diferencia en la capacidad adquisitiva. PPA = Coste del bien X en la moneda 1 / Coste del bien X en la moneda 2. Por otra parte, para calcular la tasa relativa de la PPA, simplemente se supone que la relación existente en los niveles de precios es igual al tipo de cambio entre una moneda y otra, ajustado por la tasa de inflación (su valor es estimado en algunos casos). De este modo se obtendría la tasa de depreciación de una moneda en comparación con otra (se tiende a utilizar el dólar americano como moneda de comparación). Y, además, una estimación del tipo de cambio futuro. ¿Cómo se utiliza la paridad de poder adquisitivo? La PPA generalmente se utiliza para realizar una comparación significativa de los precios entre países. Ya que se debe tener en cuenta una amplia gama de bienes y servicios en común entre la mayoría de naciones. Sin embargo, esta comparación uno a uno es difícil de conseguir. Sobre todo, debido a la enorme cantidad de datos que hay que recopilar y a la complejidad de las comparaciones que hay que establecer. Para facilitar esta comparación, se estableció el Programa de Comparación Internacional (PCI) en 1968. Los resultados de Paridad de Poder Adquisitivo generados por el PCI se basan en una encuesta de precios mundial que compara los precios de cientos de bienes y servicios diversos. Esto lo aprovechan algunos operadores de divisas para encontrar divisas potencialmente sobrevaloradas o infravaloradas. Los inversores que poseen activos financieros de empresas extranjeras pueden utilizar las cifras de la PPA para predecir el impacto de las fluctuaciones del tipo de cambio en la economía de un país. De esta forma se puede prever el posible impacto en su inversión. ¿Qué índices se toman en cuenta en la PPA? Los economistas tratan de medir la PPA de diversas maneras. Desde los índices profesionales como los de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) hasta los índices de carácter desenfadado, como el índice Big Mac. Quizás, el índice más conocido es el índice Big Mac. El cual establece el precio de una Big Mac para definir la capacidad adquisitiva, con relación al USD. Pues la mayoría de países poseen al menos un McDonald ‘s, creando la posibilidad de realizar una comparativa fiable. La OCDE elabora un informe anual que mide la diferencia entre sus países miembros utilizando la Paridad de Poder Adquisitivo. Es decir, compara los niveles de consumo con los tipos de cambio. El índice examina el número de dólares estadounidenses que se necesitan en cada país para comprar una cesta de productos que costaría 100 dólares en EE. UU. Por ejemplo, en Australia cuesta 123 dólares comprar la canasta que le cuesta a un estadounidense 100 dólares, mientras en Polonia solo cuesta 51 dólares. Ejemplo de paridad de poder adquisitivo Se quiere comparar el USD y la Corona danesa utilizando el índice Big Mac: La corona está infravalorada frente al dólar en 6,6%. El Big Mac en EE. UU. vale 5,28 dólares, mientras que este vale 30 coronas (equivalente a 4,93 dólares). El tipo de cambio implícito de la Paridad de Poder Adquisitivo es de 5,58, es decir, 6,6% menos que el tipo de cambio real que es 6,08. Según la teoría de la PPA, la Corona debería aumentar un 6,6% hasta alcanzar la paridad con el USD.
Punto de equilibrio: ¿Qué es y por qué es importante calcularlo?
Al momento de abrir una empresa o tener una idea de negocio a implementar, existen diversos factores de suma importancia a tener en consideración. Ya que los mismos te permitirán desarrollar toda una actividad laboral que sea eficiente y factible para ti como dueño o gerente de la misma. Este tipo de factores comerciales son necesarios, ya que con solo tomarlos en cuenta se logra crear un buen balance comercial y punto de equilibrio, que te permitirá alcanzar todos los objetivos empresariales que has trazado. Cualquier tipo de empresa que se quiera abrir implica una inversión de dinero. Por lo tanto, al inicio de las actividades comerciales, no se obtendrá ni ganancias ni pérdidas. En un principio solo será en un proceso en el cual los ingresos son iguales a los costos. Esto, por supuesto, se logrará siempre que los pasos y actividades que se implementan sean los correctos para evitar caer en números rojos y así alcanzar el tan deseado punto de equilibrio. Este término es de suma importancia y el día de hoy te comentaremos todo lo que debes conocer al respecto. ¿Qué es el punto de equilibrio empresarial? El punto de equilibrio empresarial es un término comercial que lleva siendo utilizado y aplicado desde hace algunos años. Hace referencia a ese momento en el cual una empresa se encuentra en ese punto en el que los ingresos que obtiene son iguales a los gastos fijos y a las variables. Es decir, se está en un momento en el que estás vendiendo la cantidad de productos o servicios necesarios para cubrir de forma precisa tus gatos. Por lo tanto, al estar en el punto de equilibrio no estás obteniendo ganancias ni pérdidas monetarias. Alcanzar el punto de equilibrio no es tu meta como empresa, pero sí es un punto de partida fundamental para comenzar a obtener ganancias. De allí que sea un concepto de gran importancia al iniciar con una empresa desde cero. Pero también se emplea de forma periódica en los análisis del negocio para preservar la estabilidad empresarial. Su uso es realmente sencillo y les permite a empresas de todas partes del mundo realizar todos los cálculos necesarios para su bienestar empresarial de forma rápida y sencilla. ¿Para qué sirve el punto de equilibrio de una empresa? La funcionalidad del punto de equilibrio es muy amplia. Sirve para hacer que cada empresa evalúe su rentabilidad dentro del sector comercial en el que se está desarrollando. De esta forma puede conocer con precisión cuántos productos o servicios necesita vender para así comenzar a generar ganancias. Al conocer el punto de equilibrio se pueden trazar objetivos mucho más realistas en lo que respecta al tiempo que tomará generar las respectivas ganancias empresariales. Es por ello que es tan importante realizar este cálculo al momento de comenzar a implementar una idea de negocio. Por otro lado, destaca el hecho de que, al conocer perfectamente tu punto de equilibrio, puedes crear un plan o una política de contingencia precisa. Lo cual te permitirá sobrellevar de forma efectiva los períodos difíciles. Así mismo te será de gran ayuda para evitar encontrarte con sorpresas financieras, ya que puedes tener cubiertos todos los posibles escenarios y sabrás cómo reaccionar ante cada uno de ellos. De la mano de realizar el cálculo del punto de equilibrio, viene muy bien calcular un análisis de productos para conocer cuáles son los más vendidos y, por ende, los más rentables. ¿Cuál es la fórmula para calcular el punto de equilibrio? Como te hemos venido mencionando, calcular el punto de equilibrio de tu empresa es una tarea realmente sencilla siempre que cuentes con la fórmula adecuada. Para saber utilizar la fórmula necesitas conocer ciertos datos importantes que la componen. Los principales datos que necesitas para realizar este tipo de cálculo son los costos fijos, los costos variables y los costos totales. Este último no es más que la suma de los costos fijos y los costos variables. Al contar con estos datos, estarás listo para proceder a realizar el cálculo. La fórmula más fiable y simple de seguir para conocer el punto de equilibrio es la siguiente: Punto de equilibrio = Costos fijos / (Precio de venta – Costo variable). Por medio de esta fórmula se puede conocer con precisión el punto de equilibrio al que toda empresa debe llegar. En el caso de esta fórmula en específico te permite conocer la cantidad de ventas que tu empresa debe efectuar para alcanzar el punto de equilibrio y a partir de allí comenzar a ver las ganancias monetarias. ¿Por qué es importante calcular el punto de equilibrio? La importancia de emplear el cálculo del punto de equilibrio empresarial radica en las ventajas que le ofrece a todas las empresas que hacen uso del mismo. Realizar este cálculo te permite estar preparado para todo tipo de situación que se pueda presentar económicamente hablando. Así es posible evitar caer en los temibles números rojos de los cuales es muy difícil recuperarse. Por lo tanto, puedes desarrollar estrategias de negocio con base en la realidad, por lo que su implementación será factible y efectiva. Si esto te parece poco, debes saber que con la ayuda del punto de equilibrio puedes planificar mejor todos tus objetivos y metas a alcanzar. Trazando además un tiempo estimado para llegar a las mismas. Por otro lado, debes saber que es de gran ayuda para predecir el nivel de rentabilidad que tendrá tu negocio dentro del sector comercial en el cual se ubica. Hoy en día hay mucha competencia y es importante saber que tu idea de negocio será rentable antes de invertir dinero en su implementación. Diferencia entre costos fijos y costos variables Los costos fijos y los costos variables son dos de los datos fundamentales a tomar en cuenta para realizar el cálculo del punto de equilibrio. Por lo tanto, es importante reconocer de qué va cada uno de ellos y cuáles son sus principales diferencias. Se debe entender por costo fijo a aquel costo que siempre se debe de pagar sin importar el nivel de producción de la empresa. Mientras que el costo variable es aquel costo que, como bien su nombre lo indica, sí puede variar según el nivel de producción. Este ejemplo permite esclarecer mejor los puntos en los cuales se diferencian ambos términos. Un costo fijo, por ejemplo, será el alquiler a pagar por el local o el salario que se le debe de pagar a cada empleado. Mientras que un ejemplo de costo variable puede ser la cantidad de dinero que debes pagar por la materia prima. Este es un costo que puede variar, ya que, si se debe aumentar la producción debido a la demanda, se necesita de una mayor cantidad de materia prima para cubrirla. Ejemplo de Punto de equilibrio Para terminar de comprender bien este concepto y su respectiva implementación, debemos conocer un ejemplo. Supongamos que los costes fijos de una empresa rondan los 12.500 euros, el precio de venta de un producto en específico es de 50 euros y el costo variable es 25 euros. Entonces se realiza el siguiente cálculo: 12.500 / (50 – 25) = 500. Esto quiere decir que la empresa necesita efectuar un total de 500 ventas del producto tomado por ejemplo para alcanzar su respectivo punto de equilibrio.
Registro mercantil: ¿qué es y por qué es importante estar inscrito?
Si se te ha ocurrido una idea de negocio que deseas implementar para crear tu propia empresa debes saber que inicias un proceso largo. En este debes cumplir con todo tipo de trámites. Iniciar una empresa es una tarea ardua. Especialmente, por todos los entes en los que debes inscribirte y las leyes a las que tienes que prestar atención en todo momento. Uno de ellos es la inscripción de la empresa ante el registro mercantil. Empezar una empresa siempre es una buena idea. Claro está, después de que hayas evaluado su rentabilidad y hayas planificado todo lo que necesitas cumplir para comenzar a generar ganancias. En caso de que los resultados de esos cálculos hayan sido positivos es momento de ponerse en marcha para implementar tu idea de negocio. Uno de los pasos fundamentales es inscribirte en el registro mercantil y por eso en el artículo de hoy te hablaremos sobre este organismo y su función. ¿Qué es el registro mercantil? Cada país cuenta con su propia institución de registro mercantil, ya que es de suma importancia para el crecimiento y desarrollo de las empresas de una nación. Este ente se encarga de regir todo lo que tenga que ver con la publicidad de las empresas o sociedades mercantiles inscritas. En dicha institución se registran todos los actos relativos a cada una de las empresas. Para así darles la publicidad que necesitan, incrementar sus ventas y darse a conocer entre el público en general. Esto quiere decir que, si no te inscribes en el registro mercantil, no puedes realizar ningún acto relacionado con publicitar la venta de tus productos. Y es precisamente el registro mercantil el encargado de colocar a disposición pública todos los actos que tú, como empresa o sociedad mercantil, realices depués de haberte inscrito. Esta explicación está centrada en generalizar qué es el registro mercantil y qué es capaz de hacer. Funciones del registro mercantil Ahora que tienes un concepto mucho más completo de lo que es el registro mercantil, es momento de hablar de forma más específica sobre las diversas funciones que se encarga de realizar. Por ejemplo, es en el registro mercantil donde también se efectúa la constitución de una nueva sociedad empresarial, corporativa o mercantil. También, es el encargado de realizar todos aquellos trámites que estén relacionados con los cambios de domicilio de la empresa o de las personas que la componen. Es importante destacar que un organismo como este también posee la potestad de ampliar o reducir el capital de una empresa. Esto se debe a que puede transformar o realizar escisiones en las sociedades comerciales. Por ello, también tiene el poder de tomar todo tipo de medida judicial de intervención para todo lo que afecte a las sociedades inscritas en el mismo. Además, se encarga de legalizar los libros y las cuentas anuales de todas las empresas inscritas. ¿Cómo está organizado el registro mercantil en España? El registro mercantil dentro de España es uno de los organismos más importantes en todo lo respectivo a las actividades comerciales. Y es que, en efecto, es de suma importancia para el desarrollo adecuado de todas las empresas y sociedades mercantiles del país. Por lo tanto, a la hora de aprender sobre el registro mercantil y todo lo que tenga que ver con él, se vuelve importante reconocer su organización dentro de España. Así se puede saber en dónde se encuentra el registro mercantil en el país y cómo se dividen cada una de sus sedes. En España, se maneja lo que se conoce como el Registro Mercantil Central y los Registros Territoriales. El registro central se encuentra ubicado en la ciudad de Madrid y es la sede principal en donde se desarrollan todas las actividades principales de esta institución. Ahora bien, existen algunos registros territoriales que tienen comunicación directa con el central y facilita la inscripción en este registro para las personas de todas partes del país. Los registros territoriales se encuentran en: Ibiza, Ceuta, Melilla, Puerto del Rosario, Arrecife, Santa Cruz de la Palma, Valverde y San Sebastián de la Gomera. ¿Qué efectos produce la inscripción en el registro mercantil? Otro tema de importancia a conocer son los efectos de la inscripción en el registro mercantil. Es decir, qué sucede o qué aspectos cambian una vez que tu empresa se encuentra inscrita en el registro mercantil. Entre los primeros efectos se encuentra la legitimación de todos los datos que han quedado registrados en esta institución. Y estos son datos a los cuales puede acceder cualquiera de las personas que forman parte de la sociedad mercantil o empresarial. Además de esto, se encuentra el efecto relacionado con la fe pública. Se encarga de considerar por válidos a aquellos derechos que la empresa o sociedad adquiera de un tercero. Esto con base a los contratos que se encuentren inscritos al momento de realizar el registro mercantil. Entre los efectos también se encuentra el efecto de oponibilidad. Lo cual permite oponerse ante terceros después de que hayan pasado los 15 días de la publicación de la inscripción en el Borme (Boletín Oficial el Registro Mercantil). ¿Cuándo hay que inscribirse en el RM? Ahora bien, es importante conocer todo lo referente al momento adecuado en el cual se debe realizar la inscripción en el registro mercantil. Según las leyes de España, se estipula que la inscripción en esta institución debe realizarse un mes después de que se efectúe la otorgación de la escritura pública. Si es un caso especial, como el de las sociedades mercantiles, se puede aguardar como máximo un tiempo estimado de dos meses para proceder a realizar la respectiva inscripción. Así como hay que saber cuándo se debe realizar este tipo de inscripción, es importante también conocer quiénes son los que se encuentran en la obligación de realizar la inscripción en el registro mercantil. Estos son las sociedades mercantiles, los empresarios individuales o autónomos, las agrupaciones de interés económico, las entidades de seguros o créditos y las instituciones de fondos de pensiones o de inversión colectiva. Si estás formando uno de estos tipos de empresas, entonces recuerda que debes cumplir con la obligación de inscribirte en este registro. ¿Qué trámites deben hacerse en el registro mercantil? Antes de inscribirte debes realizar algunos trámites para así obtener todos los requisitos necesarios para la inscripción. Es probable que el único requisito que tengas con antelación sea tu DNI si eres un empresario individual o el NIF de la sociedad mercantil. Además de esto necesitas realizar los trámites respectivos para obtener la escritura pública, el certificado de sociedad laboral, el modelo 600, el modelo 601 y el alta en el censo de empresarios. Una vez que cuentes con todo esto podrás acercarte al registro mercantil para realizar tu inscripción y así cumplir con tu obligación empresarial.
¿Qué es la cuota de mercado y por qué es importante para tu empresa?
Si has puesto en marcha una empresa en España es esencial que sepas qué es la cuota de mercado. Se trata de un elemento que puede jugar a favor o en contra dependiendo de cómo se dé la producción de tu compañía. A través de ella podrás conocer cómo son las ventas de tu empresa comparadas con las ventas totales que se han realizado en tu zona geográfica. Gracias a ella sabrás si tu negocio ha tenido pérdidas o, por el contrario, ha registrado una mayor cantidad de ventas que en otro lapso de tiempo. Uno de los objetivos esenciales para toda institución es poder aumentar su cuota de mercado. Ya que esto significa que hay más ventas y clientes y, por lo tanto, muchos más ingresos que se podrán traducir en mejoras para tu negocio y aumentos de sueldos. La cuota de mercado puede ser tu amiga si la tienes a tu favor. Sin embargo, debes tener en cuenta que para que la misma suba es necesario que te enfoques en otros factores, como el marketing digital. El marketing es una gran herramienta para atraer a más clientes potenciales y obtener mayores ingresos. ¿Qué es la cuota de mercado? La cuota de mercado es el porcentaje de consumo (respecto al total consumido) que vende una empresa. Para ser un poco más claros un buen ejemplo sería, en este caso, cuando tu compañía se encarga de las ventas de los productos cosméticos. Dentro de ella hay diversos artículos que son del agrado de los clientes, pero hay uno en especial que es el que tiene las mayores ventas: una crema blanqueadora para diferentes partes del cuerpo. La venta total de estas cremas en tu territorio es de 300, y en el último mes de producción solo obtuviste 150 ventas de estos productos. En este caso, la cuota de mercado sería del 50%, ya que es la mitad de la cantidad de ventas en total. Por lo tanto, gracias a esta cuota puedes saber si la producción de alguno de tus artículos está bajando o subiendo, siempre tomando como referencia la zona en la que estás localizado y el período de tiempo determinado en el que llevaste a cabo estas gestiones. ¿Cómo calcular la cuota de mercado? Existen dos maneras de poder calcular la cuota de mercado. La primera es atendiendo al número de ventas que se hayan realizado y, la segunda, por los ingresos que te hayan generado esas ventas. En el primer caso se calcula una “Cuota por unidades” que es igual a las “Unidades vendidas por la empresa en el mercado/Total de las ventas por unidades realizadas”. Si tienes en cuenta que vendes 100 pulpos de peluche de un total de 200 unidades totales vendidas en tu zona, eso quiere decir que tu cuota de mercado es de 50%. Mientras que en el segundo caso está la “Cuota por ingresos”, que es igual a las “Ventas de la empresa en el mercado/Total de las ventas hechas en el mercado”. También debes tener presente que no todas las compañías tienen los mismos precios. Por lo tanto, si la venta total de ese mismo producto en la zona donde te encuentras es de 1.000 euros, pero tú solamente vendes 100 pulpos de peluche que equivalen a 300 euros, tu cuota de mercado, de acuerdo a las métricas, sería de un 30%. Importancia de la cuota de mercado La cuota de mercado, a diferencia de otros indicadores como el retorno de activo, el retorno de inversión o hasta su cuenta de resultados, no está relacionado con una macroeconomía. Esto quiere decir que no está estrechada directamente con el estado de la economía, la política fiscal, el crecimiento económico, la inflación, entre otros. La importancia de esta cuota recae en que te puede decir la posición de ventas que posee tu empresa en el mercado con respecto a las otras empresas del mismo rubro en una misma área. A través de ella podrás conocer la posición que tiene tu producto y/o servicio en cuanto a las ventas. Y así saber si tu empresa es la que tiene la mayor cantidad de producción o la menor. Asimismo, por medio del cálculo de esta cuota de cada distribuidor o productor, también podrás conocer cuál es la posición relativa en el mercado que posee tu competencia. Y, de alguna u otra forma, podrá marcar la gestión que tengas de acuerdo a ese producto y/o servicio. ¿Qué significa aumentar la cuota de mercado? Aumentar la cuota de mercado progresivamente significa que tu empresa cada vez tiene un número mayor de ventas y clientes potenciales que conoce la institución y que quieren interactuar con ella. Tener un número de ventas alto es sumamente positivo para tu compañía. Ya que esto significa que a las personas les agrada tu producto y/o servicio. Y, lo mejor de todo, es que se pueden convertir en grandes clientes que cada cierto tiempo irán o pedirán de lo que ofreces para su propio consumo. Asimismo, aumentar el número de cuota puede ocasionar que esos usuarios que compraron o adquirieron tu producto y/o servicio se lo hagan saber a otras personas que también se sumarán a la lista de clientes potenciales. Otra de las ventajas de subir la cuota de mercado es que tu compañía se puede convertir en líder y servirá como ejemplo para otras empresas que sean del mismo sector. Por lo que tu institución obtendría un mayor estatus en el ámbito nacional y, por qué no, internacional. ¿Qué es la cuota de mercado relativa y cómo se calcula? La cuota de mercado relativa es la que ayuda a reflejar un panorama mayor acerca de la posición de una compañía con respecto a su competencia. Es decir, permite saber cómo las ventas de una empresa aumentan o disminuyen teniendo en cuenta las de sus rivales. Para calcularla, primero debes obtener la cuota de mercado absoluta que existe en una zona específica. Por ejemplo, si tu empresa vende champús para el cabello y en el mercado se consumen 100 millones de euros en ese producto, pero tú solo vendes 30 millones de euros, significa que esta cuota sería de 30% y el otro 70% no lo manejarías. Además, hay dos maneras de calcular la cuota de mercado relativa. La primera de ellas se hace dividiendo la cuota de mercado absoluta entre la parte de este mercado en la que no estás presente y multiplicando por 100. En este caso sería así: 30/70= 0,428 x 100= 42,8%. La segunda consiste en dividir la absoluta entre la que sea líder en dicho mercado y multiplicarla por 100. Si la cuota de la compañía líder es de 40%, deberías dividir el 30% de tu cuota absoluta entre esta cantidad. Sería así: 30/40= 0,75 x 100= 75%. Ejemplo de cuota de mercado Una empresa de litografía vendió diversos logos para otras compañías en todo el territorio. La suma de todas las ventas que ha llevado a cabo este sector es de 5 millones de euros. Pero la empresa solamente ha comercializado 450.000 euros durante un período de tiempo de seis meses. En este caso, la cuota de mercado se obtendría dividiendo este valor que fue generado por la compañía. En concreto sería de 450.000 euros entre la cantidad de ventas que se realizó en su zona y multiplicando por 100. La fórmula sería: 450.000/5.000.000= 0,09 x 100= 9%.
