El BBVA obtuvo un beneficio neto de 1.305 millones de euros en 2020, un 62,9 % menos que un año antes, debido a las provisiones para afrontar la crisis del coronavirus y al deterioro del valor de su filial en EEUU, cuya venta anunció el pasado noviembre y sin las que hubiera ganado 3.000 millones.

Solo en el cuarto trimestre el beneficio fue de 1.320 millones de euros –el resultado trimestral más alto de los últimos dos años–, que incluyen la plusvalía neta de la venta a Allianz de su negocio de seguros de no vida en España.

Durante 2020 BBVA ayudó a tres millones de clientes afectados por la pandemia con cerca de 63.000 millones entre líneas de crédito con aval público y moratorias.

Según la entidad, la venta de la filial en Estados Unidos aportará unos 8.500 millones de capital, que la entidad destinará a crecer de manera rentable en sus mercados y a incrementar la remuneración al accionista.

Con cargo a 2020, el banco pagará 5,9 céntimos de euro por acción y, respecto al ejercicio 2021, espera retomar su política de dividendos del 35%-40% de ‘payout’.

Adicionalmente, tiene el objetivo de recomprar en torno al 10% de las acciones del Grupo, tras el cierre de la venta de la filial en Estados Unidos. Todo ello siempre sujeto a condiciones de mercado y las aprobaciones necesarias.

Márgenes

En 2020 el margen neto se redujo un -2,7% interanual y el beneficio atribuido sin extraordinarios fue de 3.084 millones (-36,1%), como consecuencia de la anticipación de provisiones por la pandemia, especialmente en la primera mitad del año.

Incluyendo extraordinarios (el ajuste negativo de 2.084 millones por el fondo de comercio de EE. UU. -realizado en el primer trimestre de 2020- y las plusvalías netas de 304 millones de euros por la venta del negocio de seguros de no vida en España a Allian, el beneficio atribuido del año fue de 1.305 millones de euros (-62,9%).

En cuanto al margen de intereses, creció un 3,6% en 2020, hasta 16.801 millones.

Los ingresos por comisiones aportaron 4.616 millones de euros en el conjunto del ejercicio (-0,4% interanual). En conjunto, los ingresos recurrentes -margen de intereses más comisiones-, crecieron un 2,7% en el ejercicio.

El resultado de operaciones financieras (ROF)

En el año registró una variación interanual del +37,6%, hasta 1.692 millones de euros, fundamentalmente gracias a las ganancias por coberturas de tipo de cambio y al incremento en los resultados generados durante el año por las áreas de negocio.

El buen comportamiento de los ingresos elevó el margen bruto hasta 22.974 millones en 2020, un 4,5% más.

Los planes de contención de costes en todas las áreas durante el ejercicio permitieron rebajar los gastos de explotación un 2,6% en 2020 -hasta 10.755 millones de euros-, por debajo de la inflación media de los países en que BBVA está presente, que se situó en el 4,2%.

Según la entidad «el comportamiento de los gastos de explotación y la positiva evolución de los ingresos de carácter recurrente permitieron mantener las ‘mandíbulas positivas’ y mejorar el ratio de eficiencia, que se situó en el 46,8%, 342 puntos básicos por debajo del de 2019».

El margen neto ascendió a 12.219 millones de euros en 2020, un 11,7% más interanual, gracias a la fortaleza de los ingresos recurrentes y a la contención de gastos.

El beneficio sin los singulares

El beneficio atribuido de BBVA ascendió a 3.084 millones en 2020 sin tener en cuenta los singulares, un 27,2% menos con respecto al ejercicio anterior por el esfuerzo en anticipar saneamientos y provisiones en la primera parte del año. Considerando el impacto negativo del deterioro del fondo de comercio de EE. UU. y la plusvalía de seguros no vida a Allianz, BBVA ganó 1.305 millones de euros (-62,9% y -55,3% contanstes interanual). En el cuarto trimestre del ejercicio, el beneficio sin extraordinarios fue de 1.015 millones de euros (+4,9% interanual).

Rentabilidad

Según asegura la entidad, BBVA está a la cabeza de la banca europea en términos de rentabilidad, con el ROE y el ROTE en el 6,9% y el 7,8% respectivamente en el ejercicio (cuando la media del ROTE de los competidores es un 4,5%), excluyendo singulares.

