Mujeres al Timón
¿Quién era Bernie Madoff, el mayor estafador de Wall Street?
En el mundo de los negocios han aparecido tantas personas con grandes habilidades para crear riqueza de forma honesta como deshonesta y un ejemplo de ello es Bernie Madoff. Está considerado como el mayor estafador de Wall Street de toda la historia. Así se le conoce desde de que el FBI descubrió el robo de grandes sumas de dinero mediante el esquema Ponzi en el 2008. Fue sentenciado a 150 años de prisión. Madoff murió en abril del 2021 en su celda por causas naturales, después de pasar 11 años entre rejas. Durante su trayectoria fue un conocido empresario, filántropo y asesor económico. Además de ser el presidente de su propia firma de inversión, una de las más importantes dentro del mercado de capitales. Durante algunos años tuvo el cargo de coordinador jefe del mercado de valores. Allí impulsó la institución a través de diversas estrategias para darle mayor visibilidad a la entidad. Lo que la posicionó como una de las más grandes del mundo. Después de muchos años se descubrió el gran fraude que cometió a miles de clientes, robando cerca de 50 mil millones de dólares. ¿Quién fue Bernie Madoff? Madoff nació en Nueva York en 1938. Cabe destacar que Bernie Madoff fue miembro del NASD durante muchos años. Su empresa Bernard L Madoff Investment Securities creada en 1960 estuvo entre los primeros cinco lugares del NASDAQ, por lo que era muy respetado por toda la organización. Su compañía tuvo dos áreas fundamentales: como bróker, que era donde participa casi todo el equipo, y el área de inversiones. Fue en esta última donde se gestionó todo el fraude, invirtiendo el dinero en diversos fondos de cobertura. Madoff logró casi todas sus hazañas debido a que esta división de la empresa no estuvo registrada en la Comisión de Bolsa y Valores hasta muchos años después, específicamente en el 2006. Así fue como mediante unas críticas a la gestión del fondo se fue descubriendo el gran entramado de corrupción y lavado de dinero que había en la estructura de la empresa. Sin embargo, las denuncias duraron hasta 10 años para tener validez. Muchos piensan que si las autoridades se lo hubieran tomado más en serio lo habrían atrapado más rápidamente reduciendo el daño a los afectados. ¿Qué es un esquema Ponzi? Se trata de un sistema que ha robado el dinero de miles de personas alrededor del mundo. Ofrece ganancias rápidas y atractivas para los inversores. Es un esquema piramidal donde los rendimientos se otorgan mediante la captación de capital de las primeras personas que entran a la pirámide. Los primeros que llegan obtienen el dinero de los siguientes miembros de la pirámide. No se hace una inversión real del dinero solo se aprovecha de las personas que van ingresando al esquema. Debe su nombre a Carlos Ponzi, que a pesar de que no fue quién creó el sistema sí fue uno de los que más dinero recaudó a inicios del siglo XX. Estos mecanismos suelen exigir un pago inicial al inversor a cambio de un retorno mayor del habitual en poco tiempo, generalmente, de 45 a 90 días. Con el dinero de otro inversor se paga a quienes ingresaron primero. Robarle a uno para pagarle a otro es una de las premisas básicas, en el cual no ofrecen ningún producto o servicio que beneficie a un consumidor final. ¿Cómo operaba Madoff? Siguiendo la metodología similar de un esquema Ponzi, Bernie Madoff recaudó capitales de diversos inversores a cambio de rentabilidades jugosas. En un principio estas se cumplieron en su totalidad. Las personas confiaban mucho en Madoff, ya que tenía una gran reputación por su trayectoria dentro del mercado de valores. Lo que le facilitó las cosas para cometer sus delitos. De esta manera, consiguió el dinero de muchas personas que confiaron parte de los ahorros de su vida, dando forma a la mayor estafa de la historia. Las inversiones que supuestamente hacía la empresa realmente eran falsas. Esto se comprobó después de las investigaciones de algunos medios de comunicación. Sin embargo, todo explotó en el 2008, en plena recesión. En ese año los clientes quisieron obtener su capital completo para protegerse del desplome sufrido por la economía. Fue en este punto que el fondo comenzó a ser insolvente y las autoridades comenzaron a investigar. A pesar de que ya existían denuncias de muchas irregularidades en la fiabilidad del negocio, lo que se comprobó poco tiempo después. Bernie Madoff afirmó que si las autoridades se hubieran tomado la molestia de analizar cada uno de sus movimientos lo habrían atrapado rápidamente. No obstante, se dejaron guiar por su fama, reputación en el mercado y clientes satisfechos, un error que seguramente no volverán a cometer. Todas las empresas con las que negociaban eran ficticias, a tal punto de que muchas operaciones eran imposibles porque el mercado estaba clausurado. Si se hubiera investigado a tiempo se habría descubierto mucho antes la estafa y menos personas hubieran sido perjudicadas. ¿Por qué se considera a Bernie Madoff el mayor estafador de Wall Street? Se considera a Bernie Madoff el mayor estafador de la historia norteamericana porque, según las estimaciones de las autoridades, el exasesor logró robar hasta 65 mil millones de dólares. Estas cifras provienen de más de 40.000 personas que confiaron en las habilidades de Madoff para las finanzas, algo que terminó costando demasiado caro para todas estas familias. Mediante una falsa filantropía logró engañar a bancos y diversas organizaciones no gubernamentales, siendo uno de los puntos de quiebre que iniciaron su investigación. En este fraude cayeron personas de la talla del propietario de los Mets de Nueva York, directores de cine, actores, Premios Nobel, diversos deportistas y mucho más, incrementando así el capital de la empresa. Lo más sorprendente es que Madoff no se arrepintió de lo que hizo. Señaló que sus víctimas eran estúpidas y avaras, algo que incrementó significativamente su pena. A pesar de que solicitó libertad condicional por su condición de salud, el juez federal rechazó esta petición. Murió en su celda en abril del 2021. ¿Cuánto dinero y a quiénes estafó Bernie Madoff? Fred Wilpon, Steven Spielberg, Kevin Bacon y Elie Weisel fueron algunos de los estafados. Estas personas cuentan con una gran trayectoria en sus carreras, así que se presume que las sumas de dinero que dieron a Bernie Madoff fueron bastante altas. Aproximadamente, el 30 % de lo robado se ha logrado pagar a las víctimas, que eran parte de las ganancias ficticias de las operaciones, que realmente era dinero que obtenía de los nuevos inversionistas. A partir de aquí muchas de las leyes del mercado de valores cambiaron radicalmente para evitar algo similar. Más de 65 mil millones fueron a las cuentas de Bernie Madoff en 45 años de historia que tuvo su empresa. A pesar de que no se arrepintió de sus actos, dos de sus hijos murieron después de su sentencia. Uno por cáncer y el otro se suicidó al cumplirse dos años del descubrimiento del fraude. Ahora, solo queda su esposa, que a pesar de que no fue imputada será señalada por los medios como cómplice de la estafa más grande del mundo financiero.
¿Quién es Michael Burry y por qué su opinión es tan importante en la bolsa?
Dentro del mundo de la bolsa de valores hay personas que tienen mucho respeto gracias a su trayectoria y credibilidad. Uno de los agentes que más influencia tiene es Michael Burry, un gestor de fondos de cobertura y fundador de Scion Capital LLC, que funcionó durante 8 años, para luego dedicarse a sus propios proyectos. Burry fue uno de los pocos inversores que detectó la crisis de hipotecas que vivió Estados Unidos en el 2008, advirtiendo de las consecuencias que tendría para todos. Como inversor se ha caracterizado por tener un enfoque total en la inversión de valor, lo que le permite seleccionar acciones que le han llevado a ganar mucho dinero en poco tiempo. Esto llamó la atención de otras empresas que solicitaron sus servicios. De esta manera, decidió comenzar su propio fondo de cobertura con recursos propios y de su familia, en los que obtuvo ganancias rápidamente para sus accionistas. Michael Burry es toda una leyenda viva dentro del mercado de capitales, con grandes conocimientos que en ningún momento ha dudado en compartir. ¿Quién es Michael Burry? Aunque parezca extraño, Michael Burry es médico de profesión. Después de obtener su título, comenzó a estudiar Economía titulándose también en la Universidad de California en Los Ángeles. Tal era su pasión por los números que en su tiempo libre buscaba información sobre finanzas, su principal pasión. Fue diagnosticado con el Trastorno del Espectro Autista. Esta situación más que limitarlo le ha servido para obsesionarse por ciertas acciones y ser lo más racional posible en momentos de nervios. Su fondo de cobertura Scion Capital fue todo un éxito en los ocho años que estuvo en el mercado. El primer año de su fundación produjo una rentabilidad de un 55 %. Esto lo logró gracias a que realizó posiciones en corto con acciones tecnológicas que estaban sobrevaloradas por el boom de las ‘puntocom’. Este éxito fue más notorio al año siguiente, lo que aumentó sus utilidades hasta en un 165 %, mientras que el índice S & P cayó un 22,15 %. Fueron estos números los que llamaron la atención de los medios de comunicación. ¿Qué fue la crisis de las hipotecas subprime? Fue una de las crisis económicas más graves en lo que va de siglo XXI. Se inició por una desconfianza en los riesgos crediticios que había en Estados Unidos en 2007, algo que se extendió por casi todo el mundo. Michael Burry se percató de que se les estaban dando créditos a personas con un alto riesgo crediticio. Esta situación tenía muchas posibilidades de que estas deudas no se cancelaran, lo que se cristalizó con la burbuja financiera. Así es como al existir tantas propiedades sin pago el precio de los activos cayó estrepitosamente, afectando a millones de familias. ¿Cómo predijo Michael Burry la crisis Subprime? Michael Burry tuvo tanto éxito que llegó a manejar un patrimonio de 600 millones de dólares de inversores. A partir del 2006, buscó girar a los mercados de alto riesgo y fue aquí donde se dio cuenta de las características de los préstamos hipotecarios. Pronosticó que aproximadamente en el 2007 ocurriría una burbuja inmobiliaria. Muchos inversores llenos de euforia hicieron caso omiso a la advertencia de Burry y la mayoría vivió las consecuencias negativas de esta situación años después. Los resultados de la investigación de Michael Burry señalaron que todas las hipotecas de alto riesgo y los bonos que tuvieran esto como base perderían gran parte de su valor una vez que las tasas de interés aumentaran significativamente. Burry tomó ventaja al comprar en corto, a tal punto que convenció a Goldman Sachs para que le vendieran algunos contratos de incumplimiento crediticios. Este movimiento le permitió obtener grandes utilidades y es uno de los pocos que detectó a tiempo el riesgo de las hipotecas subprime. Predicciones y apuestas de Burry en la actualidad Después de esto Michael Burry decidió liquidar todos los activos de su empresa para poder dedicar su atención en inversiones personales. Así no tenía que rendir cuentas a otra persona. En el 2013, volvió a abrir su fondo, pero con otro nombre y activo solo en el estado de California. Desde ese momento, ha concentrado sus inversiones en agua, algunas tierras fértiles y en materias como el oro. Sin embargo, su apuesta más fuerte es por el vital líquido, tanto así que se ha pronunciado sobre esto en varias ocasiones. Para Michael Burry, el agua no solo es importante para el ser humano, sino que es un instrumento político que crea discusiones de todo tipo a nivel gubernamental. Su último informe demostró que tenía más de 100 millones bajo su administración. De las cuales obtiene numerosas acciones de gran capitalización, aunque no se sabe con precisión de qué compañías. En el 2019, se citó un correo en el que Burry indicaba que la mayoría de grandes empresas americanas estaban sobrevaloradas, algo que alertó a los grandes inversores. ¿Cómo se relaciona Burry con Gamestop? Michael Burry es un inversor muy cotizado en el mercado, así que cada vez que le pone un ojo a alguna empresa los medios se hacen eco. Algo similar sucedió con Gamestop. Ya que el fondo de este empresario compró el 5,4 % de la compañía, con una inversión estimada en 15 millones de dólares. Sin embargo, había un interés particular en esta acción. Y es que quieren que la empresa de videojuegos utilice el dinero para recomprar sus acciones, algo que reduciría a la mitad los títulos que hay en la actualidad. Esto provocó un gran impacto en el mercado y es que ahora algunos inversionistas que tenían intereses económicos en el proyecto han visto cómo su rentabilidad ha aumentado a niveles insospechados. Cuando Michael Burry puso la mira en esta compañía las acciones estaban a 2,57 dólares mientras que ahora cotiza a 365 dólares por título, un aumento de más del mil por ciento. No cabe duda de que Burry ya tenía todo calculado con este movimiento, nunca pasa desapercibida bajo ningún contexto. ¿Cuánto ganó Michael Burry en 2008? Los números indican que gracias a la gran apuesta que hizo Michael Burry en relación con la caída de las hipotecas subprime en el 2008 obtuvo aproximadamente unos 850 millones de dólares. Esto es mucho más que cualquier otro inversionista. Tanto así que muchos perdieron parte de su patrimonio por no haber entendido lo que iba a suceder en el mercado. Fue este movimiento el que lo catapultó como una leyenda de los negocios a nivel mundial, algo que ha servido para realizar diversos libros y películas sobre su trayectoria.