BRICS: ¿en qué influye la unión de las más poderosas economías emergentes?
La economía mundial sigue transformándose y un ejemplo de ello es lo que ha sucedido con el BRICS. Se trata del grupo de países conformado por Rusia, Brasil, India, China y Sudáfrica y representa a los países más poderosos dentro de las economías emergentes. Este conjunto fue creado en la década del 2000 porque se consideraban a estas naciones como las economías más prometedoras del momento. Por esta razón, su potencial financiero es muy grande, a tal punto que representan el 20 % de la inversión mundial y agrupan al 43 % de toda la población. Todo esto lo ha convertido en una de las asociaciones internacionales más importantes en la actualidad. Su crecimiento ha sido sostenido, ya que en el 2002 el comercio entre sus países era de 21.000 millones y en 2012 las cifras rondaban los 219.400 millones de euros. De este modo, se eligieron a estos países debido a que poseen grandes territorios, gran cantidad de recursos naturales y un gran potencial turístico. El término lo desarrolló el economista Jim O’Neil para reunir los países con economías más grandes entre los países emergentes. ¿Qué es el BRIC? El BRIC es el término original que desarrolló O’Neil, ya que no incluía la presencia de Sudáfrica, que se unió en el 2008. El economista de Goldman Sachs tenía la idea de que estos países dominarían la economía mundial para el año 2050. Por ello, durante toda la historia se han desarrollado cinco cumbres para ejecutar diversos acuerdos que permiten el crecimiento de estas naciones. La última se celebró en 2019 y se caracterizó por la creación de un banco para financiar proyectos entre las naciones pertenecientes al grupo. Todos estos países tienen una presencia muy importante dentro de la economía mundial e influyen en varios de los indicadores financieros del momento. Durante el transcurso de los años se ha propuesto la adición de otros países al BRICS como México, pero este fue excluido por pertenecer a otra organización. En consecuencia, las naciones que pertenecen a este grupo son muy respetadas e influyen significativamente en la toma de decisiones de diversos organismos. No obstante, en los últimos años ha habido un estancamiento que ha preocupado a algunos expertos. ¿Cuáles son las características de los países BRICS? Los países miembros del BRICS se concentran por tener amplios recursos naturales y una gran cantidad de población. Por esto mismo, O’Neil señaló que, en conjunto, podrían dominar la economía mundial en el 2050. A su vez el potencial manufacturero es muy importante, ya que naciones como India, Sudáfrica y China reúnen gran parte de lo producido en la actualidad. Por otro lado, estos países siempre se han caracterizado por presentar economías con crecimiento sostenido, formando parte de las economías emergentes. Otra de las características de estas naciones es que agrupan una gran cantidad de territorio. Esto las ha convertido en un bloque económico muy relevante, a tal punto que muchos expertos presagian que alcanzará los niveles del G8. Por otro lado, China, India y Sudáfrica son los que más crecimiento han tenido en los últimos años y abarcan gran parte de la producción de bienes en la actualidad. Sin embargo, estos tres países acumulan gran parte de la deuda del grupo, algo que ha preocupado a muchos especialistas. ¿Qué se entiende por países emergentes? Este es uno de los términos más escuchados en el ámbito económico. Se trata de aquellos países que están haciendo la transición entre las vías de desarrollo y las naciones desarrolladas. De esta manera, la característica principal de los países emergentes es que dejaron de pertenecer al tercer mundo y ahora tienen mayores posibilidades financieras. Sin embargo, aún no son naciones desarrolladas, así que todavía poseen muchos de los problemas que sufren los que pertenecen al subdesarrollo. Todo esto lo hace uno de los temas más apasionantes de la actualidad. Otra de las características de las economías emergentes es que están abiertas al comercio mundial y su internacionalización. A su vez la inestabilidad política es un rasgo común entre estos países. Muchos han tenido dictaduras militares durante largos años. Por otro lado, sus monedas no suelen ser del todo estables, lo que repercute en su crecimiento económico a medio plazo. Todo esto retrasa la proyección económica de muchos de estos países, que a pesar de tener un gran potencial su situación interna no le permite crecer tan sostenidamente. ¿Cuál es el objetivo del BRICS? El objetivo principal del BRICS es crear un sistema mundial mucho más justo y equilibrado en las relaciones entre países. Por esta razón, esta organización siempre ha buscado reestructurar el sistema económico, ya que algunos piensan que el actual favorece a las naciones occidentales tradicionales. En consecuencia, en todos los foros han pedido a los organismos internacionales que intercedan para que exista una igualdad entre todos y crear así un sistema mucho más sostenible. No obstante, también tienen metas muy importantes relacionadas con la erradicación del hambre en los próximos años. Este conjunto de países tiene el objetivo de eliminar el hambre y la pobreza en el mundo entero para el año 2030. Para esto han creado diversos acuerdos en pro de aumentar la producción de alimentos que sirva para distribuir a las zonas menos favorecidas. A su vez, proponen la creación de oportunidades financieras para todas las naciones del grupo, presentando informes y estudios para mejorar su situación macro. Esta cooperación entre todos ha provocado un crecimiento sostenido de todos sus miembros. ¿Qué problemas enfrentan los países del bloque BRICS? A pesar del potencial que tienen los países del BRICS, estos territorios se están enfrentando a una serie de retos muy importantes. Primero, las materias primas han sufrido una disminución en sus precios, algo que ha perjudicado a grandes productores como China y Brasil. Por otro lado, la inflación ha sido una constante en algunas naciones, lo que ha impactado el poder adquisitivo del consumidor. La crisis del petróleo y el gas también han afectado a Rusia, India y Brasil, lo que ha obligado a replantear el modelo económico. Todo esto da a entender que la falta de planificación, inestabilidad política y la corrupción son los principales problemas del BRICS. Naciones como Brasil, Sudáfrica y otros deben solucionar los problemas internos que tanto daño le han causado, ya que esto ha retrasado la proyección financiera que tenían. A pesar de esto, todo el bloque cuenta con un potencial impresionante a nivel agrícola, tecnológico, cultural y turístico que se puede aprovechar. Solo es cuestión de establecer una ruta en común a corto, medio y largo plazo para mejorar los números. Ejemplos de economías emergentes en el 2021 Las economías emergentes han variado en los últimos años, especialmente después de la llegada de la pandemia. Después de estas pérdidas muchas estimaciones presagian que los países crecerán entre el 2021 y el 2022. Brasil, Hungría, Argentina, Chile y Polonia son las naciones consideradas como economías emergentes este año, aunque aún no han superado muchos de los problemas originados por la covid-19. Sin embargo, hay informes que indican que la desigualdad caracterizará a muchos de estos países. De este grupo, Chile parece tener el camino más despejado para salir de la crisis, una vez que ha logrado controlar la propagación de la pandemia. Por otro lado, Brasil y Argentina siguen experimentando muchos problemas debido a su inestabilidad política y económica. A su vez los países europeos como Hungría y Polonia están teniendo un resurgimiento importante, lo que podría marcar parte de lo que sucederá en el 2022. Este grupo dará mucho de qué hablar, ya que serán los protagonistas de las nuevas economías emergentes del BRICS.
¿Qué es la volatilidad del mercado y qué la diferencia del riesgo?
No existe ni un solo inversor que esté tranquilo de que sus activos bajen de precio en el mercado. Y es que esto supone una pérdida determinada de sus ingresos. Más si se consideran con un perfil conservador. Es por esa razón que la gran mayoría de inversores en el mercado con solo escuchar la palabra volatilidad sienten temor, ya que eso puede ocasionar una caída de los mercados. Sin embargo, muchos inversores ven en la volatilidad una oportunidad que los puede beneficiar y a la que le pueden sacar provecho. ¿De qué manera? Para muchos inversionistas astutos, la volatilidad es una buena oportunidad para poder realizar una inversión en el mercado a precios más económicos, que son los más llamativos para la mayoría de los compradores. Esta se diferencia del riesgo, ya que este consiste en que cuando una compañía o persona está en proceso de quiebra se ve en la obligación de vender de forma masiva sus bienes a precios muy bajos. ¿Qué es la volatilidad en el mercado? La volatilidad es un término de estadística que mide la variación que han tenido las cotizaciones de los activos financieros de cualquier persona o empresa durante un tiempo determinado. Según la definición matemática, se considera como la desviación que han tenido los precios de los activos con respecto a su media, que es mediado a través de un porcentaje. Mientras más grande sea la volatilidad, mayor serán las oscilaciones de las cantidades de activos de acuerdo a la media. Y, por el contrario, si el nivel de volatilidad es menor, el grado de dispersión también lo será. Un ejemplo de esto serían los productos que cada año crean una inversión fija como lo son, en este caso, los depósitos; para estos, la volatilidad sería del 0 %. Si se habla en términos generales, mientras que este grado sea alto creará una gran fluctuación de activos, ya sea para la baja como para al alza. En este sentido, una renta variable obtendrá más volatilidad que una mixta y, al mismo tiempo, esta tendrá más volatilidad que una renta fija. ¿Cómo se calcula la volatilidad? Sea cual sea el tipo de activo que se presente, la volatilidad no es más que la variabilidad que han tenido los precios de acuerdo a su media en un período de tiempo determinado. Sin embargo, aunque la definición parezca un poco técnica, realmente la manera de calcularla no es tan complicada. Pongamos un ejemplo: se tienen dos rentabilidades correspondientes, cada una a años diferentes. El “Activo A” se puede representar así: Período 1= 5 % y el Período 2= 5 %. En ambos casos la rentabilidad es del 5 % que se mantiene durante dos años. Mientras que, por otra parte, se tiene el “Activo B”, que también posee dos rentabilidades de los años anteriores. Sería en este caso así: Período 1= 1 % y Período 2= 9 %. Es diferente al “Activo A” que no tuvo ninguna volatilidad, ya que sus precios permanecieron según la media, mientras que el “Activo B” sí tuvo una gran volatilidad que sería de un 5,65 %. Esto significa que este último activo tiene un mayor potencial tanto de beneficios como de riesgo. Mientras que el “Activo A”, aunque no tenga revalorización mayor al 5 %, tampoco posee riesgo. Tipos de volatilidad Existen diferentes tipos de volatilidad: De precios: La volatilidad de los precios ocurre si hay un fuerte cambio en la oferta y la demanda. Hay tres razones principales para esto: la estacionalidad, el clima y las emociones. Histórica: La volatilidad histórica se refiere al porcentaje de volatilidad que ha tenido una acción durante los últimos 12 meses. La acción es más volátil y más arriesgada si el precio es más variado durante el último año. Estas acciones se vuelven menos atractivas para los inversores. Implícita: La volatilidad implícita describe la volatilidad que los operadores de opciones creen que tendrá la acción en el futuro. Se puede saber cuál es la volatilidad implícita de una acción observando cuánto varían los precios de las opciones de futuro. Del mercado: La volatilidad del mercado es la velocidad de los cambios de precios para cualquier mercado. Eso incluye materias primas, divisas y mercado de valores. ¿Cómo afecta la volatilidad a los accionistas? La volatilidad es un concepto muy usado en el ámbito de las finanzas y en los fondos de inversión. Como se ha dicho anteriormente, esta inspecciona la desviación o variabilidad de la rentabilidad durante un tiempo preciso. Sin embargo, para los accionistas este instrumento puede convertirse en un arma de doble filo, ya que depende si la misma sube o baja, tiene diversas consecuencias para los activos. Si el índice de volatilidad sube significa que hay mayores desviaciones y, por tanto, es mayor la probabilidad de su riesgo. Mientras que, si la volatilidad es baja, significa que durante el período de tiempo no ha habido variaciones. Por lo tanto, los precios se mantienen estables. Sin embargo, también es cierto que, si esta es alta, puede que los beneficios sean mayores, pero normalmente los inversores conservadores prefieren invertir cuando este índice es estable para no tener consecuencias que al final traigan consigo una gran pérdida de dinero. Es importante en los mercados financieros comparar la volatilidad con la media de las categorías y las medias de las otras categorías entre ellas. ¿Cuándo se considera alta la volatilidad? Se considera que la volatilidad es alta cuando posee un gran rango de precios con respecto al activo disponible. Es decir, es cuando las cantidades sufren más variaciones y se produce lo que se conoce como desviación típica, que es cuando los precios no están de acuerdo con la media. Asimismo, cuando se dice que un activo es muy volátil quiere decir que este es considerado como impredecible. Muchas veces no se sabe qué consecuencias puede acarrear, por eso también lo tienden a confundir con el riesgo que pueda haber a futuro. A pesar de ello, así como en el momento en el que sube la volatilidad hay mayor riesgo de pérdida, también hay más probabilidades de que se pueda salir beneficiado y que todo juegue a favor de quien invierte. Cuando se aprovecha de alguna manera la volatilidad no siempre hay ganancias, puede resultar en pérdidas aun para los inversores más expertos. Algunos inversionistas más arriesgados prueban para ver cómo les va, mientras que otros prefieren no arriesgar mucho para no perder más después. ¿Cuál es la diferencia entre volatilidad y riesgo? Hay una tendencia por relacionar la volatilidad con el riesgo, ya que ambos suponen, en diferentes medidas, una pérdida de activos para los inversores. Sin embargo, hay una diferencia que los separa. La volatilidad puede suponer una oportunidad para aquellos que deseen invertir en capitales pequeños. Además, esta no es una acción que dure a futuro, ya que la misma se encarga de examinar los movimientos financieros del pasado. Aunque sí existe la posibilidad de que una acción se pueda repetir dos veces, pero esa no es una determinante. En cambio, el riesgo sí supone una acción inminente de pérdida. Esto se debe a que se trata de que la persona o empresa que haya hecho una cantidad de inversiones antes, ya sea de un momento a otro o de forma progresiva, se va a la quiebra. Trae como consecuencia que se ve obligada a vender todas sus acciones a precios bajos. Esto da como resultado una gran pérdida en el capital. La volatilidad en sí podría considerarse una de las ramas del riesgo, pero no en su totalidad, ya que esta es una acción que se puede mejorar.
Posiciones cortas en bolsa: ¿Qué son y cómo funcionan operando?
