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Resultados primer semestre

Caixabank gana 622 millones impactada por el coste de asumir el ERE a 2.000 empleados

Pese a la mejora de la actividad –por primera vez supera los 600.000 millones en volumen de negocio– la presión de los tipos negativos impacta la rentabilidad

El beneficio de Caixabank en el primer trimestre se reduce hasta los 622 millones de euros, lo que supone una caída del 52,1% respecto al mismo período del año pasado. Un descenso que viene provocado por el coste que ha supuesto el cerrar un acuerdo laboral para la salida de la entidad –a 31 de julio– de 2.023 empleados, lo que incide en un gasto de 978 millones de euros (685 millones de euros netos).  Excluyendo este efecto, el resultado se incrementaría un 0,7% en el semestre, hasta los 1.307 millones, y el ROTE se situaría en el 9,4%.  Así lo ha apuntado el consejero delegado de la entidad, Gonzalo Gortázar en València, donde Caixabank mantiene su sede social “con una vocación indefinida”, tal y como hoy ha vuelto ha reiterar.

En los márgenes que miden la actividad típicamente bancaria, destaca el de intereses que asciende en este primer semestre a 2.478 millones (+1,9% respecto al año anterior), principalmente por el incremento de los ingresos del crédito y los menores costes de financiación retail e institucional.

No obstante, los ingresos por comisiones se sitúan en 1.248 millones de euros, -3,5% respecto al mismo periodo del ejercicio anterior. En esta línea, las comisiones bancarias, valores y otros ascienden a 719 millones de euros (-3,0%), que están impactadas, entre otras, por menores operaciones singulares en banca de inversión.

El margen bruto cae un 4,5% y el margen de explotación sin gastos extraordinarios un 13,3, mientras el margen de explotación se deja un 54,8%.“Vemos mucha presión sobre los márgenes porque los tipos de interés no solo no suben sino que parece que seguirán bajando, lo que está impactando en el negocio”, ha recordado Gortázar.

En cuanto al ingreso de la cartera de participadas, los ingresos por dividendos incluyen en el segundo trimestre el dividendo de Telefónica por 104 millones de euros. Adicionalmente, el segundo trimestre de 2019 incluye el registro de 46 millones de euros brutos correspondiente a BFA (al haber hecho una reclasificación, pasando de apuntarse el 48% del beneficio a solo los dividendos).

En este sentido, los resultados de las entidades valoradas por el método de la participación disminuyen 294 millones de euros (-58,4%) respecto al mismo periodo del ejercicio anterior, esencialmente, por la no atribución en 2019 del resultado de BFA y Repsol (312 millones de euros en 2018). Excluyendo este efecto, la evolución de dicho epígrafe sería positiva (+9,4%). En el segundo trimestre, CaixaBank ha finalizado la venta de su participación en Repsol, desprendiéndose del 1% del capital que le quedaba pendiente desde el pasado mes de abril. Por tanto, culmina pone así fin a una histórica relación que se inició en 1996.

En este sentido, Gonzalo Gortázar, ha justificado la salida de la petrolera por “la falta de encaje” de una participación como esta para una entidad financiera y por la naturaleza en sí del sector en el que opera, “volátil y complicado”. Sin embargo, ha destacado que Repsol es una compañía “de bandera”, de la que los españoles deben sentirse “orgullosos”, y ha resaltado la evolución positiva de esa compañía.

De esta trayectoria el balance financiero que extrae es “positivo”, porque a pesar de las minusvalías que ha registrado al salir del capital de la petrolera, ha recordado que esta compañía ha aportado dividendos y resultados a la entidad durante dos décadas.

Volumen de negocio sin precedentes

Ante los medios de comunicación, el consejero delegado ha querido subrayar que Caixabank supera, por primera vez, los 600.000 millones de euros en volumen de negocio (recursos de clientes + crédito bruto) con un incremento del 4,9%, “gracias al éxito comercial de la entidad”. Aumentan los recursos de clientes hasta los 380.864 millones de euros (+6,2% en 2019). Dentro de esta partida, los recursos en balance alcanzan los 276.876 millones de euros (+6,7%). Solo en este semestre el aumento neto des de 22.382 millones de los que unos 17.000 son activos en balance – unos 7.000 en el primer trimestre , 10.000 en el segundo trimestre, por el incremento estacional derivado de las pagas extras de los clientes–.