¿Qué es la recompra de acciones y cómo beneficia a los accionistas?
En el mundo de las inversiones existen varias estrategias pensadas para producir beneficios a las empresas, especialmente, a los accionistas. La recompra de acciones es una de esas tácticas que, en un momento determinado, le brinda a la empresa ganancias desde el punto de vista administrativo y, por supuesto, financiero. Esto trae consigo la reducción de las acciones de una empresa en el mercado de valor, lo que conlleva un mayor dominio y más rentabilidad para los accionistas. La recompra de acciones propias no es una estrategia nueva. La práctica ganó popularidad en la década de 1980. Esta táctica es un medio para hacer aumentar el valor de las acciones, especialmente a corto y mediano plazo. Inclusive puede ayudar a mejorar la imagen de la empresa, mostrando que tiene suficientes fondos para pagar a sus accionistas. Otros, por el contrario, podrían percibir la recompra como señal de que la empresa no tiene potencial para su crecimiento. Una vez que las acciones han sido readquiridas se eliminan o pueden mantenerse para ser distribuidas entre los accionistas. Esto se hace como medida efectiva a nivel impositivo con el fin de devolverles dinero. Sin embargo, es una decisión que tomará la empresa considerando los motivos que tuvo para realizar la readquisición de acciones y el impacto que tendrá en su economía. De ahí, que considerar la recompra positiva o negativa es algo muy particular de cada empresa. ¿Qué es la recompra de acciones? La recompra de acciones, también llamada readquisición de acciones, consiste en la compra de sus propias acciones por parte de la empresa emisora. Una vez que las acciones están nuevamente en poder del emisor se consideran canceladas (eliminadas). Es una manera de retirar sus propias acciones del mercado de valores y, por tanto, de la negociación. De esta manera, impiden a otros poderes de decisión, lo que puede ser beneficioso si se quiere proteger a la empresa de posibles daños financieros. La recompra de acciones se considera como positiva, según el mercado de capitales, debido a que la acción puede subir de precio. Hecho que interesa con agrado a los accionistas por el beneficio económico que implica para ellos. La empresa puede recomprar sus acciones directamente en la bolsa de valores como cualquier inversor o puede ofrecer públicamente a sus accionistas la recompra. Esta oportunidad de vender sus acciones a la empresa con frecuencia trae consigo un retorno de la inversión adicional sobre el valor de la acción. ¿Cuál es el efecto de la recompra de acciones? Toda transacción trae consigo consecuencias positivas y negativas. La recompra de acciones no se escapa de producir un efecto para los accionistas y, en consecuencia, para la empresa. Es una estrategia que desde el momento en que la empresa la anuncia surte un efecto positivo. Sus acciones, previamente emitidas para ser cotizadas en la bolsa, empiezan a ser más valiosas. Sin embargo, si la readquisición se cancela este efecto positivo cambia a negativo, pudiendo llevar a la empresa a una caída. Esta estrategia trae consigo la reducción del número de acciones que se encuentran circulando en el mercado de valores, lo que surte un efecto positivo. Con ella, se alcanzan dos claros objetivos. Por una parte, sacar las acciones del mercado y del área de negociación, reduciendo su número en circulación, lo que permite tener mayor dominio en la toma de decisiones. Por otra parte, al reducirlas se hacen más exclusivas y, por eso, probablemente más atractivas por lo que se incrementa su valor. ¿Qué pasa cuando una empresa compra sus propias acciones? La recompra de acciones es debatida por los expertos especialmente en cuanto al beneficio a largo plazo. A corto y medio plazo se han hecho evidentes los beneficios, puesto que permite mantener un mayor volumen de acciones en poder de la empresa. Esto genera un mayor dominio en la toma de decisiones. Así mismo, la reducción de acciones dentro de la bolsa de valores aumenta el valor y los beneficios de cada acción, lo que fortalece a la empresa y satisface a los accionistas. Sin embargo, es una decisión delicada, ya que puede dar una imagen de incapacidad directiva en el entorno empresarial. Esto se puede entender como escasez de ideas de los directivos para invertir el exceso de capital de la empresa a su cargo. Circunstancia que con frecuencia afecta las transacciones comerciales porque disminuye el nivel de confianza para concretar negocios. También porque al invertir el dinero en la recompra de acciones se puede limitar la liquidez de la empresa para invertir en nuevos proyectos, frenando de esta forma su crecimiento. ¿Qué es un fondo de recompra? Un fondo de recompra de acciones propias es una reserva de dinero que forma parte del capital neto de la empresa que ha sido dispuesto para la readquisición de acciones previamente liberadas en la bolsa de valores. Dicha reserva debe ser creada con anterioridad a la presentación de la estrategia de recompra. De igual manera, la empresa deberá presentar las acciones propias readquiridas como una disminución del capital, destinado al fondo de recompra de acciones y tomar las medidas pertinentes de reembolso. Este fondo de recompra es parte indispensable de la estrategia de readquisición de acciones propias, por lo que está incluido en la normativa legal para la realización de dicha transacción. Por tanto, a nivel mundial, la legislación que regula la recompra establece reglas específicas para la creación y uso de dicho fondo. Cada país tiene sus propias reglas para la actividad económica. Sin embargo, sus diferencias no son muchas con el fin de facilitar las transacciones internacionales. Ventajas de la recompra de acciones Tanto para los accionistas como para la empresa la recompra de acciones es beneficiosa, puesto que reduce el número de acciones en el mercado dando mayor poder de decisión a la empresa. El anuncio de la recompra se percibe como señal de que el precio de la acción está por debajo del real y que la empresa se hace más atractiva. Además, los accionistas que necesiten dinero pueden vender sus acciones a la empresa bajo los términos previamente establecidos para la recompra. Cabe destacar que, a corto plazo, los dividendos suelen ser relativamente estables, ya que la dirección de la empresa no se inclina a incrementarlos si no espera un crecimiento de las ganancias en el futuro. Y, en caso de superávit temporal de fondos, la directiva financiera podrá distribuirlos entre los accionistas mediante la recompra de acciones. También la empresa puede recomprar acciones y luego usarlas cuando los accionistas deseen ejercer sus opciones. Tal operación evitará la emisión de nuevas acciones y la disolución de beneficios. Desventajas de la recompra de acciones Teniendo en cuenta que cada empresa es un caso único se puede hablar de algunas posibles desventajas en la recompra de acciones. Sin duda, una de ellas es que la empresa puede pagar un precio demasiado alto al readquirir sus acciones. Lo que perjudica a los demás accionistas. Si se compra una cantidad relativamente grande de acciones, es probable que el precio de las mismas sea alto, por encima de su nivel de equilibrio y que luego caiga finalizada la operación de recompra. La caída del precio de las acciones puede significar que la empresa no es realmente estable. De igual manera, la recompra de acciones puede dar la idea a los inversores de que la empresa no tiene oportunidades de crecimiento rentable. Lo que produce un serio problema de confianza para aquellos que buscan crecer, aumentar sus ingresos y ganancias mediante sus inversiones. Otro aspecto a tener en cuenta es que, al invertir en la readquisición de acciones sin haber asegurado sus bases financieras, la empresa corre grave riesgo ante una contracción de la economía.
¿Qué es el barril de Brent y cómo es la cotización de este petróleo?