La bolsa de valores es un centro donde se realizan operaciones financieras, con el propósito de obtener ganancias y evitar pérdidas, o en su defecto minimizarlas. Una de esas operaciones son las de posición corta. Estas permiten al inversor vender un activo asumiendo que el valor del mismo en el mercado se depreciará. Es por ello que podrá obtener beneficios al adquirir los activos a menor precio en el futuro. ¿Qué son las posiciones cortas? Una posición corta es una operación financiera que se ejecuta para obtener ganancias cuando el valor de un instrumento financiero se deprecia, es decir, cuando su precio cae en el mercado. Una posición corta consiste en el compromiso de vender un activo que no está en la cuenta del inversor al vencimiento del contrato. Esto significa que está vendiendo un producto financiero y no lo posee actualmente. Ha sido una estrategia popular durante años, especialmente entre los participantes de la bolsa de valores. Los comerciantes optan por una posición corta cuando creen que el precio del activo financiero bajará. Si lo hacen, ganan. Si, por el contrario, el precio sube, pierden. La ganancia de la venta corta es la diferencia resultante del precio actual de la acción y el precio más bajo esperado en el futuro. El riesgo de esta posición es que el valor del producto financiero aumente. Entonces se debe comprar el producto a un precio mayor al esperado y asumir pérdidas. ¿Cómo funcionan las posiciones cortas? Para efectuar una transacción de posición corta, el vendedor pide activos prestados a un inversionista prestamista, para venderlos al precio vigente. Esto lo hace con el propósito de comprarlos más adelante a un precio menor y obtener la diferencia como ganancia. Para ello se basa en el supuesto de que en el futuro el valor del activo financiero caerá en el mercado. La transacción de préstamo es cubierta con un contrato con vencimiento y una tarifa de alquiler estipulada en el mismo. En otras palabras, un inversor toma prestada una acción del propietario por una, no muy alta, tarifa de préstamo. Luego vende esta acción a un precio determinado en el mercado. Pasado un tiempo, cuando el precio del activo cae en el mercado, el inversor que inicialmente pidió las acciones prestadas, las compra para devolverlas. Su estrategia es exitosa porque obtiene una ganancia, que es la diferencia entre el precio en que vendió y el precio en que compró, menos la tarifa de préstamo. Ventajas de operar en corto La posición corta en bolsa es una estrategia que brinda atractivas ventajas a los inversores que optan por ella. Algunas de esas ventajas son: Permite obtener ganancias sobre activos financieros, cuyos precios han caído en el mercado de valores. Otorga altas ganancias en poco tiempo al inversor que adquirió el derecho de vender. Protege los activos financieros que son objeto de la transacción, evitando las pérdidas para el propietario prestamista. Al vencimiento del contrato, el propietario del activo gana al conservar sus valores al precio que tenían al momento de establecer el acuerdo. El propietario prestamista recibe una prima por el alquiler del activo. Permite maximizar las ganancias potenciales si se utiliza el apalancamiento otorgado por el derivado financiero CFD (Contrato por Diferencia). No requiere de mucho capital para iniciar la transacción. Sirve como garantía para las inversiones a largo plazo. La posibilidad de obtener ganancias ronda un aproximado de 50% o más. Desventajas de operar en posición corta Debido al riesgo que conlleva realizar una operación en posición corta, el inversor debe estar dispuesto a asumir las desventajas que caracterizan esta estrategia financiera. Entre ellas se encuentran las siguientes: El vendedor puede tener pérdidas sobre las que no tiene control. De hecho, si al vencimiento del contrato el precio de la acción salta (aumenta), es imposible saber cuál será su límite superior cuando el piso inferior sea igual a cero (mínimo de cotización). Las ganancias están limitadas por el tiempo, por lo que se necesita una confiabilidad superior al 50% para ganar dinero, aunque hay raras excepciones. El costo de acceso a los datos es muy alto, ya que la mayoría de inversores en posición corta requieren acceso a cotizaciones en tiempo real, por lo que deben pagar. Las muchas entradas por “alta probabilidad” pueden generar pérdidas que son mayores que las ganancias absolutas, por lo que al final del día se pueden tener pérdidas. ¿Cómo se regulan las posiciones cortas? Las posiciones cortas se regulan mediante normativas establecidas por las bolsas, debido al riesgo que implican y con el propósito de evitar un posible daño al mercado. Muchos han responsabilizado de las crisis financieras a las posiciones cortas. En ese sentido, numerosos gobiernos han establecido medidas para regular las operaciones cortas. Hecho que se pudo observar claramente durante la crisis financiera del 2008, en países como Gran Bretaña, Alemania, EE. UU., Suiza, Irlanda, entre otros. Quienes decidieron restringir o prohibir temporalmente las posiciones cortas. En consecuencia, Estados y Regiones del mundo se ocuparon de crear normativas que rigen las operaciones de posiciones cortas en bolsa. Europa las regula mediante el Reglamento UE 236/2012. El cual obliga a los Estados miembros, notificar las posiciones cortas al ente regulador y hacer la publicación de las mismas. De igual forma, EE. UU. a través del Reglamento de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC/Securities and Exchange Commission) supervisa y norma las posiciones cortas. Protegiendo a los inversionistas y al mercado. Diferencias de posición corta y posición larga Aunque las posiciones corta y larga son operaciones de compra y venta de instrumentos financieros, sus diferencias son marcadas. Un inversor asume una posición larga cuando compra valores previendo que van a aumentar su precio, sin ocuparse de cuánto tiempo lleve que ello ocurra. En contraposición, un inversor toma posición corta cuando presta valores para venderlos previendo que pronto y posterior a la venta, su precio caerá. En la posición larga se obtienen ganancias si el precio del activo sube y pérdidas si el precio del activo baja. Por el contrario, en la posición corta las ganancias se tienen cuando el precio del activo baja y pérdidas cuando el precio sube. La posición corta además de generar las anheladas ganancias, o pérdidas según se dé el caso, también protege los valores objeto de la operación. Mientras que la posición larga solo produce las ganancias deseadas, o pérdidas. En la posición larga el inversor opera con valores propios y en la posición corta con valores prestados.
Indicador RSI: ¿qué es y en qué mercados puedes operar con este indicador?
Los mercados financieros son un mundo apasionante que ofrece muchas oportunidades de generación de ingresos. Sin embargo, para tener éxito es necesario entender toda la terminología para utilizarla a favor de quienes invierten en estos mercados. El indicador RSI es uno de ellos y se refiere a la fuerza relativa de los movimientos ascendentes frente a los movimientos bajistas. Esto permite identificar cómo de fuerte es una tendencia y cuándo se acerca el fin de ese determinado movimiento. A la hora de invertir es vital adelantarse a los cambios en los precios del mercado y es ahí donde entra en juego el indicador RSI. Este indicador suele ser del tipo oscilador, así que es un indicador dinámico. Todo inversionista a través de este indicador puede determinar cuándo es el momento de comprar o vender. Este indicador funciona a través de las comparaciones entre las últimas ganancias de un activo frente a sus pérdidas más recientes. De esta manera, transforma este dato en una cifra que va del 0 al 100. ¿Qué es el indicador RSI? El indicador RSI forma parte del análisis técnico, que es aquel que estudia el mercado mediante el uso de gráficas. Aquí, para poder anticiparse a posibles cambios en las tendencias se utiliza este indicador, ya que permite medir los cambios en los precios. Por esto, con el indicador RSI se puede anticipar posibles cambios si se determina que ese instrumento está sobrevalorado o sobrevendido. Una de sus características es que al ser oscilador se mueve entre una línea del 0 al 100 y así se representa gráficamente. Este medidor fue desarrollado en el año 1978 por J. Welles Wilder. Hoy en día es muy popular. Esto se debe a que en el ‘trading’ es necesario tener en cuenta diversos factores para poder adelantarse a los comportamientos del mercado. De esta manera, al ser un mundo tan volátil se dice que cuando un activo muestra un RSI de 70 estaría muy cerca de presentar una corrección en el precio. Por otro lado, si su indicador está por debajo de 30 podría presagiar un posible aumento en su valor, ya que estaría infravalorado. ¿Cómo se calcula este indicador? Para calcular el RSI se emplea la siguiente fórmula: RSI= 100-100 / (1+RS). En donde es necesario entender que RS = promedio las subidas del precio en un periodo determinado / el promedio de las bajadas en el precio durante ese trayecto. Por ello, para calcularlo correctamente se suele utilizar el número 14 como el tiempo habitual y equivaldría a un intervalo de 14 días. De esta forma, el promedio se estima en un porcentaje y este se divide entre el periodo de días para luego continuar con la fórmula. Para ejemplificar su cálculo se puede decir que, si en 14 días el valor de un instrumento ha aumentado un 1 % durante la primera semana, mientras que ha bajado un 0,5% en los últimos 7 días. A partir de aquí se dividiría 1 % /14 y daría un resultado de 0,00071, que sería la división del promedio de subida entre 14 días. A su vez 0,5 %/14 da un resultado de 0,00035 y luego se pasaría a la obtención del RS. En este caso divides 0,00071/0,00035 y obtienes 2 como consecuencia de la operación. Por último, efectúas 100-100 / (1+2) = 66,6, que sería el indicador RSI. ¿De qué manera se usa el RSI? Como puedes observar el indicador RSI lo que busca determinar es qué impulsa el movimiento del precio de un activo. Por tanto, si la tendencia es bajista o alcista el medidor disminuirá o subirá, lo que te permitirá presagiar cuál será la próxima corrección en el mercado. Así los ‘traders’ utilizan el RSI muy a menudo y lo tienen como uno de sus aliados más importantes a la hora de invertir en un instrumento. Generalmente, estos profesionales se basan en el análisis técnico para elegir el momento ideal para entrar al mercado. En este sentido, el uso principal que le dan al RSI es para determinar las tendencias que predominan en un momento. Según el periodo de tiempo que se utiliza, al estar en un intervalo del 0 al 100 se puede descifrar si un activo se encuentra en fase alcista o bajista. Dicen los expertos que si el indicador está por encima de 70 se encuentra en sobrecompra y cuando está en 30 está en sobreventa. A partir de aquí el inversionista debe valorar si es el momento ideal para comprar o vender este instrumento. Identificación de la tendencia con el RSI Encontrar la tendencia con el RSI es una de las funciones más importantes de este indicador. Con él podrás determinar la fuerza y la posible dirección que tendrá un precio en los siguientes días. En consecuencia, si un mercado se encuentra en sobrecompra o sobreventa permite establecer una estrategia para poder aprovechar ese movimiento. Por otro lado, cuando el indicador RSI está en 50 significa que no hay una tendencia definida, así que sería el peor momento para entrar al mercado. Por todo esto, lo ideal es que cuando el indicador marque la tendencia se verifique cómo de fuerte es ese movimiento. Generalmente, los precios suelen variar de forma muy agresiva, aumentando rápidamente por un periodo de tiempo. Lo mismo sucede cuando disminuye, así que hay que tener en cuenta otros indicadores para tomar la decisión acertada. En este sentido, si la señal está por encima de 70 está en sobrecompra y ocurre cuando los valores aumentan súbitamente, así que se espera que disminuya de un momento a otro. ¿En qué mercados se puede operar con este indicador? El indicador RSI es utilizado en los mercados financieros que sean volátiles. No se utiliza mucho en los mercados estables. Por lo tanto, es muy usado en el DAX 30, índices y sobre todo en el mercado de divisas, ya que la fluctuación de precios es muy grande. Este último tiene una gran aceptación entre los trader, ya que permite generar mucho dinero y es reconocido como el mercado más líquido del mundo. De esta manera, es una buena idea ponerlo en práctica con algunas de estas divisas. Por otro lado, a pesar de que la bolsa de valores también muestra volatilidad no se sugiere que se utilice solamente el indicador RSI. Esto se debe a que el mercado de acciones presenta una volatilidad en los precios mucho menor que en los demás sectores. Por esta razón, es mucho más difícil establecer una tendencia solo con el RSI, sin la ayuda de otros indicadores, a tal punto que podría jugar en tu contra. Sin embargo, este indicador es perfecto cuando existe una gran fluctuación de precios en cortos periodos de tiempo. ¿Qué son las divergencias del indicador RSI? Las divergencias son uno de los aspectos más importantes que puede demostrar el indicador RSI. Estas pueden apreciarse cuando un precio sigue un determinado movimiento, pero al compararlo con el máximo del RSI se refleja una tendencia opuesta. A partir de aquí podría presagiar un cambio en el mercado, así que proporciona una ventaja a la hora de invertir. Las divergencias pueden ser alcistas, que es cuando el precio posee una tendencia bajista, pero el indicador RSI es positivo. A su vez la divergencia bajista es cuando el precio se está elevando, pero el RSI es bajista. De esta manera, este aspecto lo que explica es que, a pesar de una tendencia, las señales indican que el movimiento podría variar en los próximos días. Por esto, el indicador RSI es fundamental para cualquier ‘trader’ que quiera maximizar sus ganancias y tener la mayor cantidad de variables en su control. Su estudio es muy sencillo y permite predecir el precio de un instrumento por un periodo determinado, lo que resulta muy útil para reducir el riesgo. Así que solo es cuestión de que lo empieces a usar para que veas todas sus ventajas.
Swap financiero: ¿Qué es y cuáles son los principales tipos?
Los swap se encuentran entre las innovaciones financieras más exitosas de los últimos años. Se trata de operaciones de permuta pactadas individualmente entre las partes contratantes. En su mayoría, sirven para cubrir riesgos, pero también se pueden utilizar como instrumentos especulativos para optimizar los rendimientos. A diferencia de los contratos a futuros, que en su mayoría están estandarizados y vencen en un momento determinado, se pueden negociar libremente entre los socios contractuales. Estas son apuestas sobre el desarrollo futuro del mercado. La mayoría de los swaps involucran flujos de efectivo basados en una cantidad de capital, un préstamo o una fianza, aunque el instrumento puede ser casi cualquier cosa. La mayoría de los swaps implican flujos de efectivo basados en un importe principal, como un préstamo o un bono. Aunque el instrumento puede ser casi cualquier cosa. Normalmente, el importe principal no cambia de manos. Cada flujo de caja incluye un componente de la permuta. Uno de los flujos de caja suele ser fijo, mientras que el otro es variable y se basa en un tipo de interés de referencia, un tipo de cambio flotante o el precio de un índice. ¿Qué es un swap? El swap es un método de intercambio entre dos entes o personas. Los swaps son transacciones de intercambio extrabursátil en las que se intercambian flujos de efectivo futuros. Los socios contractuales pueden utilizar swaps para protegerse contra riesgos específicos. Un swap financiero es un contrato en el que una parte intercambia los flujos de efectivo o el valor de un activo por otro. Por ejemplo, una empresa que paga una tasa flotante puede intercambiar sus pagos de intereses con otra empresa. Esta luego paga a la primera empresa una tasa fija. Los swaps también se pueden utilizar para intercambiar otros tipos de valor o riesgo, como la posibilidad de incumplimiento de pago de un bono. Un swap puede definirse formalmente como un contrato financiero bilateral que estipula un intercambio de flujos de efectivo, pagos de intereses o pagos de divisas entre dos partes. Este contrato se basa en condiciones especificadas y un monto nominal en el momento de la celebración. Las transacciones de swap se negocian normalmente de forma individual entre las partes y no existe un mercado estandarizado. Características clave de los swaps Todo swap que se considere como tal y un negocio serio y rentable debe cumplir una serie de pautas, características o elementos clave para que el mismo sea llevado a cabo con total éxito. Estos elementos son los siguientes: Fecha inicial del intercambio swap y de vencimiento: es importante establecer este elemento desde el principio, ya que se debe pautar un tiempo estimado para alcanzar el objetivo y satisfacer la necesidad de ambas partes. La cantidad monetaria total estimada: esto determinará la cantidad de los flujos monetarios que se deban pagar periódicamente para alcanzar el objetivo propuesto. El interés de ambas partes: pues bien, no será un swap si no se especifica cuál es el interés económico y financiero de ambas partes que se espera alcanzar con el swap. Frecuencia de las cuotas o flujos monetarios. La base de cálculo: con la cual ambas partes determinarán sus flujos. ¿Cuál es la finalidad de un swap? El swap tiene como finalidad principal, poder definir o proporcionar a las partes la posibilidad de convertir esquemas de pagos con otros esquemas de naturaleza diferente y, así, adaptarse a las necesidades de ambas partes. Otro objetivo de los contratos de swap es aprovechar las ventajas comparativas de costos que tienen los socios de swap en los distintos mercados. Por lo general, estos acuerdos de intercambio se llevan a cabo como transacciones OTC, es decir, negociación extrabursátil, porque no son contratos estandarizados. Además, las transacciones de swap se pueden utilizar para una variedad de propósitos, como cobertura de riesgo, estructuración de la cartera de acciones, mejora de las estructuras del balance o explotación de oportunidades especulativas. Este tipo de intercambio también acepta intercambios de bienes y servicios, por lo que no necesariamente se cierra a pagos e ingresos monetarios. ¿Cómo funciona un swap? En un swap financiero, las partes intercambian flujos de efectivo sobre la base de un importe principal. Este importe no se intercambia realmente, para cubrir el riesgo de tipos de interés o para especular. Por ejemplo, la compañía ABC acaba de emitir bonos por valor de 1 millón de dólares con un vencimiento a cinco años y un tipo de interés anual variable definido como el tipo de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) más el 1,3%. Supongamos también que el LIBOR está en el 2,5% y que la dirección de la compañía ABC teme una subida de los tipos de interés. El equipo directivo encuentra otra empresa, XYZ dispuesta a pagar a ABC un tipo de interés anual del LIBOR más el 1,3% sobre un importe principal de 1 millón de dólares durante cinco años. En otras palabras, XYZ financiará los pagos de intereses de ABC sobre su último bono. A cambio, ABC pagará a XYZ un tipo de interés anual fijo del 5% sobre un valor nominal de 1 millón de dólares durante cinco años. ABC se beneficia del swap si los tipos de interés suben significativamente en los próximos cinco años. XYZ se beneficia si los tipos de interés bajan, se mantienen o suben poco. ¿Cuáles son los principales tipos de swaps? Los swaps se clasifican en tipos de interés y tipos de cambios. Los swaps de tipo de interés se caracterizan porque una de las partes debe pagar flujos monetarios de intereses fijos, a cambio de que la otra parte pague por medio de intereses variables. Por otro lado, el pago de flujo monetario de tipo de cambio, se caracteriza porque una de las partes realiza un pago de interés de tipo fijo en una divisa específica. Mientras que la otra parte debe cancelar pagos de tipo variable con otro tipo de divisa a la de su contraparte. Los swaps de tipo de interés y de tipo de cambio tienen a su vez dos subtipos: IRS (Interés Rest Swap), los pagos de flujos fijos por flujos variables se realizan en un mismo tipo de divisa. Basis Swap, ocurre casi lo mismo, un pago de tipo fijo por uno de tipo variable en una misma divisa, pero cambia en la frecuencia o bases de dichos pagos. Los swaps de tipo de cambio son: Swap de Divisas, son préstamos con intereses de tipo fijo en divisas diferentes. ‘Floating rate currency swap’, intercambios de tipo variable con diferentes divisas. ‘Cross currency swap’, intercambios con intereses fijos a cambio de intereses variables con diferentes divisas. Importancia de los swap en el mercado financiero Los swaps son una de las innovaciones financieras más exitosas de los últimos años. Los socios de los swaps intercambian cuentas por cobrar y pasivos en la misma moneda o en diferentes monedas. Las expectativas sobre la evolución futura (por ejemplo, con tipos de interés y divisas) juegan un papel decisivo. Porque los swaps contienen un acuerdo contractual sobre el intercambio de flujos de pagos futuros (flujos de efectivo). Y a diferencia de las transacciones de futuros, un swap no resulta en cumplimiento físico. Los participantes en transacciones de swap tienen básicamente dos objetivos diferentes. Algunos quieren reducir el riesgo, otros lo toman porque quieren aumentar sus beneficios. Los swaps hoy en día representan casi el 80% de las operaciones del mercado global financiero, y es que su efectividad es bien evidente. ¿Por qué? Porque se adaptan muy bien a las necesidades e intereses de sus partes, lo cual lo hace un negocio rentable bajo un acuerdo bien definido.
