Lottomatica acuerda la fusión con Cirsa y crea un gigante del juego

Lottomatica y Cirsa han cerrado un contrato de fusión por absorción por el que la compañía italiana integrará a la operadora española de juego y apuestas deportivas. La operación dará lugar a un grupo con posiciones de liderazgo en Italia y España y presencia en otros mercados de alto crecimiento.

El acuerdo, comunicado este miércoles a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), contempla que Cirsa deje de existir como entidad jurídica independiente una vez completada la operación, aunque no tendrá que afrontar ningún proceso de liquidación.

La fusión está prevista para el segundo trimestre de 2027, aunque todavía queda pendiente de que se cumplan distintas condiciones, entre ellas la aprobación por parte de las respectivas juntas generales de accionistas y la obtención de las autorizaciones regulatorias necesarias.

Los accionistas de Cirsa recibirán nuevas acciones de Lottomatica

Como parte de la operación, los accionistas de Cirsa recibirán 0,668 nuevas acciones de Lottomatica por cada acción que posean en la compañía española.

De esta forma, los actuales accionistas de Cirsa pasarán a controlar aproximadamente el 32,5% del capital social de la sociedad resultante.

Blackstone, actual accionista mayoritario de Cirsa, se convertirá previsiblemente en el principal accionista del nuevo grupo, con una participación aproximada del 24% del capital.

La estructura accionarial permitirá, según ambas compañías, combinar la posición de Lottomatica en Italia con la presencia de Cirsa en España y otros mercados internacionales.

Una compañía líder en Italia y España

El objetivo de la operación es crear, según han señalado las empresas, un operador líder mundial de apuestas deportivas y juego, con posiciones de número uno tanto en Italia como en España.

La compañía resultante contará además con presencia en otros mercados considerados estratégicos por su potencial de crecimiento, reforzando así su dimensión internacional.

La integración permitirá reunir bajo un mismo grupo dos operadores de referencia en sus respectivos mercados y ampliar su escala dentro de un sector caracterizado por una creciente concentración empresarial.

Cotización en Italia y España

Tras completarse la fusión, las acciones de la sociedad resultante continuarán cotizando en Euronext Milán y, además, comenzarán a negociarse en las Bolsas de Valores españolas.

La operación supondrá así la incorporación del nuevo grupo al mercado bursátil español, reforzando la conexión entre la compañía resultante y uno de sus principales mercados de actividad.

Un consejo de 13 miembros

En cuanto al gobierno corporativo, el nuevo Consejo de Administración estará compuesto por 13 miembros. Once de ellos procederán de la estructura propuesta por Lottomatica, mientras que Blackstone tendrá derecho a proponer a otros dos consejeros.

Antes de que se complete la fusión, Cirsa distribuirá además entre sus accionistas un dividendo extraordinario de aproximadamente 262 millones de euros, equivalente a 1,56 euros por acción, ante la prima de emisión.

Pendiente de autorizaciones y del visto bueno de los accionistas

El acuerdo todavía está sujeto al cumplimiento de varias condiciones para poder materializarse. Entre ellas figura la aprobación de la operación por las juntas generales de accionistas de ambas compañías, así como la obtención de las correspondientes autorizaciones regulatorias.

Asimismo, la operación contempla como condición que el rechazo a la fusión por parte de los accionistas de Cirsa no supere el 5% del capital social.

Si se cumplen todas estas condiciones, la integración se materializaría durante el segundo trimestre de 2027 y daría paso a un nuevo grupo internacional con una posición reforzada en el negocio del juego y las apuestas deportivas.