El precio del petróleo se entiende mundialmente como el precio del barril de petróleo crudo en dólares estadounidenses. En total, hay más de 30 tipos diferentes de petróleo crudo, que se diferencian principalmente en términos de origen y calidad y se comercializan a diferentes precios. Sin embargo, el precio del barril de Brent se fijó internacionalmente como valor de referencia del precio del petróleo. Este precio es un indicador importante para los mercados bursátiles y la economía mundial. El petróleo se utiliza no solo como combustible, sino también como materia prima para la producción de diversos productos industriales. Las fluctuaciones de precios tienen efectos globales en los mercados financieros. Al mismo tiempo, este precio a veces determina el orden mundial a nivel político y se utiliza como instrumento de poder entre estados. El precio del petróleo depende fundamentalmente de las cuotas de producción, las existencias y el comportamiento de los países productores, así como de la demanda mundial. ¿Qué es el barril de Brent? Los índices de referencia del petróleo proporcionan una forma útil para que los inversores distingan entre los diferentes tipos de petróleo comercializados. El valor del petróleo de diferentes orígenes varía según su uso en diferentes industrias y la forma en que se transporta. El barril de Brent es el índice de referencia más negociado. Es un petróleo crudo, obtenido principalmente de pozos de petróleo en el Mar del Norte: Brent, Forties, Oseberg y Ekofisk. El uso del crudo Brent está muy extendido por ser un crudo ligero, poco sulfuroso y fácil de transformar en diésel o gasolina. Además, este petróleo al ser perforado en mar abierto facilita su transporte, lo que explica por qué es tan comercializado. El barril de Brent es una de las tres principales referencias utilizadas en la negociación de contratos de petróleo, futuros y derivados. Las otras dos referencias importantes son West Texas Intermediate (WTI) y Dubai/Omán. ¿Por qué se llama barril de Brent? El nombre del barril de Brent proviene de un campo petrolero ubicado en el Mar del Norte, frente a la costa de Aberdeen en Escocia. El campo fue descubierto en 1971 y llamado Brent. Esto nombre dio lugar a la denominación del barril de petróleo que conocemos hoy. Pero, no fue hasta 5 años después de su descubrimiento, en 1976, cuando comenzó a ser explotado. A día de hoy, este campo, descubierto hace 50 años, ya no se utiliza porque está agotado. Tras su descubrimiento, la propia plataforma de explotación del campo fue utilizada por la empresa petrolera Shell. La empresa eligió el nombre Brent por el ganso Brent, un ave migratoria muy común en el hemisferio norte. El nombre es también un acrónimo que reúne las primeras letras de las formaciones geológicas petroleras de las que se extrae el petróleo: Broom, Rannoch, Etive, Ness y Talbert. Solo tomó unos pocos años para que el nombre Brent se usara por extensión como una designación del tipo de petróleo ligero extraído en el Mar del Norte. ¿Qué es el Brent en la bolsa de valores? El precio del barril de Brent es uno de los valores más importante en los mercados internacionales de materias primas. Dado que el petróleo crudo es la materia prima internacional más importante, los países industrializados emergentes como China, India y países de América Latina influyen en el precio del petróleo, ya que cada vez necesitan más debido a su crecimiento económico y al aumento asociado en el consumo de energía. El barril de Brent es una referencia importante que define los precios del petróleo en todo el mundo. Hay varias razones importantes para comerciar con materias primas energéticas en la bolsa de valores, incluido el barril de Brent: Inversión segura: Las materias primas como el petróleo son una inversión segura cuando hay incertidumbre económica mundial, ya que pueden mantener su valor. Cobertura de inflación: El valor propio de las materias primas es independiente de las monedas. Conservan su valor si alguna moneda cae durante un período de inflación. Diversificación: Las materias primas petroleras en una cartera de acciones permiten reducir la volatilidad. ¿Dónde cotiza el Brent? El precio del barril de Brent se cotiza a diario en la Bolsa de Valores de Londres y, más específicamente, en el mercado ICE o Intercontinental Exchange. Casi la mitad de los contratos de futuros de petróleo que se negocian en el mundo pasan por el mercado de Londres. El precio del barril de Brent depende de las compras y ventas de los inversores y, por tanto, de la especulación global. Cuantos más compradores son, más sube el precio del Brent. Y también disminuye cuando hay más vendedores. Más allá de la ley de la oferta y la demanda, en los precios del petróleo se distinguen otros factores. Primero, los precios pueden incluir el Free On Board, FOB, es decir, el coste de transporte, el coste del seguro y los costes de refinación. En segundo lugar, las cotizaciones existen tanto en el mercado spot o al contado como en el mercado de futuro: 1 mes, 3 meses, 6 meses, etc., según se especifique en el contrato. ¿Cómo saber el precio que tiene hoy el barril de Brent? Se sabe que los precios del barril de Brent están influenciados por varios factores, entre ellos: La fuerza de la demanda de los países importadores y, por tanto, la salud económica e industrial de estos. El volumen de petróleo crudo producido en el Mar del Norte, así como el producido en otros lugares por los países de la OPEP. La situación geopolítica de los países productores. El valor del dólar estadounidense. Aunque el Brent se produce en Europa, su precio se cotiza en dólares por barril. Por tanto, las fluctuaciones de esta moneda influyen en su precio. Para conocer el precio del barril de Brent día a día las diferentes plataformas de inversión, así como los corredores de bolsa y fondos de inversión, mantienen información actualizada sobre el comportamiento del precio. Los inversores pueden beneficiarse de la evolución del precio del petróleo de diferentes formas. Por un lado, existe la posibilidad de invertir en acciones de empresas petroleras o ETF del sector. Por otro lado, los inversores pueden apostar directamente por el precio del petróleo con certificados. ¿Cuántos litros hay en un barril de Brent? Hay 42 galones estadounidenses en un barril de Brent, esto es el equivalente a 159 litros. El barril se considera una unidad de medida de volumen que se utiliza en numerosos contextos. En peso, un barril de petróleo crudo es de unos 135 kg. Un barril de Brent, una vez refinado, produce alrededor de 19 galones, alrededor de 72 litros, de gasolina de motor y 10 galones, alrededor de 38 litros, de diésel. La cantidad que se produce depende de la tecnología aplicada en el proceso. El barril de petróleo como unidad de medida se ha utilizado desde los inicios de la industria petrolera, cuando se extrajo petróleo de los campos petrolíferos de Pensilvania. En estos campos se recogía el petróleo en barriles de madera y luego se transportaban a otro lugar. Aunque luego se introdujeron otros medios de transporte como los oleoductos, el barril como unidad de medida se ha mantenido hasta el día de hoy. El precio del petróleo se indica en dólares por barril. ¿Quién controla el precio del petróleo en el mundo? El precio del petróleo varía según la oferta y la demanda. Pero, en el caso específico del petróleo, los valores fluctúan rápidamente, según el momento que vive el mundo. Los enfrentamientos políticos o guerras en territorios que producen esta materia prima o las crisis económicas o políticas con los mayores compradores bastan para provocar grandes oscilaciones en el precio. Hay que tener en cuenta que el mercado del petróleo tiene algunas características propias. La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) controla el 55% de las exportaciones de petróleo del mundo. La organización coordina aumentos y disminuciones en la producción para que todos sus miembros adopten la misma medida. Esto no siempre funciona, pero la existencia de la OPEP indica que el mercado del petróleo no opera libremente. Los grandes países productores que no pertenecen a la OPEP también pueden influir en un aumento o disminución del precio del petróleo al aumentar o disminuir su producción. ¿Cuál es la diferencia entre el precio WTI y Brent? El WTI es el barril de referencia en los EEUU y se extrae, principalmente, de Texas, Louisiana y Dakota del Norte. El barril de Brent se obtiene mezclando cuatro tipos de crudo: Brent, Forties, Osberg y Ekofisk, todos ubicados en el Mar del Norte. La ubicación de estos dos tipos de crudo marca la diferencia en su precio. Pero, no solo eso. La OPEP es la que condiciona en gran medida el Brent, mientras que el WTI se refiere al petróleo de Estados Unidos. Si bien siempre ha habido alguna correlación entre el WTI y el Brent es cierto que las tensiones en Oriente Medio y las decisiones de la OPEP tienen una influencia directa en el barril de Brent. Mientras que la producción y la demanda estadounidenses influyen en el WTI de Texas. Una de las razones por las que es más caro exportar WTI es porque los barcos tienen que cruzar todo el Atlántico para llegar a Europa, mientras que en el caso del Brent la conexión es más sencilla.
¿Qué es Forex y cuáles son las mejores estrategias de inversión para rentabilizar?
Uno de los mercados más utilizados en los últimos tiempos dentro del mundo del comercio online es, sin duda, el de Forex. Este colosal mercado, con un volumen de inversión diario promedio de más de 5 billones de dólares en 2020, se destaca como el centro financiero descentralizado basado en el intercambio de monedas globales. Lo que impulsa a cada vez más inversores a operar Forex es la posibilidad de obtener buenos resultados en un período de tiempo relativamente corto. Los inversores en divisas, que recientemente se han convertido en participantes del mercado Forex, están buscando las mejores tácticas que les permitan obtener beneficios. Solo unos pocos crean una estrategia desde cero. Son principalmente profesionales con una larga experiencia en el comercio de divisas, que tienen un amplio conocimiento y una dilatada experiencia, que pueden utilizar para construir sus propias tácticas de inversión. Los inversores menos experimentados usan estrategias prefabricadas sugeridas por el mercado. ¿Qué es el método Forex? Forex es un mercado mayorista y descentralizado. Sus participantes son principalmente gobiernos, bancos centrales, inversores institucionales, pero también inversores privados que realizan transacciones de cambio de divisas las 24 horas del día, 5 días a la semana. En otras palabras, Forex es un mercado de divisas donde las transacciones se realizan en pares de divisas. El vendedor de una moneda está obligado a comprar otra. Los inversores negocian pares de divisas globales a un precio acordado de antemano. Los inversores de Forex buscan aprovechar los movimientos ascendentes y descendentes de los precios de las divisas para obtener ganancias, comprando y vendiendo una divisa frente a otra. Para ello siguen un análisis económico o gráfico. Si, por ejemplo, un operador anticipa la subida del dólar frente al euro, comprará