Ventajas y desventajas de usar el indicador MACD en tu estrategia de Trading
Si estás pensando entrar en el mundo del trading y la bolsa de valores en el mercado internacional, debes estar preparado, con buen nivel de experiencia económica y predicción de activos financieros. Además de eso, debes conocer las herramientas que puedan facilitar la tarea de predecir o indicar alguna notificación, en cuanto a cambios en los activos, ya sea para realizar una compra o una venta. Una de estas herramientas es el indicador MACD que te ayuda en la tarea de identificar los cambios en los valores de precio. El MACD es uno de los indicadores más populares para el análisis técnico de índices, acciones y divisas. Casi todos los analistas de gráficos utilizan el indicador de convergencia/divergencia de la media móvil en sus gráficos. Pero muy pocas personas que comienzan en el mundo bursátil saben que un sistema de negociación que se basa exclusivamente en el MACD estándar inevitablemente arruina la cuenta. Este artículo tiene como objetivo arrojar luz sobre los pros y los contras del indicador MACD. ¿Qué es el indicador MACD? Al referirnos al indicador MACD hablamos de una herramienta de análisis técnico que se utiliza como un método para la identificación y alerta de cambios en el impulso de activos, ya sea en alza o en baja. Es conocido también como media móvil de convergencia/divergencia, ya que él mismo recoge la información de diferentes medias móviles que proporcionan los datos para descubrir oportunidades de compra y venta de activos. La convergencia, por un lado, hace referencia a que dos medias móviles de activos se están acercando. Por el contrario, la divergencia hace referencia a que las medias se están alejando. Este tipo de indicador es muy útil a la hora de realizar operaciones y no se puede estar en todo momento pegado a las gráficas para comprobar si estas están al alza o a la baja. El sistema te notifica cuándo ocurren estos cambios para que rápidamente se pueda tomar una medida que pueda indicar pérdidas. ¿Cómo funciona el indicador MACD? El sistema o el indicador MACD funciona por medio de un histograma, que muestra una gráfica sencilla de dos líneas. Una de ellas representa el indicador o línea MACD. Esta monitorea e indica las distancias que existen entre dos líneas móviles, ya sean convergentes o divergentes. Y en otro sentido, la línea de señal. Esta es la encargada de percibir los cambios o fluctuaciones de los activos e indica cuándo es una buena opción de compra o venta. Dado que el MACD es uno de los indicadores más antiguos, existe una gran cantidad de reglas para su aplicación. Por ejemplo: Si el indicador cruza su línea de señal («disparador»), se trata de una señal de compra. Si el indicador cae por debajo de la línea de señal, esto se considera una señal de venta. Las divergencias indican un cambio de tendencia en la participación. El MACD solo debe usarse en caso de fuertes movimientos de tendencia. El histograma MACD muestra qué tan lejos se ha movido el indicador de la línea de activación y, por lo tanto, ayuda a determinar la importancia de este movimiento. ¿Cómo se interpreta y utiliza el indicador MACD? Al mirar el MACD en el gráfico, hay una línea cero alrededor de la cual se mueve el indicador. Las dos líneas son la de MACD y la de señal. Cualquiera que observe la representación notará que las dos se están alejando o acercándose entre sí. Con respecto a la fuerza de la tendencia, se debe observar la distancia entre la línea MACD y la de señal. Si hay una brecha mayor entre ellas, puede ser un signo de una tendencia más fuerte. Por otro lado, se puede derivar una tendencia más débil si el espacio entre la línea MACD y la de señal disminuye. El MACD no solo indica la fuerza de la tendencia, sino que genera señales comerciales. Estas se pueden leer con relativa facilidad en el gráfico. Cualquiera que esté esperando una señal de compra confía en que la línea MACD cruce la de la señal de abajo hacia arriba. Se indica un punto de salida cuando la línea MACD cruza la de señal de arriba a abajo. Divergencia alcista y bajista con el MACD Las divergencias en la línea MACD son tendencias en las que hay que estar muy atento, ya que representan dos puntos que no tienen sentido uno con el otro. Existen dos tipos de divergencia, alcista y bajista y estas significan lo siguiente: La divergencia alcista ocurre cuando el indicador MACD hace picos mínimos crecientes, y el precio refleja que los picos son decrecientes. En estos casos, es importante prestar atención a lo que refleja el indicador. Esto porque el producto o desenlace seguro, es el mínimo creciente con subidas de precio. En la divergencia bajista se trata de un conjunto de mínimos decrecientes y máximos decrecientes y el desenlace se entiende como una bajada del precio. Ventajas de usar el indicador MACD El indicador MACD es una de las más populares, por no decir la más popular de predicción trading, ya que es bastante sencilla de utilizar o de intuir sus resultados. Este, no solo refleja las oportunidades de compra y venta identificando tendencias alcistas o bajistas, sino que también la fuerza con la cual se vienen estas tendencias. Lo que ayudaría al trader a tomar consideraciones con respecto a sus operaciones y evitar margen de error. Otra ventaja muy importante que el indicador ofrece al inversor es que le ayuda a detectar oportunidades de salida. Esto significa que el indicador puede permitirle al inversor ver muy rápidamente cuándo la tendencia está retrocediendo hasta donde está el inversor y luego puede aprovecharlo al máximo. Toma la totalidad o parte de la posición activa del comerciante en los mercados. Esto ayuda a asegurarse de no perder ninguna oportunidad de obtener algunas ganancias. Además, permite no solo observar la acción en su contra o adivinar si es el momento para entrar o salir de una tendencia es correcto o incorrecto. Desventajas de usar el indicador MACD Como cualquier otro indicador, el MACD no es infalible y está destinado a ser utilizado junto con otras herramientas de análisis técnico. Su potencial debilidad es que es un indicador a corto plazo: proporciona conclusiones basadas en los promedios móviles de un máximo de 26 días. En consecuencia, no es adecuado para pronósticos a largo plazo. Otra deficiencia del indicador MACD es que es un seguimiento de tendencia. Otra desventaja del indicador MACD es que, debido a algunas de sus características puede generar una gran cantidad de señales falsas cuando se supera la seguridad durante una tendencia general al alza o a la baja en los precios. Esto puede hacer que el inversor salte demasiado rápido para comprar o vender repetidamente. Entre las comisiones y las posibles pérdidas comerciales, esto puede resultar costoso para los inversores.
Bandas de Bollinger: ¿qué son y cuál es su importancia como indicador?
Las bandas de Bollinger son uno de los indicadores más fiables y eficaces que puede utilizar un ‘trader’. Se puede usar para leer el mercado y la fuerza de la tendencia, para planificar la entrada durante la consolidación y para encontrar máximos potenciales. Las bandas de Bollinger son indicadores dinámicos, lo que significa que se ajustan a las condiciones cambiantes del mercado y, por lo tanto, tienen muchas ventajas sobre otros indicadores estándar que a menudo se perciben como rezagados. Conoce cómo utilizar las bandas de Bollinger para mejorar tus habilidades de lectura de gráficos, así como para identificar las principales entradas al mercado. ¿Qué son las bandas de Bollinger? Las llamadas bandas de Bollinger son un indicador oscilante. Se utilizan principalmente para calcular el nivel de volatilidad de los precios. Al utilizar esta herramienta se puede determinar si el coste es alto o bajo en comparación con el valor promedio obtenido durante un período de tiempo. En base a los datos obtenidos es posible predecir el cambio del valor presente en la media. La información principal que proporcionan las bandas es cómo se dispersan los precios del valor medio. Consta de tres niveles: alto, bajo y una línea media formada por una media móvil (también conocida como banda media). Las dos bandas extremas reaccionan a cada movimiento de precios en el mercado. Se expanden cuando el índice de volatilidad es grande, lejos de la línea media. Se contraen cuando el índice de volatilidad es bajo, moviéndose hacia la línea media. La línea superior de las bandas de Bollinger es la que proviene del cálculo de la desviación estándar de la cantidad que se agrega al valor medio móvil. La segunda línea, o línea del medio, es frecuentemente una media móvil de períodos, en su mayoría del precio. Y, por último, la línea inferior también es una derivación del cálculo de la desviación estándar del precio. Solo que en esta oportunidad en vez de hacer una suma, se realiza una resta del valor medio móvil. ¿Cómo se calculan las bandas de Bollinger? Las bandas de Bollinger son un indicador de análisis de gráficos desarrollado por John Bollinger, cuyo objetivo es indicar cambios en las tendencias. Para el cálculo, primero se calcula una media móvil aritmética durante 20 días (ajuste estándar). La idea de Bollinger se basó en el fenómeno estadístico de agrupamiento en el medio. Esto significa que en los grupos de valores distribuidos normalmente una cierta cantidad de valores con una cierta probabilidad solo se desvía del valor medio en una cierta cantidad. Esto significa que, sin tener en cuenta los valores atípicos aislados, todos los valores se pueden encontrar en un rango comparativamente estrecho. En estadística se habla de una distribución normal gaussiana. En consecuencia, ahora se calcula la desviación estándar, que cuantifica cómo de fuertes son los cambios que han fluctuado alrededor del promedio de 20 días en el pasado. Partiendo de esto se obtienen dos curvas sumando la desviación estándar una vez al promedio de 20 días y restándola del promedio de 20 días el otro tiempo. ¿De qué forma se interpretan las bandas de Bollinger? Para interpretar los resultados de las bandas de Bollinger, primero se debe observar el gráfico debido a que, de acuerdo a sus índices, te puede decir cómo son las tendencias y comportamientos en un momento determinado. De esta forma, se pueden obtener mejores conclusiones en caso de que se quiera comprar o vender algún producto. En este sentido, se tiene la opción de verificar si el mercado está en tendencia o rango, y esto se puede observar por medio de la separación de las líneas. Mientras más separadas estén las bandas, mayor será la desviación de precio. Y, por tanto, se está en presencia de un mercado mucho más volátil. Asimismo, también se pueden observar diversos períodos. Ya que en medio de cada cierto tiempo de volatilidad hay momentos o fases de descanso o calma en el rango. Mientras que las bandas de Bollinger estén más separadas habrá más volatilidad, mientras que si están más estrechas o juntas el grado disminuye. Si alguna de las bandas se llega a desviar, la pendiente de esta cambiará de acuerdo al sentido de la media móvil. ¿Cómo usar las bandas de Bollinger? Aunque las bandas de Bollinger se utilizan ampliamente en los mercados financieros tradicionales, también se pueden utilizar para transacciones comerciales en el mercado de criptomonedas. Por supuesto existen diferentes formas de utilizar e interpretar los datos proporcionados por las bandas de Bollinger. Pero, la regla es que se debe evitar el uso de las bandas de Bollinger como único indicador al analizar un mercado determinado. Además, no se debe tomar como un indicador de oportunidades de compra y venta. Si el precio cruza la media móvil y también cruza el extremo superior de las bandas de Bollinger se puede suponer con alta probabilidad que el mercado se encuentra en una condición de sobrecompra. Además, si por otro lado el precio toca repetidamente la línea inferior de las bandas esto puede indicar la presencia de una fuerte resistencia. Si el precio de un activo dado cae significativamente o alcanza el umbral más bajo al menos varias veces existe una buena posibilidad de que el mercado esté sobrevendido o haya encontrado un nivel de soporte fuerte. ¿Por qué es importante este indicador? Muchos inversores de bolsa consideran que las bandas de Bollinger son uno de los indicadores más útiles para este comercio. Se puede utilizar para leer la fortaleza del mercado de una tendencia determinada. Así como para planificar el ingreso a una posición durante los períodos de consolidación y encontrar posibles máximos y mínimos. Su clasificación como un indicador dinámico significa que se adapta a las condiciones cambiantes del mercado y carece de los retrasos que caracterizan a los indicadores más populares. La ventaja indudable del indicador es que no es el llamado indicador estático. Este cambia su forma en función de los movimientos recientes de precios y el impulso actual del mercado. Con esto también se puede usar la banda para analizar la fuerza de una tendencia, así como para encontrar máximos y mínimos clave. Cuando se trata de analizar la fuerza de una tendencia es especialmente importante recordar que durante las tendencias fuertes el precio se mantiene muy a menudo cerca de las bandas externas. Y que los repetidos intentos de acercar el precio a la banda exterior dan testimonio de la falta de fuerza de la tendencia. Consejos útiles para operar con las bandas de Bollinger Una de las mayores ventajas que tienen las bandas de Bollinger es que a través de ellas se puede hacer ‘trading’. Este contiene rasgos esenciales que son buenos de conocer. Uno de ellos es que el precio se moviliza en ‘swings’. Esto quiere decir que los precios constantemente de forma gradual van a ir retrocediendo. Es decir, que estas cantidades no avanzan sin altibajos. Asimismo, se debe tomar en cuenta de que si se quiere vender conviene que el precio esté más arriba de la franja superior. Por otro lado, si se desea comprar es conveniente que los precios se encuentren debajo de la línea inferior. Otro truco beneficioso para operar con las bandas de Bollinger es que se puede observar unos minutos cuando el precio “se frena” y, por el contrario, cuando este “toca”. Si justamente se entra al mercado cuando el precio toca se comete un error al precipitarse tanto y, por la misma razón, puede que el rendimiento sea menor si se espera a que la cantidad se frene o enfríe.
Conoce las novedades en el modelo de cuentas anuales del Registro Mercantil
Las cuentas anuales son una obligación que deben cumplir todas las empresas en España. El lapso para presentar el modelo de cuentas anuales del Registro Mercantil vence por lo general el 30 de julio de cada año. En las cuentas anuales se refleja la situación contable de una empresa, su situación financiera y su estructura económica. Estas se presentan como su nombre lo indica, cada 12 meses, al cierre de cada ejercicio económico. El depósito del modelo de las cuentas anuales en el Registro Mercantil se hace en función del tipo de empresa. Asimismo, deben presentarse en el Registro Mercantil donde la empresa tenga su domicilio fiscal establecido. Las cuentas anuales además de una obligación permiten que tanto socios como terceros interesados en invertir en una determinada empresa conozcan su situación financiera. ¿Qué cuentas anuales se deben presentar ante el Registro Mercantil? Las cuentas anuales contienen todos los documentos que permiten conocer la situación financiera real de la empresa. Las mismas deben contener en el modelo normal los siguientes documentos: el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado total de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo. Asimismo, la memoria, la certificación de la aprobación de las cuentas anuales, el conteniendo la aplicación de resultados. Además, el informe de auditoría y certificación acreditativa de que las cuentas depositadas se corresponden con las auditadas, en caso de que la sociedad esté obligada a auditarse. Adicionalmente, es necesario que las empresas dispongan de un certificado de firma electrónica para realizar el depósito de las Cuentas Anuales en el Registro Mercantil. Las empresas que según la ley pueden presentar sus cuentas anuales abreviadas y pymes están exentas de presentar el estado de flujo de efectivo. Asimismo, el formato de presentación de las mismas es más sencillo que el ordinario. Novedades de las Órdenes JUS/793/2021 y 794/2021, de 22 de julio De acuerdo a la Orden JUS/793/2021, de 22 de julio establece la aprobación de los modelos de presentación de las cuentas anuales consolidadas ante el Registro Mercantil de los sujetos obligados a ser publicados: Modelo normalizado consolidado. Además, las empresas deben depositar las cuentas anuales consolidadas a través del formato electrónico único europeo. También establece que hay que presentar en la auditoría la fecha de informe de emisión de la misma. Se debe incluir el tipo de auditoría y el número ROAC. Y llevar el estado de información no financiera y la publicación en la página web. Mientras que la Orden JUS/794/2021, de 22 de julio establece que se aprueban todos los modelos de presentación de las cuentas anuales ante el Registro Mercantil de los sujetos obligados a su publicación. En este caso sería el: Modelo normalizado abreviado. Según este modelo de cuentas anuales ante el Registro Mercantil las sociedades que han sometido sus cuentas a una auditoría aceptan la inclusión. De acuerdo a la fecha de emisión del informe de la auditoría, la indicación del tipo de esta que se haya llevado a cabo (obligatoria o voluntaria). A todo esto, se le agrega el número de ROAC de la sociedad o auditor de la auditoría quien haya emitido el informe. La segunda novedad en la Orden JUS/794/2021 es acerca de la información no financiera. La cual establece que se debe presentar el estado de información no financiera ante el Registro Mercantil y la publicación de la misma en la web. Siguiendo con esta línea, la tercera novedad del modelo de cuentas anuales ante el Registro Mercantil es que toda empresa tendrá que presentar la hoja de declaración Covid-19 por la alarma de la pandemia. ¿Quiénes deben presentar este modelo? Siguiendo con el artículo 365 del Reglamento del Registro Mercantil, las compañías que pueden presentar su modelo de cuentas anuales en el registro mercantil son las Sociedades de Responsabilidad Limitada (S.L.), las Sociedades Anónimas (S.A.), los fondos de pensiones y las Sociedades Comanditarias por acciones y de garantía recíproca. Aunado a estas, y en general, cualquier entidad y empresarios pueden hacer la presentación de sus cuentas anuales al Registro Mercantil. Deben hacerlo en Registro de su domicilio siempre y cuando, de acuerdo a las leyes vigentes, estén en la obligación de llevar a cabo esta acción. Asimismo, tienen que depositar su modelo cuentas anuales ante el Registro Mercantil un mes después de su aprobación y si no cumplen con el plazo se acarrean sanciones por la falta. Todos los empresarios que están inscritos, según el reglamento del Registro Mercantil, podrán solicitar el depósito de sus cuentas anuales formuladas correctamente. Plazo de presentación del modelo de cuentas anuales en el RM El modelo de cuentas anuales ante el Registro Mercantil deberá ser elaborado en un período de tres meses a partir del último cierre del ejercicio contable. Esta acción debe ser llevada a cabo por los administradores y/o empresarios responsables. Quienes responderán por cualquier error o falla que pueda suceder en la presentación de las cuentas. Si el cierre del ejercicio económico de una empresa es el 31 de diciembre, tendrías hasta el 31 de marzo para crear dichas cuentas. Y estas deberán ser firmadas por cada uno de los integrantes de la sociedad. Posteriormente, un mes después para el 30 de abril se tiene que realizar la debida legalización de los libros contables obligatorios. Entre estos libros están: el libro de Inventarios y Cuentas Anuales y el libro Diario. Luego, el 30 de junio se deben llevar todos estos documentos a la Junta General de la Entidad o Junta General de Accionistas en donde aprobarán o no el modelo cuentas anuales registro mercantil. Una vez aceptado y transcurrido un mes para el 30 de julio, se debe hacer el depósito de dichas cuentas ante el Registro Mercantil. Consecuencias de la no presentación de este modelo En el caso de incumplimiento de los plazos establecidos para la presentación del modelo de cuentas anuales ante el Registro Mercantil las sanciones acarrean multas entre 1.200 a 60.000 euros. Estas están determinadas por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas. En el caso de que estas sociedades tengan un volumen de facturación anual que supere los 6 millones de euros, la sanción sumará a cada año de atraso 300.000 euros. Asimismo, es de suma importancia que se presenten las cuentas anuales lo más pronto posible. Así sea fuera de plazo. Ya que se puede producir un depósito antes del procedimiento sancionador lo que hace que la multa se reduzca a un 50%. Además de ello, la no presentación del modelo cuentas anuales registro mercantil también provoca el cierre de la hoja registral de las empresas. El cierre de esta hoja impide que se registren los actos y modificaciones que se producen en la empresa.
Caída de bolsa: ¿Qué es y cómo afecta a la economía de un país?