El ratio de capital CET1 ‘fully-loaded’ a 31 de diciembre se situó en el 11,73%, 21 puntos básicos por encima del nivel de septiembre de 2020.

BBVA ha decidido elevar su objetivo de capital y situarlo en un rango de entre el 11,5% y el 12%. El acuerdo para vender la filial de BBVA en Estados Unidos coloca el ratio CET1 ‘fully-loaded’ proforma en un 14,58% a cierre de diciembre.

Tras la anticipación de provisiones realizada en el primer semestre como consecuencia de la pandemia, el coste del riesgo siguió mejorando a lo largo del ejercicio. En el acumulado del año, se situó en el 1,51% (la parte más baja del rango esperado por el banco, entre 1,50% y 1,60%), frente al pico de 2,57% alcanzado en marzo. Los ratios de morosidad y cobertura cerraron el ejercicio en el 4,0% y el 81%, respectivamente.

Actividad  y negocio en España

La cifra bruta de préstamos y anticipos a la clientela se situó un 3,5% por encima del cierre del año anterior, hasta 378.139 millones. Los recursos de clientes cerraron diciembre de 2020 un 11,9% por encima de los saldos de diciembre de 2019, hasta 512.097 millones.

BBVA obtuvo en España un beneficio neto de 606 millones de euros en 2020, que fueron un 56,3 % inferiores a los logrados en 2019 por las provisiones dotadas para afrontar el impacto del coronavirus.

La inversión crediticia creció un 0,8% en el año, gracias a los segmentos de empresas y pymes, impulsados por los préstamos con avales del ICO.

Los recursos de clientes aumentaron un 8,1% en tasa interanual, debido al crecimiento de los depósitos a la vista (+15,8%).

En la cuenta de resultados, destaca el crecimiento de las comisiones netas en el ejercicio (+2,9%) y el descenso de los gastos de explotación (-6,6%), que arrojaron un crecimiento interanual del margen neto del 4,7%.

El coste del riesgo ha ido mejorando en el ejercicio, tras un primer semestre impactado por la pandemia, hasta terminar en el 0,67%. La tasa de mora descendió hasta el 4,27%, frente al 4,44% de cierre de 2019. BBVA tiene una tasa de cobertura líder en el sector, que cerró el año en el 66,8%, frente al 59,7% de un año antes.

Nueva estrategia

La entidad, que rompió a finales de noviembre su proyecto de fusión con el Banco Sabadell, impulsará su estrategia para abordar con éxito las tendencias que se han acelerado en la industria financiera.

Por un lado, el banco se ha centrado en asesorar a los clientes en la transición hacia un futuro sostenible.

En banca mayorista, es una de las entidades más activas en financiación sostenible, con 11.000 millones financiados entre préstamos verdes y bonos sostenibles.

Durante 2020 el banco ha lanzado productos sostenibles para todos los segmentos, como hipotecas para viviendas eficientes, préstamos para la adquisición de vehículos eléctricos e híbridos o One View, una funcionalidad que permite a las empresas conocer la cantidad de gases de efecto invernadero que emiten a la atmósfera.

A cierre de 2020, BBVA ha movilizado ya unos 50.000 millones de euros en finanzas sostenibles, la mitad de los 100.000 millones de euros comprometidos entre 2018 y 2025 para luchar contra el cambio climático y promover el crecimiento inclusivo.

Nuevos clientes y más digitales

El banco ha captado 7,3 millones de clientes nuevos en todo el Grupo, de los que 2,4 millones son clientes digitales nuevos (un 56% más que los clientes digitales captados en 2019). En total, los clientes digitales suman ya 37 millones, lo que supone un crecimiento del 16% con respecto al cierre de 2019.

Los clientes móviles crecieron un 20% en el ejercicio, hasta 34,5 millones. Los datos muestran que la pandemia ha supuesto un acelerador de la digitalización, una tendencia que ha reforzado la estrategia de BBVA, pionero en el sector gracias a su visión anticipada hace más de una década.

Las ventas digitales suponen ya un 64% del total en unidades vendidas y un 48,7% en términos de valor, frente a un 57,7% y un 41,9%, respectivamente, a cierre de 2019.