el par USD/EUR. Si, por el contrario, cree que el dólar caerá, el inversor venderá este par de divisas. Obtiene ganancias si su pronóstico fue correcto. E incurre en pérdidas si se equivoca. ¿Cómo empezar a operar en Forex? El mercado de divisas FX opera cinco días a la semana. La negociación se lleva a cabo en todas las zonas horarias, lo que permite realizar transacciones durante todo el día. Para entrar en este mercado, un inversionista debe abrir una cuenta con un corredor de divisas, que luego le dará acceso a una plataforma de inversión especialmente programada. La herramienta funciona como un programa de computadora. Y, lo más importante, es operada en tiempo real directamente por el usuario. Las personas que quieran comenzar a invertir en el mercado Forex deben prepararse para ello. La plataforma de operaciones de Forex le permitirá abrir tanto una cuenta real como una cuenta demo. En esta demo, sin riesgo de pérdidas, conocerá las reglas de la plataforma y conocerá los términos de negociación con el bróker. Aprender a operar en Forex no le costará nada, pero requiere de disciplina y atención. La cuenta demo es gratuita y se financia con un depósito virtual. Su titular puede invertir exactamente de la misma forma que los propietarios de cuentas reales. ¿Cuál es la mejor estrategia de Forex? Los beneficios que obtiene un inversor dependen en gran medida de la estrategia que utilice. Las estrategias de Forex no son universales. Esto significa que una táctica de inversión determinada puede ser la mejor para un inversor y no cumplir en absoluto con las expectativas del otro. Hay muchos factores que determinan si una estrategia será adecuada para un inversor determinado. Entre ellos, cabe distinguir la propensión al riesgo, la resistencia al estrés, la cantidad de tiempo libre y la capacidad de analizar e interpretar adecuadamente el mercado. Al igual que con cualquier inversión, la estrategia que un inversor elija para operar en Forex depende en gran medida de cómo de bien conoce el mercado, qué información recopila a través de la investigación y el análisis, y cuáles son los objetivos generales de su estrategia para obtener el retorno de su inversión. También es necesario comprender cómo y por qué se mueve el mercado de divisas elegido, qué mercados se correlacionan y cómo le afectan. Y qué tendencias y eventos pueden desencadenar movimientos de precios. Esto es importante para ayudar al inversor a tomar decisiones más inteligentes. ¿Cuándo es mejor operar en Forex? Los mercados de divisas están abiertos casi constantemente. Los intercambios se cruzarán, abrirán y cerrarán en diferentes momentos del día durante la semana. Como tal, puede resultar confuso tratar de averiguar cuándo es mejor operar con divisas y qué mercados estarán abiertos o serán más volátiles en su zona horaria. Se cree ampliamente que el tiempo de superposición en el horario de negociación de divisas de Londres y Nueva York es el mejor momento para obtener información sobre la dirección y la volatilidad de las monedas durante el día de negociación. En consecuencia, muchos operadores de Forex eligen hacerlo hasta que los mercados de Tokio y Sídney estén cerrados y Londres esté abierto. Para los inversores en Europa, el mejor período de negociación llega cuando las sesiones asiática y europea se fusionan y cuando las sesiones europea y americana se superponen. Sin embargo, este es un límite contractual que no se aplicará siempre. Según las preferencias, los objetivos y las estrategias individuales, cada operador puede determinar el mejor momento para operar. ¿Cómo crear una estrategia en Forex? Una estrategia en Forex es esencial. ¿Cómo crearla? Las formas son diferentes. Un inversor puede comenzar con una cuenta de demostración que le permite probar diferentes enfoques hasta encontrar el que mejor se adapte a sus necesidades. En Forex también puede intentar ceñirse a una estrategia que ya ha probado en otro mercado. La última opción para los más valientes es probar diferentes enfoques al invertir cantidades relativamente pequeñas. No importa cómo, encuentre su propia estrategia eficaz, adaptada a las condiciones del mercado. Al probar diferentes opciones, el inversor se dará cuenta de sus limitaciones, ajustará sus horas de negociación a su horario diario y verá cuándo es más efectivo. Además, aprenderá a administrar fondos y conocerá sus reacciones cuando las transacciones van bien y cuando su plan no funciona. Descubrirá qué decisiones toma bajo la influencia de las emociones y aprenderá a controlarlas. Es importante para el inversor que averigüe cómo puede actualizar su estrategia inicial y adaptarse a todas las variables del mercado. Tiene que resolver todo esto antes de empezar a invertir en el mercado de divisas. ¿Cuál es el mejor indicador de Forex? El mejor indicador de Forex es el precio. Un inversor solo puede estar 100% seguro de dos cosas: cuál es el precio actual y cuál fue el precio en el pasado. Todos los tipos de indicadores de análisis técnico son un derivado del precio. Es decir, el precio en sí solo se presenta en un formato diferente. Es el usuario del indicador quien espera poder determinar su comportamiento en el futuro en función del precio actual o pasado. Dado que no existe el mejor indicador… ¿Qué indicador se debería usar? La respuesta es simple: el que el inversor prefiera. Por supuesto, uno que comprenda. Cuando se decide usar un indicador se debe averiguar sus fortalezas y debilidades, en qué se basa su fórmula matemática y cómo convierte realmente el precio en los valores que se muestran en el gráfico. Es importante saber si aplica a las características del mercado y al tipo de inversion que se planea utilizar. ¿Cómo hacer cobertura en Forex? La cobertura en Forex es el acto de abrir estratégicamente posiciones adicionales para protegerse contra movimientos adversos en el mercado de divisas. Un inversor puede optar por cubrir el mercado de divisas como método para protegerse contra las fluctuaciones del tipo de cambio. Si bien no existe una forma segura de eliminar el riesgo por completo, el beneficio de utilizar una estrategia de cobertura es que puede ayudar a mitigar la pérdida o limitarla a una cantidad conocida. Una estrategia simple de cobertura de divisas implica abrir la posición opuesta a una operación actual. Por ejemplo, si ya tenía una posición larga en un par de divisas, puede optar por abrir una posición corta en el mismo par de divisas; esto se conoce como cobertura directa. Otra estrategia común de cobertura de divisas consiste en seleccionar dos pares de divisas que están correlacionados positivamente, como GBP/USD y EUR/USD, y luego tomar posiciones en ambos pares, pero en la dirección opuesta. ¿Cómo se identifican las tendencias en Forex? Los mercados tienden a moverse en una dirección constante. Determinar esta dirección es crucial si desea tener éxito en Forex. Como regla general, las ganancias potencialmente altas, con poco riesgo al mismo tiempo, se pueden obtener invirtiendo en línea con la tendencia, no en contra de ella. La tendencia se puede registrar en varias escalas de tiempo, desde minutos hasta días. Un inversor que desee invertir a largo o a corto plazo, siempre utilizará la dirección de la tendencia en sus decisiones diarias. Para identificar las tendencias en Forex, la mejor manera de conseguirlo es usando gráficos que muestren cómo se ha desarrollado el precio de un par determinado. En tales gráficos, los movimientos de los precios de las divisas no siguen una línea recta. Siempre hay ciertas fluctuaciones que crean ‘altibajos’. Sin embargo, a mayor escala, puede ver la dirección principal en la que se dirige el precio. Dependiendo de esta dirección, se distinguen tres tipos de tendencia: ascendente, descendente y horizontal (lateral). Identificar la tendencia es clave para tomar decisiones de inversión. ¿Cuál es el soporte en Forex? El soporte y la resistencia son uno de los métodos más utilizados en el análisis técnico de un inversor en Forex. Esta técnica permite identificar los niveles de precios en los que la tendencia de precios (históricamente) se ha revertido o ha perdido impulso, y también permite predecir el comportamiento futuro de los precios cerca de estos niveles. Los niveles de soporte y resistencia pueden determinarse por puntos de inflexión del mercado o áreas de saturación del mercado. La capacidad de identificar los niveles de soporte y resistencia requiere horas de práctica. Estos niveles están formados por la afluencia de compradores y vendedores en momentos clave del mercado. Dado que estos niveles pueden ser tanto niveles de resistencia como de soporte, se utilizan para marcar el alcance de la volatilidad del mercado, los tiempos de reversión de tendencias, rebotes o rupturas. Cada una de estas situaciones transaccionales requiere el uso de diferentes reglas de entrada y salida. ¿Qué es intradía en Forex? La negociación intradía es un sistema de negociación que consiste en abrir y cerrar operaciones el mismo día. Este tipo de comercio se puede practicar en cualquier mercado, pero se aplica con mayor frecuencia a los mercados de divisas, acciones e índices. El intradía se aprovecha de los pequeños movimientos de precios durante el día o la sesión. El inversor aprovecha los movimientos del mercado durante la sesión del día. Por lo tanto, estos inversores prefieren mercados líquidos como el de divisas, acciones o índices. Un requisito previo para el éxito en la negociación intradía es tener suficiente conocimiento del mercado. El comercio intradía se trata de tomar las decisiones perfectas y rápidas con respecto a la venta y compra de divisas. En el comercio de divisas intradía, los operadores nunca van en contra de las tendencias del mercado. A menudo hacen algunas operaciones a la vez para monitorearlo. Cada transacción intradía debe realizarse con una cuenta que proporcione una ejecución rápida. Aunque no es un proceso fácil, con práctica y las estrategias adecuadas, los operadores pueden lograr mucho. ¿Qué es el momentum en Forex? El Momentum o impulso es una herramienta de análisis técnico que mide la cantidad de cambio de precio en un período de tiempo determinado, es decir, el impulso de este precio. La interpretación básica del indicador es usarlo como un oscilador buscando el probable repunte del precio en sus valores más extremos. Sin embargo, tal indicación debe verse más como la primera señal para registrar ganancias en Forex, que para tomar una nueva posición, ya que será difícil identificar puntos de entrada precisos en una posición. La segunda interpretación es identificar la tendencia y la posible dirección adicional del precio. En este caso, el valor clave del indicador es el número 100. Cuando el impulso excede 100, es una señal para tomar una posición de compra, y cuando el valor cae por debajo, estamos ante una tendencia bajista. El indicador Momentum puede informarnos sobre los niveles de sobrecompra y sobreventa. Toma el precio de cierre más reciente y lo compara con el precio de cierre anterior, que puede usarse para identificar la fuerza de una tendencia.
¿Cuáles son las bolsas de valores más importantes del mundo y cómo influyen?