Independientemente de los factores desencadenantes, las caídas del mercado de valores afectan profundamente a la economía del país donde ocurre. La caída de la bolsa provoca graves consecuencias para su sociedad y afecta de forma negativa sus relaciones comerciales internacionales. Esta situación incide en la región e inclusive puede afectar a la economía mundial. Sin embargo, hay que tener en cuenta que no todas las caídas de bolsa tienen efectos a largo plazo en las economías. Algunas se consideran accidentes porque impactan solo a corto plazo. ¿Qué es la caída de bolsa? La caída de bolsa recibe también el nombre de desplome bursátil o crash bursátil. Esto ocurre cuando la mayoría de las acciones que cotizan en la bolsa sufren una caída drástica de precios en un período de tiempo realmente corto. Ello significa que se producen pérdidas relativamente numerosas y grandes en muy poco tiempo. Este suceso, por lo general, trae consigo una caída prolongada de los precios. Debido a que por desconfianza los inversores no compran acciones y entonces las empresas entran en números rojos. Esta caída de los precios en la bolsa o mercado de valores puede durar unos pocos días, pero también varias semanas. Ello provoca que el temor invada a los inversores y los guíe a realizar ventas de pánico, típicas de una caída en bolsa. Esto trae como consecuencia que se intensifique la caída de los precios, lo que hace aún más grave la situación de pérdidas. Esta es la principal característica de la caída abrupta de la bolsa y que la diferencia del mercado bajista, donde los precios caen de manera menos rápida y sorpresiva. ¿Por qué cae la bolsa de valores? Las causas de la caída de la bolsa de valores son de diferente naturaleza. Sin embargo, se da prioridad a las dos razones siguientes: Por una parte, el estallido de una burbuja especulativa, el cual ocurre cuando ya es insostenible el precio de una acción. Precio que creció no por su propio valor, sino por las expectativas de ganancia que los inversores tenían de ella, lo que llevó a la especulación y, en consecuencia, a la compra sobre un valor ideal y no real. Así como la especulación hizo crecer el valor de las acciones, la misma, pero inversa reacción en cadena, hace que los inversores salgan de ellas y que sus precios caigan. Por otra parte, el aumento del miedo entre los inversores debido a circunstancias externas producto de eventos económicos y/o políticos inesperados. Circunstancia que produce una reacción en cadena, provocando la temida caída de la bolsa. Situación que quizás solo hubiese sido una baja en los precios, si el temor no hubiese guiado a los inversores. ¿Qué pasa si la bolsa de valores cae? Las caídas de la bolsa de valores traen consigo graves consecuencias que golpean la economía de un país y/o de una región. Pueden incluso afectar a la economía mundial, ya que muchos inversores pierden su dinero. Dentro de estas consecuencias se encuentra que numerosas instituciones financieras quiebran y otras quedan en riesgo. Las tasas de interés por compromisos financieros aumentan, acarreando a los poseedores de créditos un marcado incremento en el monto total del compromiso, que los puede llevar a una quiebra financiera. Otra consecuencia es el desempleo generado por las empresas que caen en quiebra. De igual manera las empresas ante la caída o posible caída de la bolsa deciden tomar acciones preventivas con el propósito de mantener su rentabilidad. Entre estas medidas está la reducción de personal, una de las primeras gestiones que realizan, aunque no haga falta. Todo lo expuesto afecta la capacidad adquisitiva y gasto tanto de compradores como de vendedores, lo cual puede deprimir la economía por la tendencia a efecto domino de las caídas de bolsa. ¿Cómo proteger las inversiones de las caídas de la bolsa? La protección contra una caída del mercado de valores es casi imposible. Pero los inversores pueden protegerse muy bien de las consecuencias de una caída del mercado de valores al minimizar el efecto perjudicial de estas. Como es sabido las acciones se valoran previendo su potencial de rentabilidad futura. Por tanto, para actuar en el momento oportuno, se requiere precaución. Es decir, observar atentamente el equilibrio entre el potencial de ventas y el valor actual de las acciones. Esto permite escapar a tiempo o minimizar las pérdidas. Además, es recomendable la diversificación del riesgo, es decir distribuir el dinero en varias categorías de inversión. De manera de procurar un equilibrio que favorezca la estabilidad financiera. Esta acción permite que aun cuando haya pérdidas, estas sean mínimas. Los inversores también deben asegurarse de no invertir todos sus activos, sino solo la parte de los mismos. De igual manera, como protección adicional, es importante tener una reserva de efectivo. Esta sirve como soporte financiero para facilitar la recuperación económica. ¿Se pueden predecir las caídas de la bolsa de valores? Respecto a esta inquietud Paul Samuelson, Premio Nobel de Economía dijo en tono de burla: “los mercados de valores predijeron nueve de las últimas cinco recesiones”. Lo que expresa bien que no se pueden predecir las caídas de las bolsas de valores. Cada caída de la bolsa de valores es única. Aunque previamente ocurren algunos comportamientos económicos comunes, los factores que intervienen para generar el estallido y la abrupta caída del mercado de valores son impredecibles. Si bien es cierto que no se pueden predecir los factores si se pueden conocer. Ya que muchas veces son eventos geopolíticos cuya ocurrencia es extremadamente significativa. Aunque con frecuencia se hacen previsiones a corto plazo, la mayoría son erróneas. Por lo que las pocas predicciones correctas podrían estar en el ámbito del azar. Sin embargo, se ha hecho evidente que cada crisis está precedida por un largo período de estabilidad. En cuyo final, se muestran como primeros signos de inestabilidad, que la estructura de financiación de empresas /inversiones se vuelve más flexible. De igual manera que la intervención en la política fiscal y monetaria se intensifica. Caídas de la bolsa más importantes de la última época Al hacer una revisión cronológica de las caídas de bolsa ocurridas en el mundo lo largo de la historia, entre las más importantes de la última época se encuentran: Crisis COVID-19. La cual estamos viviendo en la actualidad, provocó la toma de medidas excepcionales de cuarentena, paralizando la economía. Fue una rápida reacción bursátil con un descenso histórico. Crisis griega. Se produjo a continuación de la crisis de las hipotecas y arrastró a muchos países a la recesión económica. Crisis de las hipotecas de alto riesgo. Comenzó con la quiebra del Lehman Brothers Bank y arrastró a todos los mercados financieros en su caída. Crisis por la tecnología de la información y las telecomunicaciones. Los valores bursátiles de estas empresas aumentaron sin ningún vínculo real con su volumen de negocios, para finalmente caer. Lunes negro 1987. Tuvo un fuerte impacto en los lugares económicos más importantes del mundo, Se considera el peor día en la historia del mercado de valores mundial, desde la quiebra de Wall Street.
¿Cómo afecta la evolución del precio del petróleo a la economía mundial?
El petróleo es un recurso natural no renovable que tiene numerosas aplicaciones. Una de ellas es proporcionar el combustible necesario para múltiples procesos energéticos e industriales alrededor del mundo. Sus características como materia prima para producir combustible y energía lo convierten en un recurso preciado. Por esa razón, la evolución del precio del petróleo es un referente económico en el desarrollo energético y tecnológico a lo largo del tiempo. Su fluctuación, es decir la evolución de su precio, hace que se expanda y/o contraiga la economía, no solo de los países productores de crudo, sino en todas las economías mundiales. ¿Cómo se determina el precio del petróleo? El precio del petróleo está determinado por la oferta y la demanda. El suministro proviene de los países productores de crudo. La demanda proviene de refinerías que transforman el crudo en productos que se pueden utilizar por los clientes finales en combustibles o materias primas para la industria petroquímica. Las refinerías pasan por filiales especializadas en comercialización cuya actividad es intervenir en el mercado para comprar las cantidades necesarias para el funcionamiento de las refinerías o revender los excedentes no utilizados. Estos comerciantes también pueden buscar obtener ganancias a corto plazo mediante transacciones de compra y venta al jugar con las variaciones diarias de precios. Por lo tanto, a menudo sucede que un cargamento de petróleo cambia de propietario varias veces antes de ser entregado. El mercado en el que tienen lugar estas transacciones de intercambios físicos de barriles de petróleo se denomina mercado al contado. También influye en los precios el mercado de futuro o papel. El petróleo se compra y vende en papel sobre la base de un valor futuro estimado y, por regla general, no hay intercambio físico del producto. ¿Cómo afecta la evolución del precio del petróleo a la economía? A pesar del auge que han experimentado las energías renovables, el petróleo sigue siendo la materia prima energética por excelencia. Y es que de él se obtiene la mayor parte de la energía necesaria para los procesos industriales que aportan bienes y servicios a la humanidad. Por ello, la evolución del precio del petróleo, es decir sus alzas y bajas, influye de manera tanto directa como indirecta en la economía del mundo. Bien sean países exportadores o importadores del crudo, la economía se ve afectada en ambos casos. Con el precio en alza los países exportadores disfrutan del crecimiento de su economía. Su moneda se fortalece y permite mayores negociaciones comerciales a nivel internacional. Por su parte, los países importadores sufren el alza, ya que muchas veces no pueden cubrir sus necesidades energéticas por falta de recursos para adquirirlo. Por el contrario, si el precio cae la economía del exportador decrece, pero beneficia a países importadores del rubro por la reducción del gasto por consumo energético. Sin embargo, es probable que su economía también se afecte de forma negativa por la contracción económica de los primeros. Por otra parte, la caída del precio del petróleo impacta en el mercado de divisas, puesto que la moneda de los países exportadores cae junto con el precio del crudo. Situación que se evidencia más en aquellos países que fundamentan su economía en la exportación de petróleo. Estos son los países que no poseen una economía diversificada, que les permita mantener su economía sana. Asimismo, la evolución del precio del petróleo impacta en los índices bursátiles de los centros financieros enfocados en las empresas del sector energético por ser un elemento bursátil altamente volátil. ¿Qué elementos influyen en la oferta del petróleo? La oferta de petróleo está influenciada por diferentes eventos geopolíticos y por las directrices que establecen los países exportadores del oro negro. De igual manera, por los análisis y opinión del trading. En primer lugar, se encuentran los diferentes sucesos que ocurren en países o regiones productoras de petróleo como desastres naturales, terremotos, destrucción de oleoductos o conflictos bélicos militares internos o externos. Estos eventos tienen la capacidad de afectar el mercado del petróleo al punto de propiciar el aumento o disminución de su producción. En segundo lugar, los países exportadores son quienes deciden respecto a la oferta de petróleo que presentarán en el mercado. Tanto los países miembros de la OPEP como los que no lo son, previo análisis de la situación, fijan los niveles de producción de petróleo. De igual forma, el tiempo en que lo harán y sus precios. Por último, los expertos en trading contribuyen a la fluctuación del precio del crudo y a su oferta, especialmente en los futuros negociados. ¿Qué elementos influyen en la demanda del petróleo? Al igual que la oferta la demanda del petróleo está influenciada por varios elementos, entre los que se encuentran los países con alto consumo energético. Como por ejemplo EUA y China. Quienes de acuerdo a su desarrollo y prosperidad económica dejan entrever cuál será su demanda futura. Asimismo, otras economías del mundo cuyo consumo de petróleo se incrementa de acuerdo a su desarrollo. Los cambios climáticos y fenómenos climatológicos extremos también influyen en el consumo de energía, por ende, en la demanda de crudo. Por otra parte, la floreciente industria de energías renovables, que son alternativas más económicas para satisfacer algunas necesidades energéticas presentes en diferentes regiones. Así como el avance tecnológico para el consumo de estas energías sustentables, generan reducción en la dependencia del petróleo y, en consecuencia, disminución de su demanda. Lo que influye en la producción y precio del crudo. También el precio del dólar influye en la demanda del petróleo, puesto que es usual que su valor en el mercado se calcule en divisas. ¿Se puede hacer una previsión de la evolución del precio del petróleo? Sí se puede hacer una previsión, de hecho, se hacen previsiones de la evolución del precio del petróleo frecuentemente. Los expertos en el mercado de petróleo, los economistas y expertos en mercados de otras energías, observan y analizan con detenimiento los diferentes países y regiones del globo. También, los sucesos, el desarrollo y los movimientos económicos ocurridos en ellos. Para después, emitir su informe previsivo sobre la evolución del precio del petróleo. Lo cual permite a exportadores e importadores de crudo tomar decisiones que benefician su economía nacional y regional. Cada previsión está en correspondencia directa con la oferta y la demanda. Esta a su vez está influenciada por los diversos e importantes sucesos ocurridos a nivel mundial. Es decir, está supeditada al dinamismo del mundo. Es evidente que dicha previsión tiene su correspondiente margen de error, puesto que no controla los elementos que influyen, solo los estudia y prevé los mejores o más acertados escenarios. Lo cual da paso a las negociaciones, en especial a negociaciones a futuro, es decir, negociaciones del crudo aún no extraído. ¿Cuáles son los principales tipos de petróleo? Existe diversidad de tipos de petróleo: más de 150 en el mundo. Se clasifican de acuerdo a cuatro características muy específicas: densidad, composición, contenido de azufre y procedencia. Decir cuáles son los principales va a depender de la demanda y el objetivo de su uso. Sin embargo, la procedencia del crudo marca la pauta para su comercialización. Entre los tipos de petróleo que son referencia por su procedencia destacan el Brent, el West Texas Intermediate (WTI), el Tapis y el Cesta OPEP.
Derivados financieros: ¿Qué son y cuáles son sus características?
Los derivados financieros son instrumentos financieros que, aunque no tienen valor en sí mismos, brindan la posibilidad de ganar dinero a los inversores o empresas que negocien con ellos, ya que están directamente vinculados a activos financieros y no financieros, poseedores de valor en sí mismos y cuyo precio fluctúa. Hoy en día son fundamentales en los mercados de valores y pueden impactar en la economía mundial. ¿Qué son los derivados financieros? Los derivados financieros son contratos a plazo, catalogados como instrumentos financieros. Sin embargo, no son un valor en sí mismos. Su precio depende del valor de otros instrumentos financieros, llamados instrumentos subyacentes. En otras palabras, los derivados financieros son derechos de propiedad cuyo precio de mercado depende directa o indirectamente del precio de los valores, cuyo precio de mercado, a su vez del precio de mercado de divisas extranjeras o cambios en el monto de las tasas de interés. El valor de los derivados financieros es determinado por el valor de los instrumentos subyacentes. Ello evidencia, que estos son la base para la existencia de los contratos a plazo. Se suele pensar que los derivados financieros solo tienen como base instrumentos financieros, lo que no es cierto, también pueden estar vinculados a instrumentos no financieros. Por tanto, la base de un derivado financiero puede ser, entre otros, precios de materias primas, acciones, índices, divisas, tipos de interés o incluso otros derivados. ¿Cuáles son las características de los derivados financieros? Los derivados financieros son instrumentos que comparten algunas cualidades, por lo que se suelen confundir. Sin embargo, cada uno posee características particulares que los definen bien. Entre las que se encuentran: El objeto del instrumento derivado financiero es el instrumento financiero o activo. Su precio siempre va a variar con respecto al valor del activo subyacente, al que está vinculado. Son inversiones volátiles. Brindan una excelente oportunidad para aprovechar al máximo la cartera de valores. Dependiendo de sus características particulares los contratos a plazo pueden celebrarse en mercados organizados (mercados bursátiles) o en mercados paralelos no organizados llamados OTC (mercados extrabursátiles). Pueden ser simétricos o asimétricos. Es decir, es posible establecer el contrato a plazo con igual obligación para las partes o, por el contrario, una parte asume la obligación y la otra adquiere el derecho. Al momento de su culminación o intercambio pueden ser liquidados en efectivo o en bienes. ¿Para qué sirven los derivados financieros? Los derivados financieros sirven para cubrir inversiones. Permiten, tanto a inversionistas como empresas, prever y cubrirse ante cambios o riesgos que pueden llegar a ocurrir en el futuro en el mercado de valores. El derivado está diseñado de tal manera que un movimiento negativo en el valor del instrumento subyacente siempre va acompañado de un movimiento favorable en el derivado. Las pérdidas del instrumento subyacente deben compensarse con los ingresos del derivado. Además, un comerciante puede utilizar los derivados financieros para especular y aprovechar los movimientos de precios del activo subyacente. También puede Epara limitar y administrar el riesgo de una inversión. De igual manera, los derivados financieros son útiles para el apalancamiento, es decir, al operar con los derivados es posible aumentar el apalancamiento. Ya que se puede operar con poco para tener la oportunidad de abrir una posición superior hasta en un 100% o 1000%. Todo dependerá del operador y el momento que viva el mercado. Tipos de derivados financieros Existen diversos tipos de derivados financieros que se adaptan a las necesidades de las empresas y de los inversionistas. Entre ellos los más utilizados son: Forwards Es uno de los derivados más comunes y funciona en el mercado extrabursátil. Consiste en un contrato a largo plazo entre dos partes, ya sea para comprar o vender un activo. Durante la firma del acuerdo ambas partes acuerdan el precio y adquieren la obligación de cumplimiento por igual. En él se establece la fecha en que se debe realizar el intercambio de bienes y dinero. Una vez llega 0el vencimiento, ambas partes deben cumplir e intercambiar el activo subyacente al precio acordado. Futuros Es un contrato a largo plazo, que se hace en el mercado de valores organizado para la compra o venta de un activo subyacente. En él se establecen un precio y una fecha de vencimiento. Además, ambas partes adquieren la obligación por igual y realizan un depósito de seguridad. La liquidación puede ser entregando físicamente el instrumento o pagando la diferencia entre el precio del instrumento subyacente y el precio del contrato, si esta ocurre antes del vencimiento. Opciones Son derivados financieros que otorgan al comprador del contrato, opción de compra u opción de venta, el derecho y no la obligación de ejercer su contrato. En la fecha y a un precio fijado al momento de establecer el contrato. Las opciones implican un intercambio monetario en la fecha inicial, llamado pago de prima. Existen varios tipos de opciones en el mercado, las europeas que solo se liquidan al vencimiento y las americanas, que se pueden liquidar hasta el vencimiento. Swaps Son contratos de intercambio activo, muy utilizados. Se negocian en el mercado extrabursátil, por lo que son instrumentos no estandarizados. Consiste en un acuerdo entre las partes, en el que ambos se comprometen a intercambiar pagos en una fecha específica y acogidos estrictamente a las reglas que se han definido en el contrato. Además, las partes acuerdan un determinado pago, después de exceder o no exceder el vencimiento. Este corresponde a la diferencia resultante entre el valor del contrato y el valor real del activo. CFD Contratos por Diferencia, permiten establecer un acuerdo de compra o venta de un activo, en función de la oscilación de su valor y gracias al apalancamiento. En él se acuerda que el vendedor debe pagar al comprador la diferencia entre el valor actual del activo y su valor al vencimiento del contrato. Las ganancias o pérdidas, dependen de la fluctuación del activo. Con los CFD se puede abrir posiciones largas si cree que el precio subirá o posiciones cortas si cree que bajará. ¿Cómo es el mercado de derivados? El mercado de derivados financieros es dinámico, puesto que en él se manejan instrumentos de negociación de riesgos financieros. Los contratos de este mercado se efectúan en el mercado organizado o bursátil donde son instrumentos estándar y respaldados. También se llevan a cabo en el mercado paralelo o extrabursátil, con la característica de son instrumentos no estandarizados.
Hedging o cobertura: ¿qué es y cuáles son las ventajas de usarlo?
