Más allá de contar con un buen equipo y un liderazgo a la altura de los desafíos, uno de los pilares fundamentales que diferencia aquellas empresas que tienen éxito de aquellas que naufragan por el camino es la financiación. Ya sea a la hora de escalar un proyecto emprendedor, como para que corporaciones consolidadas saquen adelante su producción, la disponibilidad de recursos financieros juega un papel crucial en la viabilidad, el crecimiento y la adaptabilidad de cualquier entidad comercial.

Para dar a conocer a los asistentes las claves de tres potentes firmas del sector de la financiación alternativa, Elisa Valero, socia directora de Economía 3, ha moderado una potente mesa compuesta por José Roca, socio director de Kaizen Consulting, Victor Vercher, CFO de GoHub y Enrique Montes, director general de Instituto Valenciano de Finanzas (IVF).

De izquierda a derecha: Elisa Valero, socia directora de Economía 3; Enrique Montes, director general de Instituto Valenciano de Finanzas; José Roca, socio director de Kaizen Consulting, Victor Vercher, CFO de GoHub.

La decimoséptima edición de Forinvest ha convertido a Feria Valencia -durante los días 6 y 7 de marzo- en el epicentro internacional de las finanzas. En esta decimoséptima cita, que en 2024 ha puesto el foco en  impulsar de los retos de la inteligencia artificial y las infinitas capacidades que aporta ya a la economía mundial, es protagonista también la financiación alternativa.

Kaizen, acompañar a las empresas «por éxito»

La liquidez se puede conseguir de diferentes formas. En un momento de tanta incertidumbre como el actual, ha explicado José Roca, es muy importante asegurar la liquidez cuanto antes para poder desarrollar un plan de negocio. Esa es la función de Kaizen, firma que, además, protagoniza la portada de la edición de marzo de Economía 3.

«Centrarnos exclusivamente en la banca tradicional es una peculiaridad española. En el mercado internacional, las compañías maximizan su financiación combinando distintas fuentes de liquidez. Por ello debemos entender bien que la banca alternativa es cualquier persona física o jurídica que tenga liquidez y la quiera prestar. Esto abre un abanico muy amplio que concede a una firma una gran flexibilidad», ha afirmado Roca.

El porcentaje de financiación tradicional en nuestro país ronda en la actualidad el 80%, en comparación con el 60% que llega a pesar en el mundo anglosajón. En estos casos, asevera, esta herramienta ofrece una alternativa profesionalizada en cuanto a tipo de productos, especializándose en distintos sectores concretos. Esa especialización permite conocer mucho mejor al cliente y, en consecuencia, tomar decisiones argumentadas.

Las empresas deben profesionalizar su gestión económica y financiera

Preguntado por Elisa Valero acerca de cómo pueden las empresas acceder a este tipo de financiación, el socio director de Kaizen ha explicado que «a la hora de trabajar con un cliente, para nosotros es fundamental que cuenten con una gestión económica y financiera profesionalizada. Parece una obviedad, pero el empresario está muy ocupado y con el foco en el día a día. Además, es importante contar un plan de negocio que debe contemplar dónde estamos, de dónde venimos y hacia adonde vamos».

IVF, la vía pública en la financiación alternativa

La financiación alternativa pública, opción que ha representado el IVF en la ponencia, ejerce un papel de acompañamiento y complementario a la bancaria tradicional. En su caso, ha explicado Enrique Montes, el foco fundamental se centra en la financiación a pymes, sobre todo aquellas en sus fases más iniciales.

«Nuestros instrumentos financieros siempre están basados en la cofinanciación con inversores privados. Contamos con varios instrumentos que permiten obtener de forma sencilla una liquidez que difícilmente podrían obtener en la banca tradicional. Para nosotros tiene especial relevancia la calidad y la transparencia en la información que obtenemos de la empresa que nos sirve para tomar decisiones», asegura Montes.

La financiación adecuada es aquella que consigue permitir a las empresas desarrollar su plan de negocio y obtener el éxito. Preguntado precisamente por eso, por sus casos de éxito, Montes ha citado a PLD Space como un ejemplo del trabajo del IVF.

«En la financiación de startups es donde más se visualiza el éxito. Nosotros financiamos a PLD Space en un momento en el que poca gente los conocía. Ahora tienen una visibilidad y reconocimiento mediático muy importante, pero cuando vinieron al IVF os aseguro que lo conocía muy poca gente», explica Montes.

GoHub, el acompañamiento de un Venture Capital

El volumen de inversión en capital riesgo en nuestro país superó durante 2022 cualquier máximo registrado, pasando los 9.000 millones de euros. En 2023, sin embargo, bajó a los 800 millones. A falta de datos actualizados, el sector continúa viviendo un buen momento. En un sector que invierte a futuro, una situación internacional cambiante ha frenado el optimismo que lo venía caracterizando durante los últimos años.

A la hora de trabajar con un venture capital, ha remarcado Victor Vercher, las empresas deben tener claro que «esta opción supone perder cierta autonomía y contar con que ello va a ocurrir. Otro punto importante es ser consciente de que un capital riesgo va a buscar vender esas participaciones rápidamente y multiplicar la inversión. De igual forma, el emprendedor tiene que ser capaz de digerir que debe darle salida en 5 años a esa empresa».

No todas las empresas son invertibles para el capital riesgo. Este tipo de financiación alternativa se caracteriza por centrarse en proyectos ambiciosos, con unos crecimientos elevados que permitan llegar a esa revalorización en ese periodo de tiempo de esa inversión. Ello pasa necesariamente porque el empresario debe demostrar esa alineación de interesases para conseguir esos objetivos.