Antes de saber cuáles son las bolsas más importantes del mundo es bueno que sepas qué son las bolsas de valores y el impacto que tienen en la economía. Las bolsas de valores son mercados en los que las personas, naturales o jurídicas, realizan transacciones de compra y venta de valores: bonos, acciones empresariales privadas o públicas, certificados de deuda, certificado de participación. En definitiva, cualquier tipo de instrumento financiero que se considere de valor. Los poseedores de estos activos obtienen ganancias o pérdidas según el comportamiento. Las bolsas de valores facilitan el encuentro entre empresas, gobiernos e inversores. Por lo general las bolsas de valores y el crecimiento económico evolucionan en paralelo. El valor de una empresa es la suma de sus beneficios futuros. Entonces, cuando la economía está en crisis y el crecimiento se desacelera, las ganancias corporativas se reducen, lo que automáticamente reduce el valor de las empresas que cotizan en bolsa. Sin embargo, la relación puede funcionar en la dirección opuesta: una crisis del mercado de valores puede ralentizar el crecimiento económico. ¿Qué influencia tienen las bolsas de valores? Las bolsas más importantes del mundo han influido en eventos económicos que han cambiado el destino de naciones, corporaciones e individuos por igual. Esto ocurre por el intercambio constante de valores de grandes empresas y gobiernos, que participan en la bolsa para obtener fondos y financiación para sus proyectos. Un sabotaje o proceso extremadamente especulativo en una bolsa pueden ocasionar recesiones económicas que generan altas tasas de desempleo. Por esta razón, existen organismos reguladores que se especializan en evitar estafas y situaciones ilegales para garantizar su correcto funcionamiento. Entre las bolsas más importantes e influyentes que existen a nivel mundial podemos mencionar: Bolsa de Nueva York Creada en 1792 por un grupo de corredores de bolsa con el fin de controlar el flujo un poco caótico de transacciones que en esa época se hacía de manera libre en la acera de Wall Street. También conocida como NYSE tiene actualmente el puesto del mercado de valores más grande del mundo, tanto en la cantidad de empresas inscritas en la misma como en el volumen de capital que pasa a través de ella. Ha llegado a movilizar hasta 36 billones de dólares en transacciones cada año. Bolsa de Tokio Fundada en el año 1878. Después de sufrir diversos procesos de unificación bajo el imperio japonés logró establecerse como una de las bolsas más importantes del mundo. Se especializa en transacciones de valores convertibles que otorgan derechos a sus compradores. Tiene una estructura interesante, que se divide en cuatro secciones. La primera son los valores más importantes y con mayor capital, le siguen compañías pequeñas y con volúmenes de negocio moderados, luego las compañías extranjeras y, por último, aquellas empresas que se podrían catalogar como volátiles por su alto crecimiento e innovación. Bolsa de Shanghái Inició operaciones en 1990. La bolsa de Shanghái es el mercado de valores más grande en China, manejada por la Comisión Reguladora China (CRC). Pese a la baja cantidad de empresas listadas posee una alta capitalización, que logra convertirla en la segunda bolsa más grande del mundo. Aún a día de hoy, debido a las regulaciones del gobierno chino, esta bolsa de valores no está totalmente abierta a los inversores extranjeros. Sin embargo, gracias a su alta capitalización mantiene un futuro promisorio. Bolsa de Hong Kong Fundada en 1871 y situada en la antigua ciudad autónoma de Hong Kong es la tercera bolsa de Asia, solo por detrás de las bolsas de Tokio y de Shanghái. También es la quinta bolsa más importante del mundo en términos de capitalización. Esta bolsa opera principalmente con bonos, fondos mutuos, mercados de futuros y equidades. Actualmente, ha visto incrementados sus índices de transacciones gracias a la masiva incorporación de inversores continentales. Estos han suplantado a los inversores extranjeros que se retiraron después de que la colonia pasara a manos de la República Popular China. Bolsa de Londres Fue fundada en el año 1571 como Intercambio Real y en 1801 pasó a llamarse la Bolsa de Londres. Es una de las mayores bolsas de intercambio de valores del mundo. Antiguamente, logró ocupar la primera posición entre las bolsas de intercambio. Negocia principalmente con valores internacionales, sin olvidar a un buen porcentaje de compañías británicas que cotizan allí. Se podría decir que es la primera bolsa de valores del mundo. Tanto es así que algunas de las expediciones más importantes del continente europeo fueron financiadas en esta bolsa. Euronext Fundada en el año 2000, esta bolsa paneuropea tiene su sede en Ámsterdam. Fue derivada de la fusión de la bolsa de París, la de Ámsterdam y la de Bruselas y tiene representación en Bélgica, Francia, Países Bajos, Portugal, Irlanda, Noruega y Reino Unido. Es el primer mercado integrado de negociación de acciones, bonos y derivados en Europa. Su importancia proviene de la gran cantidad de sedes que tiene y de la posibilidad de negociar acciones regionales y paneuropeas al mismo tiempo, dándole a sus clientes ventajas con respecto a bolsas más centralizadas en productos de inversión nacionales. Bolsa de Toronto Creada en 1861, y nombrada oficialmente como Toronto Stock Exchange (TSX), es la tercera bolsa de valores más importante del norte de América. Ofrece servicios de intercambio de valores y trabaja principalmente con compañías mineras, de gas y de petróleo. También se comercializan fondos cotizados en bolsa, de inversión, sociedad de acciones divididas y fideicomisos de ingresos. Uno de sus principales valores de cotización es el cannabis, ya que algunas de las empresas más importantes de este sector cotizan allí. Bombay Stock Exchange (BSE) La bolsa de valores de Bombay fue fundada en 1875 y está considerada una de las bolsas de valores con mayor velocidad de Asia. También es la bolsa de valores más antigua del sudeste asiático y de la India. En 1957, se convirtió en la primera bolsa de valores en ser reconocida por el gobierno de la India. La BSE es la primera bolsa que implementó un sistema mundial de comercio centralizado basado en internet, BSEWEBx.co.in, con el fin de que los inversores de cualquier parte del mundo puedan invertir y hacer operaciones en la plataforma. Bolsa de Shenzhen Fundada en 1990 y administrada directamente por la Comisión Reguladora de Valores de China, es una de las tres bolsas de valores principales de la República Popular de China, al lado de la bolsa de Hong Kong y la de Shanghái. En esta bolsa de valores tienden a cotizarse gran cantidad de compañías enfocadas en la tecnología además de corporaciones financieras y bancos chinos. Actualmente, ha tomado protagonismo gracias al súbito crecimiento de la industria de productos para videojuegos, convirtiéndose en una de las bolsas más importantes del mundo. Nasdaq Su creación data de 1971. Nasdaq es el acrónimo de National Association of Securities Dealers Automated Quotation y es la segunda bolsa de valores electrónica automatizada de Estados Unidos. En Nasdaq se comercializan principalmente acciones y valores de empresas de alta tecnología en electrónica, informática, telecomunicaciones y biotecnología, entre otras. Por ser totalmente automatizada posee el volumen de intercambio de valores por hora más rápido que cualquier otra bolsa de valores en el mundo.
¿Cómo identificar un rebote en bolsa y cuál es su significado?
Para explicar el rebote técnico veremos un ejemplo. Si uno coge una gráfica sobre la evolución del mercado bursátil español (o de prácticamente cualquier otro país), verá en muchos momentos la tendencia es claramente negativa y que el valor al cual se encuentra en un determinado día es muy inferior, por ejemplo, al del mismo día el año anterior. Hace años, el Ibex se llegó a situar por encima de los 11.000 puntos, mientras que en otros momentos cercanos estuvo luchando para no bajar de los 8.000. Ahora bien, si nos fijamos en toda la serie, podremos ver que, después de importantes caídas, se produce una subida importante que, igualmente, en este caso no ha llegado a compensar las pérdidas (lo que se llama rebote técnico). Por lo tanto, aquellos inversores que hubieran conseguido precisar el momento del mínimo a partir del cual hay el rebote, pueden conseguir importantes rentabilidades si invierten en ese momento y retiran la inversión justo cuando vuelve a caer consecuencia de alguna mala noticia o expectativa generada en el contexto económico. ¿Qué es el rebote técnico? La semejanza que se utiliza para explicar este concepto es poco agradable y lleva por nombre el “rebote del gato muerto”. Cuando un gato cae desde una determinada altura, y choca contra el suelo, por el efecto de la caída, rebota hacia arriba y después vuelve a caer. Eso es lo que pasa, también, con las acciones de una o varias empresas en el caso que se dé este rebote técnico. Después de unas bajadas pronunciadas, por el propio efecto de la caída, el precio vuelve a subir. Pero, ¿por qué sube? Pues por el motivo siguiente: después de estar cayendo hasta unos valores que pocos inversores esperaban, empieza a haber una compra de acciones por parte de aquéllos que creen que el valor ya no puede bajar más. Esta misma compra es la que impulsa la compra de acciones, que como consecuencia de esta alta demanda, aumentan su valor. Ahora bien, se trata de una subida que podríamos llamar “ficticia”. ¿Por qué? Porque no se basa en hechos relacionados con la solvencia o la marcha de la propia compañía, sino en la creencia de unos determinados inversores que creen que el precio de esta acción no bajará más. Cuando una empresa no está en una buena situación, el precio volverá a caer por culpa de su mala situación financiera. Esta caída será, también, bastante dura. Los mismos que decidieron comprar en masa estas acciones porque creían que no bajarían más, al ver que han conseguido unos importantes beneficios, entonces las venderán. Y justamente estas órdenes de venta serán las que impulsarán la caída. Al haber menos demanda de acciones, su precio bajará y habrá órdenes continuas de venta. Estas mismas órdenes se entenderán en el mercado como que la empresa no está en un buen momento y que bajará su valor, y justamente esta creencia será la que provocará que el descenso en el valor de las acciones sea aún más acusado. ¿Es posible predecir un rebote técnico? Como hemos visto, en un rebote técnico hay quién consigue ganar mucho dinero y unas rentabilidades importantes. Ahora bien, de la misma forma que hay personas o fondos que consiguen beneficios, habrá quien tenga que acarrear con pérdidas. ¿Quiénes serán los que habrán perdido? Pues las personas que hayan invertido en aquella empresa en plena subida y que no hayan sido capaces de retirar la inversión antes de que volviera a caer a valores anteriores o incluso más bajos. Evidentemente, estas fluctuaciones tan grandes en los valores de una acción a partir de sendas órdenes de compra y venta no las puede impulsar cualquiera. Solamente grandes inversionistas con grandes sumas de capital que inviertan de golpe en aquella empresa pueden ser capaces de «mover” estos valores y de generar el efecto explicado. Por lo tanto, es muy complicado saber cuál es el momento adecuado tanto para invertir como para retirar la inversión. ¿Hasta qué punto puede caer una acción? Es extremadamente complejo poderlo predecir y determinar con la exactitud adecuada para conseguir altas rentabilidades. En general, hay que pensar que después de grandes bajadas, siempre habrá un rebote en algún momento, pero saber en qué día será es muy difícil. Una vez se ha producido es muy sencillo decir que ya se veía venir, pero lo que tiene realmente valor es acertar el momento antes que suceda. ¿Hasta cuánto puede caer un índice como el Ibex? Es toda una incógnita. De la misma forma, es imposible saber si las perspectivas negativas se cumplirán o no. En un contexto de tanta volatilidad, una noticia sobre, sencillamente, unas perspectivas menos negativas de las esperadas puede provocar un rebote hacia arriba. De la misma forma, puede pasar el contrario. Por lo tanto, para aquellas personas con aversión al riesgo y a la inversión activa, ahora mismo no es el mejor momento para invertir. Ahora bien, quien quiera arriesgarse, puede tener una oportunidad de conseguir rentabilidades altas (y más ahora con los tipos tan bajos) si es capaz de invertir en el momento que sucede el rebote. Si quieres aprender a invertir en bolsa pero no sabes por donde empezar, aquí te dejamos consejos para invertir en bolsa desde cero.