El hedging es una estrategia de protección financiera muy común en la actualidad. En el mercado de valores, la cobertura es una forma de proteger la cartera, y la protección suele ser igual de importante como la revalorización de la misma. Cuando se trata de invertir la cobertura o hedging es una práctica útil, una estrategia que todo inversor debe conocer y aplicar para evitar o reducir riesgos y pérdidas. ¿Qué es el hedging o cobertura? La mejor manera de entender el hedging o cobertura es pensar en que es una especie de póliza de seguro. Cuando la gente decide cubrir sus activos financieros se está asegurando contra el impacto de un acontecimiento negativo en sus inversiones. Esta técnica es más efectiva si se usa para contrarrestar un evento en particular. Ya que a mayor cantidad de eventos negativos, menor será la posibilidad de predecir acertadamente el desarrollo de la inversión. De igual manera, dificulta elegir una cobertura capaz de cumplir con el objetivo. Sin embargo, cuando se produce un acontecimiento negativo y se tiene una cobertura adecuada el impacto del acontecimiento se reduce y, en algunos casos, se puede evitar. Tanto los gestores de carteras como los inversores particulares y las empresas utilizan estrategias de cobertura. Estas permiten reducir su exposición a diversos riesgos en tiempo limitado. En los mercados financieros tener una cobertura no es tan sencillo como pagar a una compañía de seguros una cuota cada año. Es una operación compleja que requiere de estrategias financieras. ¿Cómo funciona el hedging? Para utilizar la estrategia de cobertura o hedging debes estudiar a fondo las variables de riesgo que presenta la acción que se busca proteger. Debido a que se debe elegir una opción relacionada, con un crecimiento opuesto durante el evento que pondrá en riesgo la inversión principal. Una vez seleccionado el derivado financiero que se quiere utilizar para la operación de cobertura, es imprescindible calcular cuántas unidades necesitas para suplir las pérdidas estimadas. En caso de que el riesgo conocido traiga las pérdidas esperadas. Después de abrir la posición de cobertura se hará efectiva la correlación que permitirá reducir los riesgos de pérdida en la inversión. En cuanto cambie el valor de la inversión inicial, el derivado financiero relacionado (opciones, futuros, swap…) debe comportarse de manera opuesta. Así se deja un margen de ganancia que permite mantener la equidad de la inversión. Al reducir de esta manera en gran medida el riesgo se puede manejar un portafolio más estable sin necesidad de liquidar las operaciones frecuentemente. Es muy importante analizar detalladamente el comportamiento del mercado, pues la elección de una estrategia adecuada para proteger la inversión deseada debe ser precisa. Puesto que ese instrumento será el escudo protector ante el riesgo. Al evitar que la nueva posición pueda estar afectada por factores secundarios no analizados se reduce el riesgo de un desempeño no planificado. De esta manera, se aumenta la capacidad de control sobre la protección que se desea en las posiciones a las que se les aplica la estrategia de cobertura. ¿Cuáles son los tipos de hedging? Aunque el principio es el mismo el modo de utilizar la estrategia de cobertura varía sutilmente de acuerdo con el tipo de producto que se quiere proteger. El uso más común de estos instrumentos se da en las carteras de inversión. En ellas, se tienen posiciones a largo plazo y se utiliza de manera usual un sistema de contratos a futuro que permite proteger las inversiones de las fluctuaciones. Esto se produce gracias al estudio de la información relacionada y al tipo de riesgo que se quiera cubrir. Otro tipo de hedging muy usado es el destinado a proteger un par monetario en operaciones de intercambio de divisas (Forex). En este caso, lo usual es comprar posiciones a futuro (de venta) para poder mantener la posición de la divisa. También, existe otro método de cubrir un par monetario: consiste en buscar otra divisa que se relacione directamente con la primera de manera positiva y se abren posiciones opuestas. Por ejemplo, cuando se trabaja con euros (compra) se pueden usar francos suizos como par de cobertura (venta). También se usa la cobertura, aunque con menos frecuencia, para frenar posiciones durante la noche o los fines de semana. Con el fin de evitar pérdidas inesperadas mientras el mercado está cerrado. En este caso, se abre una opción opuesta a corto plazo para que funcione como una especie de contrapeso ante cualquier fluctuación de la inversión realizada. Es importante destacar que estas posiciones se deben realizar a corto plazo. De lo contrario, se vuelven inefectivas poniendo en riesgo los posibles beneficios esperados. Ventajas del hedging La primera ventaja es que protege con nuevos instrumentos los productos ya existentes. Este enfoque de inversión tiene como principal virtud que ayuda a reducir los riesgos y, en consecuencia, las pérdidas del inversor. Al ser el precio de los activos fluctuante, e inclusive volátil, la cobertura puede proporcionar a los inversores un mayor apalancamiento. Además, dado que el objetivo de la cobertura es minimizar las pérdidas, también puede permitir a los operadores sobrevivir a las recesiones económicas o a los periodos bajistas del mercado. Por otra parte, los inversores que no tienen tiempo para supervisar y controlar sus inversiones también pueden beneficiarse de la cobertura al bloquear las posiciones y asegurar beneficios. Hay muchas herramientas de cobertura que pueden bloquear los riesgos eficazmente. De esta forma, se da paso a los beneficios para los inversores y se dejan las ganancias derivadas de la cobertura materializadas en ganancias a largo plazo. Así se reduce el tiempo de atención a una posición específica y entregando ganancias controladas, sin aumentar los riesgos de esta acción. Desventajas de esta estrategia Toda estrategia de cobertura tiene desventajas, entre ellas, un coste asociado. Por eso, antes de decidir utilizar la cobertura, se debe examinar bien si los beneficios potenciales justifican el gasto. Puesto que el objetivo de la cobertura no es ganar dinero, sino protegerse de las pérdidas. El coste por el uso de la cobertura, ya sea el coste de una opción o la pérdida de beneficios por estar en el lado equivocado de un contrato de futuros, no puede evitarse. Aunque es tentador comparar la cobertura con un seguro, a diferencia de esta, el seguro es mucho más preciso. Con el seguro se indemniza completamente la pérdida, normalmente menos una franquicia. Por el contrario, la cobertura de una cartera no es una ciencia exacta. Las cosas pueden salir mal con facilidad, puesto que siempre está latente la posibilidad de un evento inesperado en el mercado. Aunque los gestores de riesgos constantemente aspiran a la cobertura perfecta es muy difícil de conseguir en la práctica. ¿Por qué es importante para las empresas? Está claro que las empresas se cubren por diversas razones. Una de ellas es minimizar los riesgos de operación para poder ser más rentables en el medio y largo plazo. Para ello, observan con detenimiento el mercado y lo analizan para establecer la estrategia de protección más adecuada a sus activos. Esto lo logran mediante los instrumentos que le brindan una mayor cobertura. Además, a menudo las empresas utilizan la cobertura para protegerse de las oscilaciones del tipo de cambio del país extranjero en el que están invirtiendo.
¿Cuál es la importancia del certificado CNAE para el desarrollo de tu empresa?
Ya sea que se esté refiriendo a un empresario establecido o a un emprendedor, no es posible funcionar como empresa sin el certificado del CNAE. Un requisito indispensable para poder catalogar y encuadrar las actividades empresariales que se lleven a cabo y poder identificar el título al que pertenece la empresa. En el siguiente artículo, os mostramos mucho más a fondo qué es el CNAE. También cuál es su función para la conformación de sociedades y empresas y más aspectos de interés. Saber todo lo relacionado con el CNAE es de gran importancia para todo empresario y emprendedor. Ya que, como hemos comentado, se trata de un requisito que deben cumplir las empresas para registrarse. A través de este código se puede identificar la empresa en todos los documentos relacionados con la Seguridad Social. A su vez, es necesario para el Estado, ya que a través de él se identifica el número de empresas que se desenvuelven en las distintas actividades que conforman el entorno empresarial y comercial del país. ¿Qué es el certificado CNAE de la empresa? El certificado CNAE empresa, hace referencia por sus siglas a la Clasificación Nacional de Actividades Económicas. Es decir, es un código que se asigna a las distintas empresas, corporaciones y sociedades una clasificación económica conforme a la actividades que desarrollen. Por lo que, efectivamente, es un requisito indispensable en España para que una empresa pueda llevar a cabo su labor correctamente. Además, permite que el Gobierno conozca estadísticamente las diferentes empresas en cada uno de los sectores económicos establecidos. El certificado CNAE empresa es un código formado por cuatro dígitos que determina la actividad y título comercial en el que se desenvuelve la empresa. Con él, las empresas tienen una identificación que sirve de información para incluir a los trabajadores o empleados en la Seguridad Social. ¿Cómo conseguir el certificado CNAE de mi empresa? Para constituir cualquier tipo de sociedad, corporación o empresa, será fundamental que esta posea su respectivo certificado CNAE . Para obtenerlo, se puede buscar en la web de la Agencia Tributaria (AEAT). Los grupos de actividades se definirán por medio de una sola palabra, que resume a lo que se dedicará la empresa o sociedad en cuestión. Actualmente existen 20 grupos de actividad, las cuales son: Grupo A: Agricultura, Ganadería y Pesca. Grupo B: Industrias extractivas. Grupo C: Industria manufacturera. Grupo D: Suministro de energía eléctrica, gas vapor y aire acondicionado. Grupo E: Suministro de agua, actividades de saneamiento, gestión de residuos y descontaminación. Grupo F: Construcción. Grupo G: Comercio (al por mayor y al por menor) de vehículos de motor y motocicletas. Grupo H: Transporte y almacenamiento Grupo I: Hostelería. Grupo J: Información y comunicación. Grupo K: Actividades financieras y seguros. Grupo L: Actividades inmobiliarias. Grupo M: Actividades profesionales, científicas y técnicas. Grupo N: Actividades administrativas y servicios auxiliares. Grupo O: Administración pública y defensa y seguridad social obligatoria. Grupo P: Educación. Grupo Q: Actividades sanitarias y de servicios sociales. Grupo R: Actividades artísticas, recreativas y de entretenimiento. Grupo S: Otros servicios. Grupo T: Actividades de los hogares como empleadores del personal doméstico. Grupo U: Actividades de organización y organismo extraterritoriales. ¿Quién es el encargado de certificar el CNAE? Hay que tener en cuenta que el código CNAE es meramente informativo. No se trata de un impuesto, por lo tanto no tiene condición fiscal. Est se obtiene en la página www.cnae.com.es/lista-actividades.php. Este código debe estar presente en la escritura de constitución de la empresa cuando se presente en el Registro Mercantil. Mientras la empresa no modifique su actividad comercial, el código es el mismo, no tiene fecha de caducidad. La finalidad del CNAE es que se conozcan, a través del Instituto Nacional de Estadística (INE) los datos estadísticos reales sobre las diferentes empresas del país y el título de actividad en el que se desenvuelven. Es una gestión gratuita que se realiza de forma online. Para ello es necesario que el o los dueños de una corporación, tengan claro cuáles serán sus fines como empresa, además de las actividades que realizarán y qué necesidades buscarán satisfacer. ¿Es obligatorio contar con un certificado CNAE? Según la ley de apoyo a los emprendedores (art. 20) se ha dispuesto como obligación la identificación de la actividad principal de la empresa a la hora de comunicarse con la Administración pública. Toda sociedad mercantil deberá consignar su código CNAE, que debe estar acorde con su objeto social. El certificado CNAE también funciona como una identificación de la empresa en sus cuentas estadísticas anuales. Por lo que, efectivamente, será obligatorio incluso para los emprendedores. En ese sentido, los emprendedores autónomos, también se les pedirá o solicitará el código CNAE de sus actividades cuando finalmente formalicen su alta en la Seguridad Social (RETA). Por lo que toda empresa, corporación o sociedad, sin excepción, deberán consignar su código de registro y certificación CNAE, para así poder trabajar y dar cuenta de sus registros mercantiles anuales, y poder asignar sus respectivos seguros sociales a los integrantes de la misma. ¿Cuándo es necesario solicitar el CNAE? El CNAE debe solicitarse en el momento de constituir la empresa. Con la entrada en vigencia de la Ley de Emprendedores es obligatorio que el CNAE correspondiente a la actividad principal esté plasmado en las escrituras de constitución de sociedades y de acuerdos sociales. Con la aplicación de esta medida se persigue que la actividad de la empresa esté bien definida y clara tanto para los socios y propietarios de la empresa como para terceros. Las empresas solo pueden tener un código CNAE. Este se creará en función de su actividad económica principal. Si por alguna razón la empresa decide cambiar el titulo de actividades se debe acudir a una notaría y luego al Registro Mercantil para notificar el cambio. Diferencia entre el certificado CNAE y epígrafe IAE Si bien ambos se tratan de códigos numéricos cuya función es la de identificar y asignar un grupo según las actividades de la empresa el certificado CNAE cumple solo funciones informativas el IAE una función tributaria o de impuesto. De hecho, las siglas IAE hacen referencia al Impuesto sobre Actividades Económicas. Y estas se dividen en tres grupos principales que son: actividades empresariales, profesionales o artísticas. Y que, según corresponda, una empresa conocerá si están expuestos o exentos de IVA, recargos de equivalencia y así sucesivamente. Los códigos IAE y CNAE no tienen que coincidir. Para consultar el código IAE de una empresa se hace a través de la Agencia Tributaria (AEAT). Por su parte la consulta del CNAE puede hacerse a través de la página del Instituto Nacional de Estadísticas. La asignación del código IAE determina el tipo de impuesto que la empresa debe cancelar. Mientras que el CNAE por ser de carácter informativo es utilizado para las gestiones con la Seguridad Social a fin de conocer el título al que pertenece la empresa.
Cierre de hoja registral: ¿qué es y cuáles son sus consecuencias?
Cuando se tiene una empresa existen una serie de cambios y modificaciones que se deben notificar en el registro mercantil. Sin embargo, muchas empresas tienen el inconveniente de que no pueden hacerlo porque presentan un cierre de la hoja registral. Esta es una situación bastante común. Y aunque el cierre de la hoja registral es reversible, también puede suponer un atraso para las diversas gestiones que la empresa debe realizar. Asimismo, el cierre de la hoja registral implica una serie de consecuencias que hay que asumir cuando se incurre en la misma. La hoja registral es la hoja numerada a nombre de la empresa que se le asigna en el registro mercantil desde el momento en que se realiza la inscripción inicial de la sociedad. Allí se realizarán todos los asientos relativos a esa persona jurídica que afectan el funcionamiento de la sociedad, tales como aumentos de capital, cambio de administradores, depósito de cuentas anuales o cambio de domicilio fiscal, entre otros. Una de las consecuencias del cierre de la hoja registral es la negación de inscribir alguno de estos actos en el registro mercantil. ¿Qué es el cierre de hoja registral? El cierre de hoja registral consiste en una sanción impuesta que impide la inscripción de actos en el registro mercantil. El cierre de la hoja registral, por lo general, se detecta cuando se va a hacer el cambio de administradores ante el registro. Aunque es un fallo subsanable, durante el tiempo en que la empresa tenga un cierre de la hoja registral no se puede hacer ninguna inscripción en el registro. Además, durante ese tiempo la empresa será considerada una sociedad irregular. Esta sanción no solo acarrea consecuencias para la propia empresa. El cierre de la hoja registral da lugar a que los propietarios de la empresa ejerzan acciones legales contra el administrador de la sociedad por incumplimiento de sus obligaciones. Al no poder inscribirse los actos ante el registro mercantil la empresa pierde vigencia y credibilidad ante terceros. El cierre de la hoja registral puede ser total, en cuyo caso no se podrá inscribir ningún acto, o parcial, aquella que permite practicar el registro de algunos actos. Causas de cierre de la hoja registral Existen dos motivos por los que puede tener lugar el cierre de la hoja registral de una empresa: Baja provisional en el Índice de Entidades de la Administración Tributaria: Se hace el cierre de la hoja registral de una empresa cuando esta no presenta la liquidación y pago de sus impuestos durante los tres últimos ejercicios económicos. Si este es el caso, la Agencia Estatal de la Administración Tributaria (AEAT) emite una baja provisional que envía al registro mercantil. Después, este procede con el cierre total de la hoja registral. En este caso no se puede hacer ninguna inscripción ante el registro. Falta de depósito de las cuentas anuales Es una obligación de todas las empresas realizar el depósito de las cuentas anuales en los lapsos correspondientes al finalizar cada ejercicio económico. Si después de transcurrido un año de finalizado el ejercicio la empresa no presenta sus cuentas anuales en el registro mercantil se procede al cierre de la hoja registral. En este caso tendrá la excepción de inscribir ante el registro: la revocación o renuncia de poderes o los asientos ordenados por la auditoría judicial o administrativa. Así como también los títulos relativos al cese o dimisión de Gerentes, Liquidadores, Administradores o Directores generales; y la disolución de la sociedad y el nombramiento de liquidadores. Consecuencias del cierre de la hoja registral El cierre de la hoja registral trae diferentes consecuencias para las empresas. No se puede inscribir ningún cambio o modificación que afecte directamente a la sociedad en sus estatutos. Aunque hay algunas excepciones. Se da en el caso que el cierre de la hoja registral se produzca por falta de depósito de las cuentas anuales. Las entidades que tienen el cierre de la hoja registral no gozarán de la publicidad registral. Esto se debe a que les aplicarán el conocido principio de publicidad material negativa del registro mercantil de acuerdo con el artículo 21 del Código de Comercio. Otra consecuencia del cierre de la hoja registral son las multas. Estas son impuestas por el Instituto Nacional de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC). El importe de las mismas depende del volumen de la sociedad y se sitúan entre 1.200 y 60.000 euros. Si la empresa tiene un total de facturación de más de 6 millones de euros al año la multa puede alcanzar los 300.000 euros. Además, también es posible pagar una sanción de 200 euros por no presentar los impuestos en el plazo acordado. También, una multa de 600 euros por no levantar la contabilidad. Otra consecuencia que genera el cierre de la hoja registral es la acción que se puede ejercer sobre los administradores de la entidad por no cumplir con las funciones que le corresponden con la debida diligencia. Esta acción es ejercida por los socios o propietarios de la empresa. Además, durante el tiempo que dure el cierre de la hoja registral la empresa será considerada como una sociedad irregular, lo que afectará su prestigio ante proveedores y entidades interesadas en invertir en ella. ¿Qué sociedades están obligadas a inscribir sus actos en el Registro Mercantil de Valencia? Todas las empresas y sociedades mercantiles que se encuentran domiciliadas en Valencia tienen la obligación de inscribirse ante el Registro Mercantil. Una vez que las sociedades estén constituidas legalmente deben presentar toda la información necesaria para el registro. Esta información necesaria se refiere al domicilio, facturas, notas de pedido y los datos identificadores, entre otros. Podrán ejercer legalmente sus labores sin inconveniente alguno. En el Registro Mercantil de Valencia todas las empresas deben legalizar sus libros contables. Además, deben hacer el depósito de las cuentas anuales. El Registro Mercantil de Valencia por su parte le da publicidad a todas las actuaciones que realiza la empresa con el fin de dar a conocer a terceros interesados la situación financiera en que se encuentra la compañía. Con ello, se busca transparencia en las operaciones y transacciones entre diferentes entidades. ¿Cuál es el plazo y precios de registro en Valencia? Toda empresa que desee realizar su inscripción ante el Registro de Valencia tiene que saber que el plazo para hacer esta solicitud es de un mes desde el momento del otorgamiento de la escritura pública. Este plazo se puede ampliar a dos meses, pero solo en casos excepcionales como las sociedades mercantiles. La inscripción se puede realizar a través de alguna de estas vías: telemáticamente, por correo, fax o personalmente. El proceso varía dependiendo de la opción escogida. El coste del registro no tiene un total determinado. Se cobra a partir de las tarifas aprobadas por el Gobierno que se publican en el BOE. Toda empresa debe estar al día con sus obligaciones ante el registro mercantil. Sobre todo, el depósito de las cuentas anuales, ya que el incumplimiento de este deber formal trae consigo la imposición de sanciones y multas. El cierre de la hoja registral es una sanción que afecta a los intereses de las empresas y retrasa sus trámites ante entes gubernamentales y entidades privadas.
Cuentas anuales abreviadas: ¿qué son y qué empresas deben presentarlas?