El ahorro a la vista alcanza los 189.951 millones de euros. En su evolución (+9,0% en el año y +5,5% en el trimestre), además la entidad supera los 4 millones de nóminas domiciliadas.

Destaca el incremento de los pasivos por contratos de seguros (+4% en el año y +0,9% en el trimestre) gracias a la evolución del portfolio de productos y a la adaptación a las necesidades de los clientes. También sobresale la buena evolución de los Unit Linked, que crecen un 16,6% en el año.

Respecto a los activos bajo gestión crecen hasta los 98.199 millones. En su evolución anual (+4,5%). Respecto al patrimonio gestionado en fondos de inversión, carteras y sicavs se sitúa en 66.513 millones (+3,1% en el año, estables en el trimestre) y los planes de pensiones se sitúan en 31.686 millones (+7,7% en el año y + 2,3% en el trimestre). CaixaBank mantiene una cuota de mercado en España en fondos de inversión del 16,8% y en planes de pensiones del 24,6%.

Por otro lado, el crédito bruto a la clientela se sitúa en 230.867 millones de euros (+2,7%) y la cartera sana crece un 3,3% en 2019.

La nueva producción de crédito avanza en el último año: el hipotecario crece 6.000 millones (3%), el crédito al consumo, 8.800  (+7) y el crédito a empresas que incluye nueva producción de préstamos, sindicados y cuentas de crédito a empresas (incluye promotor, banca corporativa y sucursales internacionales) crece un 24% con 22.356 millones de euros.

Reducción de la morosidad hasta el 4,2%
La ratio de morosidad se reduce hasta el 4,2% (-46 puntos básicos en el semestre) y los saldos dudosos descienden 793 millones de euros en el semestre (-581 millones de euros en el trimestre) situándose en 10.402 millones de euros. La ratio de cobertura de la morosidad es el 54%.

La cartera de adjudicados netos disponibles para la venta en España asciende a 863 millones de euros (+123 millones de euros en el año y +50 millones de euros en el trimestre).

La cartera de alquiler en España se sitúa en 2.329 millones de euros netos de provisiones (-150 millones de euros en el año y -79 millones de euros en el trimestre) y el total de ventas de inmuebles en 2019 alcanza los 232 millones de euros.

Las dotaciones para insolvencias se sitúan en 204 millones de euros, -17,6% respecto al mismo periodo del ejercicio anterior

Posición de liquidez y solvencia

Los activos líquidos totales se sitúan en 87.574 millones de euros a 30 de junio, con un crecimiento de 8.044 millones de euros en el año debido a la evolución positiva del gap comercial y a un volumen de nuevas emisiones superior a los vencimientos.

Por su parte, el Liquidity Coverage Ratio medio del Grupo (LCR), a 30 de junio de 2019, es del 195%, muy por encima del mínimo puntual requerido del 100% a partir de 1 de enero de 2018.

Por otra parte, la ratio Common Equity Tier 1 (CET1) se sitúa a 30 de junio en el 11,6%. Excluyendo el impacto de -11 puntos básicos por la primera aplicación de la normativa IFRS16 y de -5 puntos básicos del ajuste de los requerimientos de riesgo de crédito por la financiación de bienes inmuebles, la evolución del semestre ha sido de +14 puntos básicos por generación orgánica de capital y +7 puntos básicos por la evolución de los mercados y otros impactos. “Creemos que alcanzaremos los objetivos previstos en nuestro plan”, ha señalado al respecto.

CaixaBank, referente en digitalización

Un semestre más, CaixaBank refuerza su liderazgo en banca digital con un 59,4% de clientes digitales en España (6,3 millones de clientes).

Además, CaixaBank ha acelerado las iniciativas de transformación previstas en su Plan Estratégico. Así, se avanza a junio de 2020 (y no a diciembre de 2021 como estaba previsto) el disponer de 600 oficinas Store.

Además, y gracias al acuerdo alcanzado en el ERE, confía en seguir rentabilizando las oficinas en el mundo rural, que contarán con entre uno y tres empleados.  Actualmente, tiene 1.081 oficinas AgroBank en España que están situadas en municipios de menos de 10.000 habitantes y más de 2.000 municipios cuentan con una oficina de la entidad.

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