Cómo invertir en bolsa desde cero y no abandonar el barco
Demasiado arriesgado, demasiado volátil, demasiado inestable, no lo suficientemente rentable. El mercado de valores está lejos de ser una inversión totalmente segura entre los inversores. Sin embargo, las estadísticas muestran que la «relación riesgo/rentabilidad» es muy ventajosa, siempre que tengas la paciencia necesaria y aguantes los escollos de los mercados financieros. Si quieres empezar a invertir en la bolsa tal vez te asalten las dudas: ¿Cómo invertir en bolsa desde cero? ¿Es interesante invertir en bolsa con un presupuesto pequeño? Invertir en bolsa consiste en comprar o vender valores en los mercados financieros. Estos mercados son lugares donde los emisores de valores, que pueden ser empresas o estados, atraen inversores. Aquí es donde venden sus valores, que luego compran los inversores. Estos valores son acciones o bonos. Cuando adquieres una acción, pasas a ser socio de una empresa, ya que el capital de una empresa se divide en acciones. A diferencia de un bono que es un medio de financiación para las empresas. Ten presente que los mercados de valores son bastante volátiles y pueden sufrir dificultades. Sin embargo, vale la pena invertir en ellos, ya que, a pesar de los riesgos, las bolsas de valores suelen ofrecer muy buenos rendimientos. Si quieres invertir en bolsa desde cero es importante que sepas que la inversión en el mercado de valores es preferible que la realices durante un período de tiempo prolongado. La inversión gradual y a largo plazo es una de las estrategias más probadas para obtener ganancias satisfactorias limitando el riesgo. ¿Se puede aprender desde cero a invertir en bolsa? Por supuesto que sí. Todos los inversores de la bolsa alguna vez fueron principiantes y muchos de ellos no tenían ni idea de lo que era invertir en bolsa. Para comenzar a invertir en bolsa desde cero y tener una experiencia gratificante requieres habilidades reales que no se pueden adquirir en un solo día. Sin embargo, no es necesario ser un genio de las matemáticas para generar ganancias. La clave del éxito es aprender los fundamentos de inversión en una bolsa. Si quieres aprender cómo invertir en bolsa, tienes que saber que la información es la base para conseguir una buena inversión. Como principiante es posible que inviertas en una acción basándote en una corazonada y obtener una buena ganancia de capital. El escenario se puede repetir una vez, dos veces por suerte, pero no sin cesar. Si inviertes de forma inconsciente en la bolsa, puedes estar seguro de que es la mejor manera de perder una buena parte de tu capital. La mejor manera de aprender a invertir en bolsa desde cero es realizando un curso de bolsa o empezando a leer libros sobre inversiones y aprovechar los materiales educativos gratuitos que brindan las diferentes plataformas de negociación para principiantes. Lo ideal es que comiences con pequeñas cantidades para operar y así conocer mejor cómo funciona una bolsa. Por supuesto, invertir no es algo que debas tomarte a la ligera: hay movimientos buenos y malos y hay mucho que saber sobre el mercado de valores antes de invertir en él. ¿Es conveniente estudiar una carrera para invertir en bolsa? Si tu objetivo es aprender sobre inversiones, un título en economía, finanzas o contabilidad te puede colocar en una buena posición para invertir, es muy conveniente, pero no es totalmente necesario si deseas aprender a invertir por ti mismo. Si quieres invertir en la bolsa desde cero, debes por lo menos tener conocimientos básicos para realizar los análisis financieros y económicos adecuados de las empresas en las que estás considerando invertir. Además de comprender las características de los valores que está considerando comprar. Para invertir en la bolsa, tienes que pensarlo bien, ya que es una tarea delicada. Aprender el mercado de valores debe hacerse en serio. Si bien es cierto que puedes hacerlo solo, muchas veces es más recomendable asesorarte con un profesional. Ellos poseen las habilidades y conocimientos necesarios, particularmente en materia financiera o tributaria, además del tiempo y la experiencia para recopilar y analizar la información relevante sobre la inversión propuesta y monitorearla. Si deseas invertir en el mercado de valores sin perder dinero es imperativo tener un plan de negociación con una gestión de riesgos. Sin embargo, esto no te garantiza que todas tus inversiones serán un éxito. Como un barco que navega durante una tormenta, necesitas saber a dónde quieres que vaya tu inversión. ¿Cuál es su plan de inversión de acuerdo con las diferentes configuraciones de mercado? Con la información adecuada y si posees una carrera afín como economía o finanzas será más sencillo tomar una decisión. ¿Cómo invertir en bolsa desde cero? La mejor manera de iniciarse en el mercado de valores es capacitándote. Tienes que ser consciente de los problemas y las trampas que debes evitar. Una de esas trampas son los consejos de usuarios de internet y consejos de familiares. Recuerda que la inversión es tuya y sus resultados van a depender de tu capacidad y conocimientos para dar un paso atrás y no apresurarte con la esperanza de obtener dinero fácil. Para poder invertir en bolsa desde cero es necesario sobre todo formarse y aprender. Por lo tanto, debes dominar y comprender varios aspectos del mercado de valores y de la inversión antes de tomar cualquier posición o comprar valores. Entre este conocimiento está el conocimiento del propio funcionamiento del mercado de valores, la forma en que se cotiza una acción y los horarios de apertura de la Bolsa. También los diversos datos del mercado de valores sobre una empresa como la capitalización y la distribución de capital. Una vez que hayas adquirido estos conocimientos teóricos, necesitas práctica antes de convertirte en un verdadero inversor. Para esta parte práctica, puedes utilizar un simulador de bolsa o una cuenta demo. Se trata de un software bursátil ficticio, pero que te permite «negociar» en condiciones reales de mercado, pero con capital ficticio. Estos softwares te ayudan a tomar posiciones ganadoras sobre dónde invertir en bolsa, probar diferentes estrategias y poner a prueba tus habilidades analíticas antes de lanzarte de forma real con tu propio capital. ¿Cuánto dinero se necesita para invertir en bolsa? Tal vez encuentres muchos sitios o personas te dirán que 1.000 euros son suficientes para empezar a invertir en bolsa. Sin embargo, la realidad y la experiencia de muchos nuevos inversores apunta a que una inversión por debajo de los 10.000 euros no es recomendable si quieres obtener buenas ganancias. Montos pequeños de inversión son consumidos muchas veces por las comisiones que debes pagar, antes de obtener algún beneficio. Si comienzas con 1.000 euros, el más mínimo viaje de ida y vuelta en una acción te costará diez euros de comisión o incluso el doble en un banco tradicional. Si quieres invertir en bolsa y ganar, evita poner 1.000 euros y, lo que es más, fragmentados en dos, tres o cuatro inversiones. Con gastos de comisión, antes de que puedas siquiera pensar en tus hipotéticas ganancias, te vas con una pérdida mínima de 10 euros, que frente a tu capital equivale al 1%. Invertir 1.000 euros en bolsa y ganar es un milagro, invertir más te permitirá aprender de tus errores sin dejar de tener el capital para sacar provecho de él. Si tienes menos de 10.000 euros disponibles, es decir, dinero que no necesitas para tu día a día, que estás dispuesto a perder, entonces simplemente no inviertas en bolsa, espera, ahorra para llegar a esta cantidad. De esta manera, la participación de las comisiones en tu capital será mínima, por lo que puedes aprovechar al máximo tus ganancias o vender rápidamente si va en la dirección equivocada. En cualquier caso, para invertir en bolsa desde cero, cuanto más importante sea tu capital más comodidad te traerá en tu inversión.
Qué tipos de inversión financiera existen y cuáles son sus características
Cuando hablamos de inversión, tenemos que saber que existen diferentes tipos de inversión financiera. Y aunque las inversiones están destinadas a obtener ganancias para el inversor, no son una forma garantizada de recibirlas. Los distintos tipos de inversión permiten diferentes formas de ganancias, pero en todos los casos existe el riesgo de que, en lugar de ganancias, el inversor obtenga pérdidas. Cabe remarcar que las inversiones tienen dos cualidades clave que están directamente relacionadas: rentabilidad y riesgo. En una inversión, cuanto mayor sea el riesgo asociado a la misma, mayor puede ser su rentabilidad. Esto es algo que no debemos olvidar en las finanzas, mientras mayor sea la promesa del ingreso, mayor es la posibilidad de riesgo. Y viceversa, inversiones relativamente confiables donde el riesgo es bajo o muy calculado nunca permiten contar con ganancias elevadas. Sin embargo, existe una gran variedad de tipos de inversiones financieras que se adaptan fácilmente a los gustos, exigencias y necesidades de los diferentes inversores. Inversiones financieras vs Inversiones físicas Las inversiones financieras son inversiones que se hacen en valores como acciones, bonos, letras de cambio, depósitos bancarios y otros instrumentos financieros que le permiten al inversor obtener ganancias o ingresos. Por otro lado, las denominadas inversiones físicas, también llamadas inversiones económicas o reales, se refieren a inversiones en activos fijos y/o producción. Pueden incluir también la compra de patentes, derechos de autor, etc. (activos intangibles) con un uso posterior en la producción de materiales o la prestación de servicios. Entre las diferencias de las inversiones financieras y físicas podemos mencionar: Los activos de las inversiones financieras son divisibles, mientras que la mayoría de los activos de las inversiones físicas no lo son. Un activo es divisible si el inversor puede negociar una pequeña parte de él. Los activos financieros tienen más liquidez en comparación con los activos reales. La comerciabilidad (o liquidez) es la viabilidad de convertir el activo en efectivo rápidamente y sin afectar significativamente su precio. La mayoría de los activos financieros son fáciles de comprar o vender en los mercados financieros. El período de tenencia planificado de los activos financieros puede ser mucho más corto que el período de tenencia de la mayoría de los activos físicos. Los inversores que adquieren un activo físico generalmente planean mantenerlo durante un período prolongado, los activos financieros pueden mantenerse, durante algunos meses o incluso un año. El período de tenencia para invertir en activos financieros varía mucho y depende de los objetivos y la estrategia de inversión del inversor. Inversión activa vs Inversión pasiva La inversión activa es uno de los tipos de inversión financiera en la que el inversor busca y selecciona activos con la intención de obtener una rentabilidad superior a la media ofrecida por el mercado. Por otro lado, la inversión pasiva consiste en tratar de ceñirse a una misma corriente de inversión, donde no se busca superar los límites de rentabilidad media ofrecidos por el mercado. En este caso el inversor decide no correr riesgos y se va por lo seguro. Algunas de las diferencias que existe entre estos dos tipos de inversión son: El objetivo de la inversión activa es superar el índice del mercado, mientras que el objetivo de la inversión pasiva es obtener beneficios del mercado. La inversión activa es un enfoque práctico con decisiones frecuentes de compra-venta que toman la mayor parte del flujo de información y las fluctuaciones de precios, mientras que la inversión pasiva se trata de investigar, comprar y mantener las inversiones. Una inversión activa tiene mayores costos de transacción y relacionados con la investigación en comparación con la inversión pasiva La inversión activa también puede conducir a una mayor tributación sobre las ganancias de capital en comparación con la inversión pasiva. La inversión activa conlleva un mayor riesgo y el potencial de generar mayores rendimientos en comparación con la inversión pasiva. Aunque los dos tipos de inversiones tienen beneficios, son las inversiones pasivas las que han proporcionado más flujos de inversión. Tipo de inversiones financieras Las inversiones financieras también pueden ser denominadas inversiones de cartera. Esto se debe a que se puede invertir en varios y diferentes activos financieros de inversión al mismo tiempo. A este conjunto de inversiones se llama cartera o cesta de inversiones. De esta manera el inversor busca diversificar sus inversiones con el fin de reducir en gran medida el riesgo que supone colocar todo su capital en un solo instrumento o producto, que al fallar podría suponerle grandes pérdidas. Así pues, si una de las inversiones falla y arroja perdidas el inversor podrá cubrir la pérdida con las ganancias obtenidas en sus otras inversiones. La inversión financiera no es algo que se pueda tomar a la ligera, requiere de una evaluación preliminar y un análisis exhaustivo. Con todo, muchas personas hacen que su cartera sea agresiva al incluir inversiones arriesgadas, pero previsiblemente altamente rentables. Mientras otros, prefieren elegir tácticas conservadoras e incluyen inversiones seguras, aunque de bajo rendimiento en su cartera. Los tipos de inversiones financieras son bastante diversos, e incluso si el