Las cuentas anuales son los documentos más importantes que las empresas deben presentar ante el registro mercantil. La ley exige que todas las organizaciones envíen esta información de forma clara y precisa para verificar la sostenibilidad de cada compañía. Por ende, en España se desarrolló el Plan General de Contabilidad que divide las cuentas anuales en grupos diferentes para facilitar el proceso a los empresarios. De esta manera, existen cuentas anuales ordinarias, cuentas anuales abreviadas y cuentas pyme que se ajustan a cada negocio. Las cuentas abreviadas se caracterizan por presentar mucha menos información que otras sociedades mercantiles, así que son mucho más simples que las ordinarias. Esta cuenta va dirigida a aquellas empresas que no tengan activos por más de cuatro millones de euros y que tengan menos de 50 empleados en su nómina. Por otro lado, el importe neto de su cifra anual de negocios no superará los 8 millones de euros, siendo requisitos que puede cumplir una pequeña compañía. Por esto, es necesario conocer todas las características de las cuentas anuales abreviadas para saber si te corresponden. ¿Qué son las cuentas anuales abreviadas? Las cuentas anuales abreviadas son aquellos documentos que las empresas, con ciertas condiciones, deben presentar al finalizar el año fiscal. Estas cuentas poseen un formato especial emitido por las autoridades y donde agregan la información correspondiente, sin ser tan extenso como en otros modelos. En este sentido, en la documentación se debe presentar el balance de situación, cuenta de ganancias y pérdidas, estado de cambios en el patrimonio neto y la memoria abreviada. Por este motivo, resulta un documento de gran importancia para los emprendedores. Las cuentas abreviadas permiten omitir cierto tipo de información que ya está especificado en el modelo. A su vez, durante dos ejercicios económicos no pueden tener más de 50 empleados, no superar los 4 millones de euros en activos y que el acumulado neto del total anual no supere los 8 millones de euros. Esto se aplica para el balance, estado de cambios en el patrimonio neto y la memoria, ya que las cuentas de pérdidas y ganancias tienen un límite superior. ¿Cuáles son los documentos que integran las cuentas anuales? Es necesario entender que las cuentas anuales representan a aquellos documentos que muestran la coyuntura económica de un negocio. En el caso de las cuentas abreviadas los archivos obligatorios son: balance de situación, carta de ganancias y pérdidas y la memoria. Cada uno de ellos tiene un modelo específico que señala la información que hay que colocar en todos sus campos. Todos estos documentos están relacionados entre sí y se presentan de forma conjunta ante las autoridades correspondientes para su posterior aprobación. Asimismo, en el balance de situación se muestra la realidad económica en un momento específico y refleja el patrimonio del negocio. Además, la hoja de pérdidas y ganancias explica detalladamente los egresos e ingresos que ha tenido la empresa en el año fiscal. Por último, la memoria es un breve informe que muestra todos los objetivos logrados en el periodo, así como los resultados que se obtuvieron desde varios puntos de vista. Así tendrás listas tus cuentas anuales abreviadas y solo tendrás que esperar para presentarlas. ¿Cuáles son las cuentas anuales de una empresa? Las cuentas anuales de una empresa son los formatos que se debe presentar ante un registro mercantil y muestra su información financiera. Este documento además de ser obligatorio genera tranquilidad y transparencia a los socios de esta sociedad mercantil, así que se convierte en un paso indispensable para cualquier empresario. Por esta razón, los clientes, proveedores, entidades bancarias y acreedores se fijan mucho en estos oficios para conocer más sobre esa organización. De esta manera, hay que seguir todos los parámetros que exige la ley. Estas cuentas se componen de cinco documentos, aunque las cuentas abreviadas y pyme tienen la potestad de presentar menos informes. El balance de situación, estado de cambios en el patrimonio neto, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de flujo de efectivo y la memoria. Cada uno de ellos va en un solo archivo y tienen que cumplir con toda la información que exige la ley. A raíz de esto, las autoridades del registro mercantil pueden verificar que la empresa tiene orden en cada uno de los números que presenta. ¿Qué ventajas tienen las cuentas anuales abreviadas? Las cuentas anuales abreviadas tienen la principal ventaja de que son mucho más reducidas que la cuenta ordinaria. Por esto, si tu organización cumple con los requisitos de la ley podrás llenar la información del modelo mucho más rápido y sin tener que aportar tantos datos. De este modo, las cuentas abreviadas facilitan el trabajo contable de los empresarios, ya que generalmente son muchas las cifras que hay que brindar en estos formatos. Esto es posible gracias a lo estipulado en el Plan General de Contabilidad. Las cuentas abreviadas ofrecen un formato fresco en el que el mismo oficio indica la información que hay que colocar. Por su parte, las cuentas ordinarias sí exigen que se presenten todos los datos del ejercicio económico, además de presentar el estado de flujo de efectivo. Esto significa que mientras una empresa esté en proceso de crecimiento y no supere ciertas cantidades de facturación y patrimonio neto podrán presentar este formato. De esta manera, es el aliado principal para los pequeños empresarios. Diferencias entre cuentas normales y abreviadas Hay varias diferencias entre las cuentas normales y las cuentas abreviadas. La primera de ellas es que las normales están obligadas a presentar todos los estados financieros de forma detallada y con las exigencias que pide la ley. Aquí hay parámetros muy específicos para llenar la información en cada una de las categorías, así que no hay posibilidad de omitir ningún tipo de información. De este modo, es específico para las compañías que ya tienen un tamaño considerable y manejan cantidades importantes de empleados y de facturación. Por otro lado, las cuentas abreviadas están dirigidas a las empresas que no superan los 50 empleados en dos periodos previos. Estas cuentas tienen un formato más sencillo y la información no está tan segregada y específica que en las cuentas anuales normales. Otra diferencia es que las empresas que presentan las cuentas abreviadas solo presentan el balance, el estado de cambios patrimonial y la memoria abreviados y están exentos de presentar el estado de flujos de efectivo. ¿Qué empresa puede presentar cuentas anuales abreviadas? Para presentar las cuentas anuales abreviadas las compañías deberán tener unos activos inferiores a los 4.000.000 de euros. Por otro lado, la cifra anual de negocios no puede superar los 8.000.000 de euros y la cantidad de trabajadores no superarán los 50 en la memoria, balance y el estado de cambios en el patrimonio neto. Mientras tanto, en las cuentas de pérdidas y ganancias los activos no superarán los 11.400.000, la cifra anual de negocios no sobrepasará los 22.800.000 de euros y tendrán menos de 250 empleados. Estos números reflejan la situación de cualquier empresa que tenga menos de 10 años en el mercado y esté en crecimiento. El Plan General de Contabilidad colocó estos requisitos para reconocer el trabajo de la pequeña y mediana empresa. Así como para comprobar que están siendo consistentes en sus operaciones. Por esto, es necesario ir clasificando las cuentas de tu empresa para verificar que aún cumples con los requisitos para mostrar cuentas abreviadas. Presentarlas en el momento que exige la ley es indispensable para evitar cualquier multa. Modelos de cuentas anuales abreviadas Las cuentas anuales son los documentos que muestran toda la información financiera de una empresa. Estos documentos dan a conocer la situación de una empresa, tanto para sus propietarios como para terceros. Las empresas tienen la obligación de presentarlos anualmente. Los modelos de cuentas anuales abreviadas que se deben presentar son: el balance de situación, pérdidas y ganancias y la memoria. Estos documentos se presentan de manera abreviada. De ahí su nombre. El balance de situación es la fotografía de la empresa en una fecha determinada. Allí se muestra cómo se encuentra el patrimonio de la empresa. Pérdidas y ganancias es el documento que muestra todos los ingresos y gastos que realiza la empresa en un periodo de tiempo determinado, que por lo general corresponde a un año fiscal. Y la memoria es un informe donde se detallan los objetivos, logros, hechos y resultados de la empresa desde el punto de vista cualitativo y cuantitativo. ¿Cómo se realizan las cuentas abreviadas? Todos los documentos que componen las cuentas abreviadas deben ser presentados en uno solo que conforman las cuentas anuales. Estos se deben ajustar a las normas que establecidas en el Plan General Contable. Así mismo, deben estar redactados de forma clara, precisa y sencilla. Hay que tener claro que el objetivo de las cuentas anuales abreviadas es mostrar de forma fidedigna el patrimonio de la empresa, los resultados obtenidos en el ejercicio y su situación financiera. Al momento de presentar las Cuentas Anuales ante el registro mercantil se debe indicar claramente si se va a utilizar el modelo abreviado o el modelo pyme. Los modelos para la presentación de las cuentas anuales abreviadas están disponibles para todos los interesados en el registro mercantil. En ellos se indica de forma clara la forma en que deben ser presentadas, que es mucho más sencilla que el de las cuentas anuales ordinarias. Cuentas anuales abreviadas y auditoría obligatoria Es obligatorio presentar a finales del año fiscal una cuenta anual que refleje la situación económica actual de la empresa. Sin embargo, cuando reúnes dos de los requisitos de las cuentas abreviadas no tendrás que sufrir auditoría alguna por parte de las autoridades. Esto se ratificó en la última reforma a la Ley de Emprendedores del 2013, dándole más ventajas a las pequeñas y medianas empresas. Estas están exentas de auditorías siempre y cuando cumplan con los requisitos anteriores. De esta manera, las empresas en crecimiento tienen el panorama perfecto para seguir el rumbo en pro de proporcionar empleo y riqueza para los españoles. El registro mercantil sabe que estos documentos suelen quitar mucho tiempo y provocan estrés, así que se ha querido disminuir la carga de información para incentivar su participación en el mercado. Por esta razón, solo hay que seguir las indicaciones que dicta la ley para poder beneficiarte de estas medidas que impactan en toda la economía nacional.
Cuenta 290: deterioro de valor del inmovilizado intangible en el PGC
En la cuenta 290 PGC se registran el monto de las correcciones valorativas por deterioro del valor que corresponda al inmovilizado intangible, inmovilizado material e inversiones inmobiliarias. En el Plan General Contable se establece que los activos intangibles con vida útil indefinida no se amortizan. Estos se someten a pruebas de deterioro de valor en las fechas de cierre de los ejercicios económicos. El monto del deterioro se producirá cuando el importe recuperable es inferior al valor en libros. Los activos inmovilizados intangibles son susceptibles de amortización. Esta se registra por medio de las cuentas “680: Amortización del inmovilizado intangible” (dotación del ejercicio) y “280: Amortización acumulada del inmovilizado intangible”. Si se produce la corrección por deterioro y su reversión, su registro es en la cuenta de pérdidas y ganancias, en las cuentas “690: Pérdidas por deterioro del inmovilizado intangible” y “790: Reversión del deterioro del inmovilizado intangible”, respectivamente. El deterioro se registra al cierre de cada ejercicio en la cuenta de balance “290: Deterioro de valor del inmovilizado intangible”. ¿Qué es el Plan General Contable en España? El Plan General Contable (PGC) es el instrumento legal que tiene como finalidad la regulación contable de las empresas y sociedades en España. El plan actual fue aprobado el 16 de noviembre de 2007 según el Real Decreto 1514/2007. Con la aprobación de este plan se adaptó la normativa contable española a la europea. A su vez el plan se ajusta a las Normas Internacionales de Información Financiera, que se implementaron en la Unión Europea. El PGC es de carácter obligatorio para todas las empresas registradas en España. Este adaptó toda la normativa española en materia contable a la normativa comunitaria de la Unión Europea tras la incorporación de España. El PGC define criterios uniformes para la presentación, elaboración y valoración de las cuentas anuales ante el Registro Mercantil. Así como también estandarizar el registro de las operaciones financieras y comerciales en el país. ¿Qué es un activo intangible? Los activos intangibles son aquellos activos no monetarios, que no tienen apariencia física tangible y que son susceptibles de ser valorados económicamente. Cuando se hace referencia a activos no monetarios implica aquellos activos por los que no se va a recibir una cantidad determinada o determinable de dinero. Es decir, no son activos financieros. La falta de apariencia tangible o física se corresponde con las definiciones de su marco conceptual en el que se establece que la forma física no es esencial para que sea considerado como un activo. La valoración económica de los activos intangibles es la misma y está acorde a los criterios que se exigen para el registro de los activos. Una característica del activo intangible es que puede mantenerse en la empresa por cualquier motivo. Por lo tanto, no necesita destinarse o usarse para la producción o suministro de bienes o servicios. Tampoco para fines administrativos o para obtener rentas o plusvalías. Los derechos de autor, fondos de comercio, patentes, licencias y derechos de explotación son considerados activos intangibles. Cuenta 290: deterioro del valor inmovilizado intangible La cuenta 290 del PGC registra el importe de las correcciones valorativas por deterioro del valor que corresponde al monto del inmovilizado intangible, inmovilizado material e inversiones inmobiliarias. Cuando se habla de deterioro en materia contable se refiere a la pérdida de valor inmovilizado intangible material y de las de las inversiones inmobiliarias, pero con la característica de que este deterioro puede ser reversible. Es decir, que dicho activo en un futuro puede recuperar el valor perdido. Todos los activos del inmovilizado material o intangible están sujetos a sufrir en determinado momento una pérdida de valor que puede tener carácter reversible. Este se refleja en la cuenta 290 PGC que contabiliza el deterioro de dicho valor para registrar esta posible pérdida con respecto al valor razonable del activo en un determinado ejercicio económico. ¿Cómo se contabiliza la cuenta 290 en el PGC? Los activos corrientes no tangibles están en el grupo 2 del Plan General de Contabilidad. En este sentido, en el movimiento de la cuenta 290 se hará un abono según el monto estimado del deterioro del activo. Asimismo, esto deberá cargarse a las cuentas 690, 691 o 692, que van en el balance de la organización que se muestra al final del ejercicio económico. Por otro lado, hay ciertas condiciones que hay que cumplir para abonar este activo. Primero, las causas de reconocimiento de la corrección valorativa por deterioro deben desaparecer por completo y hay que abonarlo a las cuentas 790 y 791. A su vez, si se ceden los derechos del bien inmovilizado se procederá a abonar en las cuentas 20 y 21. De esta manera, estas normas permiten un correcto manejo de las cuentas, especialmente con uno de los activos que más confusión causa para los empresarios. ¿Qué importancia tiene la cuenta 290 en el PGC? La cuenta 290 PGC es una valoración que determina en cada ejercicio económico el deterioro del valor inmovilizado intangible para mostrar en el Balance de Situación el valor real estimado del activo. De esta forma, se obtiene una mayor transparencia en los montos reflejados cada año en los estados financieros y las cuentas anuales que se depositan en el Registro Mercantil. La cuenta 290 PGC permite llevar a cabo una revisión en el caso de que las estimaciones de la cuenta 290 cambien de forma favorable para la empresa. Si este es el caso, se debe aumentar el valor contable del activo hasta el monto del valor recuperable al cierre del ejercicio económico con el límite del valor contable que se refleja en la fecha de reversión, en el caso que no hubiera reconocido pérdida por deterioro previamente. Ejemplo de asiento de cuenta 290 Un ejemplo de la cuenta 290 del PGC es cuando una compañía compra un nuevo programa para la empresa. Este tiene un promedio de vida útil de tres años. Sin embargo, al cabo de un año sale al mercado una nueva y mejorada versión y ahora el software tiene un menor valor en el mercado. Por ende, este activo sufrirá un deterioro en su valor y habrá que registrarlo como un abono a la cuenta 290 y como un cargo a la cuenta 690.
¿Qué es el libro diario de una empresa y cuáles son sus ventajas?
Comprender cómo funciona la contabilidad de tu empresa es muy útil para conocer su salud financiera y preparar las declaraciones de impuestos. De hecho, cada empresa debe respetar un cierto número de obligaciones contables, a menudo materializadas por el mantenimiento de documentos contables destinados a enumerar las entradas y salidas de la empresa. Entre ellos, el libro diario. El libro diario registra de manera cronológica en términos monetarios todas las operaciones se realizan diariamente en la empresa. El libro diario de contabilidad presenta en forma detallada todas las transacciones financieras de una empresa. También es llamado libro de entrada original, ya que en él se hace el primer registro de cualquier transacción que se realice en la empresa. Los asientos en un diario de contabilidad se utilizan para crear el libro mayor que después se utiliza para crear los estados financieros de una empresa. La contabilidad de la empresa depende básicamente del correcto y adecuado registro de las transacciones en el libro diario. ¿Qué es el libro diario en la contabilidad? Para fines contables el libro diario es un registro físico o documento digital que se mantiene como una hoja de cálculo o datos dentro de un software de contabilidad. Cuando se realiza una transacción comercial se registra en el libro como un asiento de diario. Si el gasto o ingreso afecta a una o más cuentas comerciales el asiento del diario también lo detalla. El libro diario es una parte esencial del mantenimiento de registros objetivo y permite revisiones concisas y transferencia de registros más adelante en el proceso contable. La información típica que se registra en un diario incluye ventas, gastos, movimientos de efectivo, inventario y deudas. Se recomienda registrar esta información a medida que ocurre en lugar de hacerlo más tarde para que la información se registre con precisión sin conjeturas en una fecha posterior. Tener los registros en el libro de forma correcta no solo es importante para el éxito de una empresa, ya que permite la detección temprana de errores, sino que también es imperativo cuando se presentan los impuestos. ¿Para qué sirve un libro diario? Dado que una transacción se registra tan pronto como ocurre, las posibilidades de que excluya una transacción que es importante para la empresa son muy bajas El libro diario permite recuperar datos relacionados con una transacción en particular en una fecha específica, ya que el registro de las operaciones es realizado de forma cronológica. Además, brinda información relevante sobre las transacciones, ya que no solo se registran las transacciones, sino que también cuentan la historia completa de un evento financiero. El libro diario asegura precisión matemática en el proceso contable. Esto se debe a que todas las transacciones se desglosan según su naturaleza de débito y crédito y luego, para cada entrada de débito, asignamos una cantidad igual de valor monetario a su correspondiente entrada de crédito. Como las entradas del diario incluyen todos los detalles, no es importante volver a agregar esos detalles en el libro mayor, ya que la explicación de estas ya ha sido plasmada en el libro diario. ¿Cómo se registran las operaciones en el libro diario? Para registrar las operaciones se debe contar con los soportes. Los detalles de las transacciones financieras pueden derivarse de facturas, órdenes de compra, recibos, cintas de caja registradora y otras fuentes de datos. Una vez que se hayan analizado las transacciones, la información se documenta en orden cronológico en el diario. Cada transacción que se enumera en el diario se conoce como asiento diario. Las entradas se registran por lo general utilizando el método de contabilidad de partida doble. Cada transacción se registra en dos columnas: una de débito y otra de crédito. Los débitos y créditos son la base de una entrada de diario, ya que nos dicen que estamos adquiriendo o vendiendo algo. Según el tipo de cuenta esta aumenta o disminuye cuando se carga o se acredita. Cada entrada de diario debe contener débitos y créditos iguales. También, incluyen el total de la transacción y los datos básicos. ¿Qué cuentas deben ir en este libro? El libro diario debe registrar, en primera instancia, todas las actividades u operaciones que involucren dinero propio de la empresa, corporación o sociedad. Todo gasto, ingreso, compras, ventas y recursos que se adquieran o gasten que afecte directamente al capital o patrimonio deberá registrarse en el libro diario de contabilidad y luego trasladarse al libro mayor. La falta de algún tipo de registro o asiento implicaría un desconocimiento del capital o patrimonio real, lo que puede causar problemas en proyectos futuros o cuentas que no cierren correctamente. En cada asiento diario que se registra los débitos y créditos deben ser iguales. Así se garantiza que la ecuación contable ampliada Activo = Pasivo + Capital ingresos – gastos permanezca en equilibrio. Al hacer anotaciones en el diario, siempre se deben considerar estos factores: Qué cuentas se ven afectadas por la transacción. Para cada cuenta hay que determinar si aumenta o disminuye. Asegúrese de que la ecuación contable se mantenga equilibrada. Determinar el total exacto en que afectará cada cuenta. Ventajas del libro diario Las siguientes son las ventajas que proporciona: La posibilidad de omitir alguna transacción es mínima, ya que cada transacción se registra en orden cronológico a medida que se van sucediendo. El hecho de que las transacciones se registren de forma cronológica permite determinar de forma sencilla cuándo y por qué se ha realizado una transacción. Para todas y cada una de las transacciones en el registro de los asientos de diario existen al menos dos cuentas en cuestión y en cada una se especifica de forma clara a cuál se debitará y a cuál se acreditará. Por lo tanto, no hay posibilidad de cometer un error al realizar el registro en el libro mayor. Dado que todos los detalles de la transacción se registran en el diario, no es necesario repetirlos en el libro mayor. Como resultado, el libro mayor se mantiene ordenado y breve. El diario muestra la historia completa de una transacción en un solo asiento de diario en el que se muestran todas las cuentas afectadas. El libro diario ayuda a detectar fácilmente los errores cometidos en el libro mayor. Desventajas del libro diario Algunas de las limitaciones del libro diario son: En este libro toda la información se registra a diario y de forma dispersa. Por lo tanto, es muy difícil localizar una transacción en particular a menos que uno recuerde la fecha en que ocurrió esa transacción. El diario es un libro principal de asientos originales que registra todas las transacciones comerciales. A veces, el cúmulo de información puede resultar muy grande, tanto en forma física como en archivos digitales.