inversor ya ha negociado con bonos, no puede invertir en acciones al azar. Analizar la efectividad de las inversiones financieras es la principal forma de comprender si una contribución vale la pena. Veamos a continuación algunas de los principales tipos de inversión financiera: Inversiones de renta fija Inversiones de renta variable Inversión en bolsa de valores Inversión en divisas Inversión en materias primas Inversión en bienes inmobiliarios Inversiones de renta fija Este es un tipo de inversión en el que el emisor de los instrumentos financieros en los que se invierte, se obliga a pagar una renta fija y periódica previamente establecida al inversor tenedor de dichos instrumentos. Dicho de otra manera, es una inversión de riesgo calculado y baja rentabilidad. Aquí el inversor negocia la rentabilidad y el plazo de retorno de la inversión antes de invertir. Este tipo de inversión es recomendable principalmente para inversores inexpertos que carecen de la suficiente experiencia. Inversiones de renta variable Las inversiones de renta variable son todo lo contrario de las inversiones de renta fija. En este tipo de inversión no es posible conocer con antelación la rentabilidad de la inversión, ni tampoco garantizar el retorno de esta. Es considerada como un tipo de inversión de riesgo para los inversores. Ya que, al no garantizar la renta ni el capital de la inversión, su rendimiento puede variar sin límite: subir y obtener elevados rendimientos o bajar incluso hasta llegar a cero. Inversión en bolsa de valores La inversión en la bolsa de valores es el proceso de compra y venta de acciones o instrumentos financieros, dentro de un mercado de valores, de las empresas que utilizan este método cuando necesitan dinero extra para financiarse o financiar alguno de sus proyectos. Es un tipo de inversión recomendado para principiantes por ser de fácil acceso donde cualquiera con un pequeño capital puede participar y pasar a formar parte del cuerpo de accionistas de estas empresas. Inversión en divisas La inversión en divisas constituye uno de los tipos de inversión financiera más comunes y populares del mundo debido a su gran liquidez y la rapidez de sus operaciones. Es un tipo de inversión que se realiza mayoritariamente a corto plazo. Y consiste en la adquisición de monedas internacionales como el euro, el dólar, la libra esterlina o el yen principalmente (no excluye cualquier otro tipo de moneda de valor comercial), con la intención de venderlas posteriormente a un mayor precio que el de compra. Inversión en materias primas La inversión en materias primas, es también conocida como el mercado de los commodities (bienes tangibles que pueden ser comercializados o intercambiados por otros bienes de similar valor). Y consiste en eso precisamente, la compra y venta de materiales obtenidos de la naturaleza y convertidos en activos a los que se les asigna un valor comercial y que son usados posteriormente como materia prima en la fabricación de nuevos productos o bienes caracterizados por ser tangibles y cuantificables. Inversión en bienes inmobiliarios Si las inversiones en divisas son consideradas una buena opción, las inversiones en bienes inmobiliarios son mucho mejor aún. El mercado de los bienes inmuebles es considerado en definitiva una de las mejores opciones de inversión desde tiempos inmemorables. Gracias que los bienes inmuebles no pierden su valor, sino todo lo contrario, se revalorizan con el tiempo. Además, permite a sus propietarios o inversores obtener ganancias adicionales con su posesión. Las inversiones inmobiliarias pueden constituirse en un tipo de renta fija. ¿Varía el tipo de inversión financiera según la edad? Aunque no es una regla establecida si es común que los tipos de inversión financiera cambien de acuerdo a la edad de los inversores. Y es que la visión de la economía va cambiando con la edad y la adquisición de nuevas responsabilidades. Por ejemplo, es más fácil invertir en ciertos tipos de activos financieros cuando somos más jóvenes y atrevidos que cuando envejecemos, pues nos vamos volviendo más conservadores, aunque vamos adquiriendo mayor experiencia. Generalmente se considera que la mejor edad para incursionar en el mundo de las finanzas y empezar a invertir es a partir de los 25 años. En esta etapa de nuestra vida nuestras aspiraciones nos hacen pensar en inversiones que nos proporcionen mayor rentabilidad y capital. No se toman los riesgos como limitante de las inversiones el atractivo de la recompensa es mayor que el temor de la posible pérdida. Esto va a cambiar al adquirir una responsabilidad familiar. Al madurar nos vamos haciendo más conservadores y nuestras prioridades van cambiando. Ya no es viable correr riesgos con nuestro capital y el patrimonio familiar. La promesa de un gran ingreso ya no es tan atractiva cuando sopesamos el riesgo. Se empieza a pensar en inversiones más del tipo de rentabilidad fija donde el riesgo sea mínimo. En definitiva, es indudable que el tipo de inversión financiera varía de acuerdo a la edad y más aún de la experiencia que se adquiere con el tiempo.
Qué es la inversión activa y cómo usarla de forma eficiente para invertir
Los inversores tienen dos estrategias de inversión principales que se pueden utilizar para generar rendimientos en sus cuentas de inversión: inversión activa e inversión pasiva. Estos enfoques difieren en la forma en que el administrador de cuentas utiliza las inversiones mantenidas en la cartera a lo largo del tiempo. La inversión activa, que es en la que nos vamos a enfocar, se centra en obtener un mejor rendimiento del mercado en comparación con un índice medio de referencia en particular. En el mercado de valores los precios de los activos de inversión suben y bajan continuamente. Sin embargo, en la inversión activa, los administradores de cartera no siguen los movimientos diarios de los precios de los índices. Sus objetivos siempre van más allá, se centran en buscar acciones cuyo valor accionario sea susceptible de subir en el futuro próximo, ya sea que el mercado de valores en su conjunto suba o baje. A continuación, vamos a profundizar un poco sobre la inversión activa. ¿Qué es la inversión activa? La inversión activa es un método de inversión financiera que se caracteriza por adoptar un enfoque pragmático de participación en el mercado bursátil y buscar superar el rendimiento medio del mercado de valores. Además de aprovechar al máximo las fluctuaciones de precio a corto plazo. La toma de decisiones en la inversión activa implica una investigación, un análisis y una experiencia mucho más profundas para saber cuándo activar o desactivar una acción, un bono o cualquier activo en particular. El objetivo de una inversión activa es «ganar» el mercado o superar un índice de referencia determinado. El administrador de la cartera generalmente supervisa un equipo de especialistas que analiza los factores cualitativos y cuantitativos. Lo que le posibilita conocer el comportamiento de sus acciones. Así como otra serie de factores que pueden influir en la decisión de un inversor activo de comprar o vender las inversiones particulares. Estos factores pueden ser las tendencias del mercado, la economía y la imitación de políticas. A diferencia de un fondo indexado (como en la inversión pasiva), que está diseñado para reflejar la composición y los rendimientos de un índice, un fondo administrado de forma activa buscará generar rendimientos diferentes a los del índice de referencia. Y esto se logra gracias a que, con base a su experiencia, los administradores activos tienen el potencial de obtener rendimientos más altos que los que se obtienen simplemente imitando acciones u otros valores que cotizan en un índice en particular. ¿Qué ventajas presenta la inversión activa? Aunque la inversión activa representa un mayor nivel de riesgo también trae consigo mayores posibilidades de incrementar el capital y una mayor rentabilidad a corto plazo para los inversores. Por otro lado, con una inversión activa, los administradores de cartera y los inversores no están limitados u obligados a tener acciones y bonos específicos, lo que significa que no solo tienen una gama más amplia de opciones para elegir, sino que también pueden aprovechar las oportunidades comerciales a corto plazo. Los traders pueden utilizar estrategias de swing trading para negociar rangos de mercado o aprovechar el impulso. Las transacciones de swing generalmente se llevan a cabo entre dos y seis días, pero pueden durar hasta dos semanas. Los precios de las acciones fluctúan la mayor parte del tiempo, creando muchas oportunidades comerciales a corto plazo. Y, a diferencia de las estrategias pasivas, permite a los administradores de los fondos adaptar las carteras de sus inversores a las condiciones actuales del mercado. Aunque este tipo de inversión es considerado como de mayor riesgo, en el método de inversión activa los inversores pueden gestionar su exposición al riesgo evitando o vendiendo valores y segmentos de mercado específicos. Además, algunos administradores activos pueden utilizar pequeñas ventas y otras estrategias para cubrir el riesgo. También, la inversión activa permite a los administradores de fondos satisfacer las necesidades especiales de sus clientes como la diversificación, los ingresos para la jubilación o el retorno de la inversión específica. ¿Qué riesgos supone la inversión activa? En primer lugar, cualquier inversor debe comprender de forma clara qué riesgos son aceptables y cuáles son inaceptables. Posteriormente, en función de este análisis podrá determinar su propia estrategia de inversión. Para un inversor activo el principal riesgo radica en la posibilidad de perder el capital invertido y la volatilidad se percibe como una oportunidad para comprar o vender un activo a un precio rentable en un momento de ineficiencia del mercado. Un inversor puede perder dinero si juzga mal el negocio. Un error en la determinación del valor real de la empresa, sus resultados financieros actuales y las perspectivas futuras puede llevar al hecho de que el inversor compre el activo a un valor irreal, lo que generará pérdidas. En la inversión activa rara vez se tienen más de 10 a 15 empresas en la cartera de inversión. Esto trae como consecuencia que los riesgos de un emisor individual pueden tener un impacto significativo. ¿Se debe invertir todo de forma activa? Desafortunadamente, como muchas cosas en el mundo de las inversiones, no existe una respuesta definitiva a esta pregunta. Tanto la inversión activa como la pasiva vienen con una lista de sus propios pros y contras. Y al final del día la decisión se remonta al estilo y preferencia de inversión personal. Sin embargo, si miramos a nuestro alrededor, las principales empresas, las más grandes, los bancos y otra cantidad de instituciones de importancia invierten de forma pasiva. Esto debería decirnos algo. Aunque la inversión activa puede llegar a ser más rentable en un momento dado no es la más recomendable en el largo plazo. Recordemos que el riesgo asociado a la inversión activa siempre es más elevado debido a que también es mayor el porcentaje de rendimiento esperado. También está asociada a mayores costes operativos y requiere un trabajo constante de investigación y análisis de los activos de inversión en los que se piensa invertir. Como ya hemos dicho, es una decisión personal. ¿Es más adecuada a una edad o siempre es posible? La inversión activa no está supeditada a la edad. Más bien a la mentalidad del inversor. Generalmente, los inversores más atrevidos son los más jóvenes. Son quienes incursionan en el mercado de las inversiones en finanzas con grandes aspiraciones de capitalizar su inversión y hasta amasar una fortuna en un corto periodo de tiempo. A medida que se avanza en la edad esta imagen va cambiando de acuerdo al nivel de madurez y responsabilidad que se va adquiriendo. Al llegar a cierta edad el inversor tiende a inclinarse por un tipo de inversiones que le garanticen una renta fija. Se busca evitar sobresaltos y riesgos innecesarios del capital. Sin embargo, esto no quiere decir que el método de inversión activa no sea posible a cualquier edad. Como en el caso anterior es una decisión que debe tomar cada uno en base a su experiencia, sus expectativas en determinado momento de su vida e, inclusive, hasta sus posibilidades económicas. Ejemplos de inversión activa Existen muchos ejemplos de inversiones activas exitosas que pueden brindar gran rentabilidad a sus inversores. Algunos de estos son: Inversión activa en acciones Invertir en acciones es un proceso tan antiguo como los instrumentos financieros que existen en el mundo. Ser propietario de acciones en una empresa hace que seas dueño de parte de ella y recibas beneficios. Inversión activa en índices bursátiles Los índices bursátiles siguen siendo un misterio para muchos aunque pueden ser una buena forma de ganar dinero por tu cuenta. Comprar un índice bursátil equivale a comprar una canasta de acciones diferentes y a estar sujeto a una gran volatilidad de precio. Inversión activa en criptomonedas Las posibilidades de ganancias varían enormemente cuando se trata de criptomonedas. Todo depende de cuánto inviertas y en qué moneda te estés enfocando. Inversión activa en divisas La inversión en divisas siempre es una buena opción. Compra las divisas más fuertes del mercado y las ganancias de tu inversión, por lo general, siempre serán favorables.