Todo lo que debes conocer sobre el depósito de cuentas anuales de tu empresa
La legislación española obliga a toda empresa a hacer el depósito de cuentas anuales ante el Registro Mercantil en el mes siguiente a su aprobación. Esta información financiera pasa a estar disponible públicamente y se conservará durante un período de seis años, de modo que cualquier tercero pueda solicitar y obtener una copia de los estados financieros anuales de cualquier empresa. De esta forma, si cumples con esta obligación los inversores interesados en tu empresa pueden analizar su trayectoria en el tiempo. Asimismo, debes tener en cuenta que el depósito de cuentas anuales debes hacerlo en la fecha correspondiente y estipulada según el cierre de tu ejercicio económico. No puedes dejarlo pasar, ya que puede acarrear el cierre del registro. lo que puede generar numerosos problemas e inconvenientes para tu empresa. Por ejemplo, no puedes registrar hechos importantes, como el nombramiento de un administrador o director. Tampoco un aumento de capital, una fusión o un simple poder que puede ser necesario para concluir una transacción. ¿Qué documentos deben presentarse para depositar las cuentas anuales? Para presentar correctamente el depósito de cuentas anuales es importante que tomes en consideración ciertos aspectos. Para llevar a cabo su presentación en el Registro Mercantil debes cumplir con una serie de recaudos para que el depósito sea válido. Entre estos recaudos se encuentran: la declaración medioambiental, la instancia de presentación de las cuentas, el modelo de autocartera, la hoja de datos generales de identificación y las propias cuentas anuales. Estas últimas están conformadas por un conjunto de estados financieros con información específica. Estos estados son: el estado de cambios en el patrimonio neto, Balance de situación, estado de flujos de efectivo (solamente para las empresas que estén obligadas a formularlo), Cuenta de pérdidas y ganancias, y la Memoria. Aunado a estos documentos, en el depósito de cuentas anuales también se debe presentar la certificación de su aprobación. Además, si es el caso, también se debe presentar el Informe de auditoría y el de gestión y la Certificación acreditativa de que las cuentas que han sido depositadas corresponden con las que fueron auditadas. ¿Cuál es el plazo para presentar el depósito de cuentas anuales? Las cuentas anuales se deben presentar todos los años. Este compendio de estados financieros debe presentarse dentro de los siete meses posteriores al final del año financiero. Se dan seis meses para que una asamblea de accionistas apruebe el estado financiero y 30 días para su presentación. Los libros de contabilidad deben cerrarse dentro de los cuatro meses posteriores al final del año financiero. La periodicidad para la gestión de estas cuentas comienza desde el momento en que comienzas a elaborarlas. En el caso de que el ejercicio económico finalice el 31 de diciembre, la empresa tiene plazo hasta el 31 de marzo para elaborarlas. Posteriormente, el 30 de abril se legalizarían los libros contables obligatorios, entre los que están: el Diario de Inventarios y las Cuentas anuales. El siguiente paso para el depósito de cuentas anuales es que estas se aprueben ante la Junta General de Accionistas antes del 30 de junio. Una vez aprobadas, se deben presentar formalmente ante el Registro Mercantil del 30 de julio. Formatos para la presentación del depósito cuentas Existen dos formatos de depósito de cuentas anuales: de forma telemática en la web y de forma presencial en el Registro Mercantil. Se puede hacer en formato papel, CD o DVD. Si se hace la presentación de forma presencial se debe presentar como soporte la certificación de aprobación de cuenta y todos los documentos en los modelos normalizados debidamente cumplimentados Para la opción telemática es necesario acceder en la página del Colegio de Registradores: www.registradores.org/descargas y descargar el programa D2 en donde se puede guardar toda la información referente a las cuentas anuales. En este formato no es necesaria la presentación de ningún soporte físico. Después de 15 días del envío telemático se debe consignar una carpeta con los siguientes documentos: certificación de aprobación de cuentas, el certificado de la huella digital firmado y el acuse de recibo que genera el envío telemático (dos copias). Consecuencias de no presentar en plazo las cuentas para su depósito En caso de que la empresa no cumpla con su obligación de depositar las cuentas anuales en el lapso de tiempo correspondiente ante el Registro Mercantil sufrirá las siguientes consecuencias: La empresa no podrá inscribir en el Registro Mercantil el nombramiento de administradores ni otorgar poderes. El cierre del registro evitará que terceros conozcan la situación financiera de la empresa. Lo que dará lugar a complicaciones económicas o de gestión. La empresa puede estar sujeta a sanciones administrativas: Desde 1.200 € hasta 60.000 €. Y también hasta 300.000 € / año cuando la facturación anual de la empresa, en su caso, del grupo de empresas, supere los 6.000.000 €. La responsabilidad por los daños recaerá en el administrador. La responsabilidad por deudas del administrador. En caso de que la empresa se encuentre en situación de insolvencia, será considerada como un caso de quiebra culposa. No obstante, si las cuentas anuales no han sido depositadas por no haber sido aprobadas por la Junta General, podrá evitarse el cierre del registro. Eso sí, siempre que esta circunstancia pueda acreditarse mediante certificación del órgano de administración que exprese la causa de la falta de aprobación. ¿Cómo subsanar errores en cuentas anuales ya depositadas? A veces puede pasar que se realiza el debido depósito de cuentas anuales en el Registro Mercantil pero, al poco tiempo, el administrador o empresario se da cuenta de que en el trámite hay un error que se debe subsanar. Si se presenta esta situación hay dos formas de corregirlo. En el caso de que el fallo haya sido contable será necesario que se lleve a cabo una nueva Junta General de Accionistas en donde aprueben las nuevas cuentas y te den otro certificado de aprobación. Dicho certificado lo deberás llevar al registro. Este debe mostrar todos los datos adecuados junto con los errores que presentaron las anteriores cuentas. Posteriormente, tanto el nuevo depósito de cuentas anuales como el anterior aparecerán registrados. También puede ocurrir que el error sea de transcripción. En este caso, se debe presentar una Certificación despachada por el Órgano de Administración indicando la falla cometida junto con los documentos solicitados, su subsanación y la solicitud al Registrador para que el mismo pueda incorporar el nuevo depósito. ¿Quién tiene obligación de declarar las Cuentas Anuales? De acuerdo con la Ley de Sociedades de Capital, los administradores de la sociedad son responsables de la elaboración de las cuentas anuales (en un plazo máximo de tres meses desde el cierre del ejercicio). Asimismo, entre sus obligaciones está la de convocar la junta general ordinaria, en el primer semestre de cada ejercicio para aprobar las cuentas anuales del ejercicio anterior. También censurar la gestión social y decidir sobre la aplicación del beneficio o pérdida del año fiscal.
IBEX 35: Conoce el índice bursátil más importante de la economía española
Los índices bursátiles pueden describirse como canastas de acciones. Se calculan sobre la base de los precios medios de una serie de acciones seleccionadas de un mercado o de un sector en particular. Su desempeño permite al inversor conocer la evolución y tendencias del mercado. Al mismo tiempo, los índices sirven de referencia para los inversores que se especializan en fondos o carteras de acciones. Conoce qué es el IBEX 35, el índice bursátil más importante de España. El IBEX 35 se encuentra entre los índices bursátiles que a menudo se ven incluidos en los resúmenes de noticias empresariales europeas. El IBEX 35 es el índice bursátil de referencia o titular en el mercado de valores español. Es un índice ponderado por capitalización flotante, que informa el desempeño de 35 de las mayores empresas que cotizan en la Bolsa de Madrid. Para España, es lo que representa el CAC 40 para Francia, FTSE 100 para Reino Unido, Dow Jones para EE. UU., DAX 30 para Alemania, Nikkei 225 para Japón. ¿Qué es el IBEX 35? Índice español de referencia, el IBEX 35 mide los precios de las acciones de las 35 mayores empresas del país por capitalización bursátil. El índice se equilibra dos veces al año para garantizar que las 35 acciones más líquidas de la bolsa permanezcan en la lista. El índice IBEX 35 se lanzó en su forma actual el 14 de enero de 1992. Aunque el índice ha calculado valores que se remontan al 29 de diciembre de 1989, con un valor base de 3.000. Está supervisado y regulado por la sociedad española Bolsas y Mercados Españoles (BME). El IBEX 35 se creó para reflejar el comportamiento general de la economía española. Para ello toma en cuenta el desempeño individual de las principales capitalizaciones bursátiles del país. Esto incluye grandes nombres de la industria española como las empresas BBVA o el Grupo Santander del sector bancario, Iberdrola de la energía y Telefónica de las telecomunicaciones. La composición de este índice bursátil no es fija, ya que es revisada cada seis meses por un comité específico compuesto por expertos. Es el grupo Bolsas y Mercados Españoles el responsable de esta revisión semestral. ¿Cuáles son las empresas del IBEX 35? El índice IBEX 35 representa las empresas más grandes y líquidas de España por capitalización de mercado. La capitalización de mercado es el valor de mercado total en dólares de las acciones en circulación de una empresa que cotiza en bolsa. Se calcula multiplicando el precio actual de la acción por el número total de acciones en circulación en diferentes industrias dentro de la economía. Incluidos sectores como inmobiliario, financiero y bancario, bienes de consumo, petróleo y energía, etc. Acciona Acciona Energías Acerinox ACS Aena Amadeus ArcelorMittal Banco Sabadell Banco Santander Bankinter BBVA CaixaBank Cellnex Colonial Enagás Endesa Ferrovial Fluidra Grifols IAG Iberdrola Indra Inditex Logista Mapfre Meliá Merlin Properties Naturgy Red Eléctrica Repsol Rovi Sacyr Siemens Gamesa Solaria Telefónica ¿Qué tiene que tener valor para poder formar parte del IBEX 35? La selección de las empresas o acciones que forman parte del IBEX 35 la decide un grupo de expertos conocido como Comité Técnico Asesor (CAT). Este comité se reúne dos veces al año para evaluar la importancia de las empresas en el mercado de valores. Los criterios de aceptación para formar parte de las empresas que conforman el IBEX 35 incluyen: Las empresas deben clasificarse entre las 35 principales para el mayor volumen de negociación en euros durante los seis meses anteriores. Con una capitalización de mercado promedio de al menos el 0,3% de la capitalización de mercado total del índice. Las empresas potenciales deben negociarse en al menos un tercio de todos los días de negociación dentro de los seis meses anteriores. Las empresas potenciales deben clasificarse entre las 20 mejores en general en capitalización de mercado. ¿Cómo se calcula este índice? Ya sabes qué es el IBEX 35, pero, ¿Cómo se calcula? Al igual que otros índices bursátiles mundiales famosos, el índice IBEX 35 rastrea numerosas empresas individuales, y cualquier cambio en el precio de sus acciones influirá en el índice a lo largo del día de negociación. El índice IBEX 35 está denominado en euros y calculado en tiempo real durante el horario de negociación de la Bolsa de Madrid dentro de la zona horaria europea. El índice pondera sus componentes de acuerdo con su capitalización de mercado, ajustada por un factor de libre flotación. Por lo tanto, los componentes más grandes disfrutan de una ponderación porcentual más alta, mientras que los más pequeños tienen un impacto menor. Sin embargo, el IBEX 35 no tiene un límite máximo de ponderación para un componente, a diferencia de muchos otros índices bursátiles. Para obtener la capitalización de una empresa o acción en el Índice IBEX 35 se multiplica el total de acciones de la empresa por el valor de mercado del día indicado. ¿Cuál es su importancia en la economía española? El IBEX 35 es un índice que está fuertemente ponderado para empresas de servicios financieros, comunicaciones y servicios públicos. Se considera un indicador de la economía y el mercado de valores españoles. El IBEX 35 funciona como un indicador que muestra la situación financiera de las principales empresas que forman la base de la economía española. Una parte importante de la composición del índice IBEX 35 es el sector bancario. Por lo tanto, los mercados de comercio de divisas tienen una influencia particularmente alta en el rendimiento del índice. El IBEX 35 es considerado el reflejo de cómo ha evolucionado la economía del país. Por lo que resulta de gran valor para los economistas y empresarios como una referencia para inversiones futuras. Mientras más alto sea el valor del IBEX 35 es indicativo de que la economía del país se encuentra en expansión. En la medida que el índice empiece a perder significa que la economía está en una etapa de recesión. Es por ello que se dice que es el reflejo de la salud financiera del sector empresarial en el país.
Mercado continuo: ¿Qué es y qué importancia tiene para las bolsas?
Las grandes inversiones, en una economía consolidada, se realizan a través de los mercados de valores. Gracias a ellos, se pueden canalizar las inversiones que se llevan a cabo en cualquier Estado y transformarlas en proyectos y obras que, posteriormente, generan ingresos a las empresas y por consiguiente al país. A través de dichos mercados se pueden realizar negociaciones bursátiles de acciones y otros valores de empresas y corporaciones. El mercado continuo español (bolsa) conecta, al mismo tiempo en un mercado único, las cuatro bolsas de España: Bolsa de Madrid, Bilbao, Barcelona y la de Valencia. Es bien sabido que la Bolsa de Valores proporciona un mercado continuo y listo para la compra y venta de valores. Así mismo, Pproporciona una plataforma donde compradores y vendedores pueden vender y comprar acciones. En el mercado continuo (bolsa) es posible conocer e interconectar estas transacciones en las cuatro bolsas del país. Además, todos los participantes del mercado continuo están bien regulados y deben trabajar dentro del marco legal dado por el regulador. ¿Qué es el mercado continuo? El mercado continuo (bolsa) es el sistema que interconecta, a través de una plataforma única de las cuatro bolsas de valores españolas: Bolsa de Madrid, Bilbao, Barcelona y Valencia. En este mercado se pueden cotizar títulos y acciones convertibles de forma simultánea en las 4 bolsas. Una de las mayores ventajas del mercado continuo (bolsa) es que permite tener acceso a cualquiera de las bolsas españolas y ver las cotizaciones que se hacen en tiempo real. En el mercado continuo, las cuatro bolsas funcionan como una sola en el ámbito nacional y están interconectadas por medio del Sistema de Interconexión Bursátil Español (SIBE). Asimismo, a pesar de que la supervisión del mercado continuo (bolsa) es llevada a cabo por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y cotizan a través de Bolsas y Mercados Españoles (BME), tanto su compensación como la liquidación queda en manos de Iberclear, una empresa perteneciente a BME. ¿Cómo funciona el mercado continuo? El mercado continuo (bolsa) facilita que cualquier compañía pueda cotizar al mismo tiempo en las cuatro bolsas de valores de España. ¿Cómo? A través del Sistema de Interconexión Bursátil Español (SIBE). También existe la opción de cotizar en una o algunas de estas plazas si así lo decide el interesado. Del mismo modo, el mercado continuo (bolsa) está subdividido en otros cinco: Mercado de bloques, Mercado general, Latibex, Mercado alternativo y Exchange Traded Funds (ETF). En el primero,el volumen debe ser superior a 600.000 euros. Las cuatro bolsas españolas cotizan en el Mercado general. Aquí funciona como índice de referencia el Ibex-35, que como su propio nombre indica, integra a las 35 empresas con más liquidez que cotizan en el Sistema de Interconexión Bursátil integrado por las cuatro Bolsas Españolas. Posteriormente, en el mercado continuo (bolsa) también está el Latibex, que va dirigido a las empresas latinoamericanas con la única condición de que los ingresos sean realizados en euros. El Mercado alternativo está dirigido a las pequeñas empresas que no pueden cumplir los requisitos del Mercado general; y en el Exchange Traded Funds se realizan transacciones, pero no a tiempo real. ¿Qué empresas pueden formar parte del mercado continuo? Para ingresar al mercado continuo (bolsa) se deben cumplir con ciertos requisitos. Para empezar, toda compañía que desee cotizar en el mercado debe tener un capital social totalmente desembolsado y un importe mínimo de 6 millones de euros o más. Asimismo, para que la empresa pueda cotizar en el mercado continuo (bolsa) debe ser considerada como una Sociedad Anónima y no tener ninguna clase de restricción estatutaria o legal con respecto a la salida de la bolsa. De la misma forma, la empresa debe tener el 25% de las acciones repartidas entre el público, y el capital mínimo. Esto sin contar las debidas participaciones de más del 25%, que tiene que ser igual o mayor a 1.202.025 euros. Por otra parte, la empresa también tiene que tener consigo sus asesores legales quienes realicen la documentación para presentarla al BME y CNMV. Posteriormente, se debe pasar el proceso de auditoría y obtener una buena opinión por parte de los participantes. Además, es importante contar con los promotores que se encarguen de la suscripción de las acciones y de sus ventas. ¿Por qué es importante para las diferentes bolsas españolas? La importancia que genera el mercado continuo (bolsa) sobre las bolsas de valores españolas es que este permite que una compañía pueda cotizar al mismo tiempo en las cuatro bolsas. Esto quiere decir que logra que estas plazas de negociación funcionen como una única Bolsa. Además, al poder cotizar en tiempo real en todas las bolsas también facilita acceder a la información y eliminar las limitaciones temporales que poseía el antiguo sistema del mercado de corros. Por otra parte, aunque se pueda cotizar en las cuatro bolsas, el mercado continuo (bolsa) también brinda la posibilidad de solamente realizar esta acción en una, dos o tres de ellas sin ningún inconveniente. Sin embargo, lo más recomendable es llevar a cabo esta acción en todas. De esta forma hay más opciones de comprar y/o vender títulos y otros documentos a través de su sistema electrónico. Así mismo hay un mayor número de inversionistas interesados en adquirir los títulos valores de una determinada compañía. ¿Qué beneficios aporta cotizar en el mercado continuo? La mayor ventaja que recae en cotizar en el mercado continuo (bolsa) es la amplitud del mercado. Muchas veces, las empresas necesitan un programa de financiación que les permita tener presencia nacional y/o internacionalmente y llevar a cabo diversos proyectos para la mejora de la misma. Al cotizar en el mercado continuo bolsa tienen mayor proyección. En el mercado continuo(bolsa) existen diferentes maneras de obtener esta financiación. Ya sea por endeudamientos por parte de los préstamos o a través de la emisión de los bonos. Se puede cotizar en la bolsa mediante el procedimiento IPO, también llamado, de acuerdo a su nombre en inglés, Initial Public Offering. A través de este método se pueden colocar y/o emitir los títulos en el mercado continuo (bolsa). Desde ese preciso momento se colocan a disposición de muchos inversionistas diferentes acciones para su venta. Asimismo, además de lo anterior mencionado, la bolsa también les da la oportunidad a los accionistas de liquidar sus posiciones de las empresas en el mejor momento para ellos. ¿En qué horarios trabaja el mercado continuo? El horario para la negociación en el mercado continuo (bolsa) está comprendido desde las 9:00 h hasta las 17:30 h. Durante ese tiempo se realiza una subasta de apertura y una de cierre. La subasta de apertura se llevará a cabo media hora antes de la debida negociación, entre las 8:00 h hasta las 9:00 h; y la de cierre solo durará 5 minutos luego de terminada dicha negociación, entre las 17:30 h hasta las 17:35 pm. Estas subastas se realizan para modificar, introducir o cancelar órdenes. Mientras que el período de negociación como tal (9:00 h a 17:30 h) está denominado como mercado abierto.