Qué es la prima de riesgo y cómo afecta a los mercados de valores
Desde hace algunos años el término prima de riesgo se ha convertido en una palabra común en nuestro vocabulario. Sobre todo, después de las últimas crisis financieras que han afectado al mundo entero. Inversores, economistas, medios de comunicación, políticos… todos en algún momento han utilizado este término. Pero, ¿qué significa la prima de riesgo? ¿Cómo se calcula? Y más aún: ¿por qué es importante conocerla para poder tomar decisiones correctas al invertir? El concepto de prima de riesgo es bastante amplio y muchas veces atemoriza a los inversores. La subida de este valor genera incertidumbre y miedo. Eso hace que sea indispensable saber de qué se trata antes de pensar en hacer un desembolso para invertir en algún negocio. Sin embargo, aunque es un concepto extenso y, en algunos casos genera un poco de caos, en realidad es sencillo de entender. En resumen, la prima de riesgo no es más que el sobrecoste que un emisor de deuda tiene al ser comparado con otro emisor de deuda que es tomado como referencia. Y que, en teoría, tiene un menor riesgo. A continuación, veremos un poco más a fondo este concepto y cómo se calcula. Además, también vamos a descubrir por qué conocer este concepto y por qué es tan relevante en el momento de hacer una inversión en los mercados bursátiles actuales. ¿Qué es la prima de riesgo? La prima de riesgo es la tasa de interés adicional que se le paga a un inversor cuando decide invertir en activos que representan mayor riesgo. Es decir, mientras más riesgo suponga una inversión más alta será la prima a la que el inversor tenga derecho. Generalmente, este concepto tiene que ver con la deuda pública de los estados y, en Europa, se utiliza a Alemania como referencia para el cálculo de la prima de riesgo de los demás países. En este caso, la prima de riesgo se define como el diferencial entre los tipos de interés que pagan los países con respecto al monto de su deuda pública. Siempre medida en puntos básicos. Es decir, que si un país A tiene que pagar un interés del 3% por su deuda pública y otro país B paga un 7% de interés la diferencia será del 4%. Este valor se transforma en puntos básicos y, en consecuencia, se dice que la prima de riesgo que tiene el país B es de 400 puntos básicos respecto al país A. De esta manera, podemos decir que es el sobreprecio o interés de más que paga un país determinado sobre su deuda pública, con respecto a otros países. Esto influye para poder determinar su participación en los diferentes mercados financieros mundiales. Este concepto también se aplica al mundo empresarial e indica la capacidad de financiarse de una empresa. Mientras más alta sea la prima de riesgo, más difícil será la financiación para la empresa. Por su parte, mientras más alto sea el riesgo, el beneficio para el inversor será mayor. ¿Cómo se calcula la prima de riesgo? Ahora que ya sabemos qué es la prima de riesgo es momento de saber cómo se calcula. Conocer la prima de riesgo permite tener un panorama más claro al momento de asumir los riesgos que conllevan las inversiones. El cálculo se basa en una fórmula muy sencilla. Solo es necesario saber el tipo de interés que tiene cada deuda y conocer el tipo de interés que se usará como valor referencial. Al conocer estos datos se aplica la siguiente fórmula: Prima de riesgo= TIPD – TIPR Donde: TIPD: es la Tasa de Interés del país con más deuda TIPR: es la Tasa de Interés del país de referencia En España, por ejemplo, este valor se calcula tomando como referencia el interés que se paga por los bonos españoles a diez años. El país que se toma como referencia es Alemania. Esto es debido a que es el país con mayor estabilidad económica de la eurozona, lo que le da a los inversores mayor confianza al hacer un desembolso de dinero. No olvidemos que también se puede calcular la prima de riesgo empresarial que, en vez de países, mide el valor adicional o ‘prima’ que pagan las empresas para poder financiarse. En este caso se toma como referencia a las empresas más sólidas de cada sector económico. Esta prima de riesgo empresarial representa un valor muy útil en los diferentes informes financieros que se presentan a los futuros inversores. Es una forma de atraerlos, ya que les permite conocer el riesgo que asumen al invertir en la empresa y que la rentabilidad que pueden obtener es más que aceptable. La prima de riesgo es un valor que proporciona una visión más real de la rentabilidad y el riesgo de una inversión empresarial en un determinado país. ¿Qué pasa si sube la prima de riesgo? La subida de la prima de riesgo es un factor que no solo afecta a las empresas o grandes corporaciones y fondos de inversión. Una subida de la prima de riesgo puede afectar a la economía de todo un país. Aunque es cierto que si la prima de riesgo sube, los primeros que sufren son las entidades bancarias dependientes del estado. Esto genera una reacción en cadena que va a afectar a sus usuarios y a toda la población. Las medidas que tomen los bancos en una subida de la prima de riesgo tienen como consecuencias: Tasas de interés más altas: lo que tendrá una repercusión directa en los ingresos de miles de familias. Mayor desempleo: una subida de la prima de riesgo puede hacer que las empresas decidan no contratar más personal debido a la inestabilidad económica del país. Caída en la economía del país: a menor inversión extranjera, habrá menos dinero para gastar internamente. Menos impuestos: si la población no tiene poder adquisitivo los ingresos por impuestos serán mucho menores y será mucho más complicado recaudar impuestos. Mientras más alta sea la prima de un país los ciudadanos sufrirán medidas más drásticas. Esto es debido a la falta de estabilidad para atraer a inversores extranjeros. Cuando la prima de riesgo se dispara ya nadie quiere invertir en activos de riesgo. Todos los inversores buscan liquidez o activos más seguros, como los bonos del Estado que encuentran compradores incluso con tipos de interés muy bajos. Por su parte, las empresas luchan por encontrar compradores para sus emisiones de bonos o acciones y mantenerse económicamente activas. ¿Cómo afecta la evolución de la prima de riesgo a los mercados? La evolución de este indicador tiene un gran impacto en los mercados financieros. Al ser uno de los factores más importantes tomados en cuenta para la inversión también se convierte en uno de los parámetros que ayudan a determinar la evolución o caída de los mercados. De hecho, este indicador es tenido en cuenta por todos los inversores profesionales antes de tomar la decisión sobre en qué sector, empresa o país poner su dinero de manera que le otorgue una mayor rentabilidad. Además, a medida que la prima de riesgo evoluciona también es posible para los inversores prever su comportamiento. De esta manera se hace posible determinar cuáles son los mejores momentos para invertir y cuáles pueden ser las ganancias que se obtienen al momento de realizar inversiones a largo plazo. Así, tenemos que mientras menor sea la prima de riesgo, mayor es la solidez económica. Y, por lo tanto, es más probable que los inversores se sientan atraídos. ¿Cuál es el mejor momento para invertir en función de la prima de riesgo? Encontrar el momento perfecto para invertir nunca es una tarea sencilla. Son muchos los factores que se deben tomar en cuenta para poder decidir de manera correcta en dónde y qué momento conviene poner el dinero. Y cuando hablamos de invertir en función de la prima de riesgo esto va a depender en gran medida de las preferencias del inversor. Y también de lo que crea más conveniente para cumplir sus objetivos. Es decir, si se invierte mientras el valor de la prima es alto se pueden sufrir problemas en cuanto a estabilidad económica. Pero, el beneficio que se obtiene puede ser mayor. Por otra parte, cuando la prima de riesgo es baja el beneficio no es tan alto. Pero, la posibilidad de tener una inversión rentable a largo plazo aumenta debido a la estabilidad que proporciona el mercado. Así que el mejor momento para invertir basados en este valor debe ser determinado por cada inversor. No sin antes hacer un estudio profundo de lo que cada una de las situaciones puede significar para su dinero.
Qué es la inversión pasiva y qué ventajas presenta para los inversores
La inversión pasiva como forma de generar ingresos está muy extendida en los países desarrollados. Los ciudadanos hacen trabajar así el dinero, preservando y aumentando su propio capital. Las inversiones pasivas son excelentes para principiantes o inversores que tienen un conocimiento deficiente del mercado y su psicología y que se sienten incómodos con la inversión activa y, a menudo, cambian sus preferencias. A veces, es mejor y más eficiente participar en inversiones pasivas que correr por el mercado para obtener ganancias momentáneas. Depende mucho de la diversificación de los activos, su coeficiente de correlación de precios entre sí y el análisis de su comportamiento en las diferentes fases de los ciclos económicos. Y el componente más importante es el tiempo. Durante un largo período de tiempo, los cambios del mercado no afectan tanto al resultado final: cuanto más tiempo permanezca el inversor en la inversión, menor es el riesgo de obtener un mal resultado. Este es un hecho estadístico. Especialmente, si el inversor adopta un enfoque diversificado. ¿Qué es la inversión pasiva? En principio, podemos decir que la inversión pasiva es la compra de certificados de inversión o unidades de participación en un fondo que administra una cartera de inversiones de una forma conservadora. Dicho de otra manera, es aquel tipo de inversión que no busca ir más allá de los rendimientos estándar y medios del mercado, sino que trata de seguir el movimiento establecido por la corriente bursátil sin correr riesgos. Podemos decir que es un tipo de inversión de riesgo calculado. Este tipo de inversión está muy recomendado y es utilizado principalmente por los inversores inexpertos que apenas se están iniciando en el mercado bursátil. Una de sus características principales es su bajo rendimiento, directamente proporcional con su nivel de riesgo. En términos generales, mucho menor que en la inversión activa, es decir, es considerada una inversión de bajo riesgo. Lo que no implica, de ninguna manera, es que se esté totalmente exento de correr riesgos. No podemos olvidar que toda inversión conlleva su propio riesgo. Para finalizar, la inversión pasiva se refiere a la compra de productos de inversión basados en rendimientos a largo plazo y una gestión limitada. Por lo general se seleccionan acciones de índices específicos como objetos de inversión. La inversión pasiva evita el análisis de acciones y transacciones individuales dentro y fuera del mercado. El objetivo de los inversores pasivos es obtener rentabilidades indexadas. No buscan activamente superar el rendimiento del mercado, sino que intentan replicar el rendimiento del índice establecido. ¿Qué ventajas presenta la inversión pasiva? Las inversiones pasivas tienen ventajas y desventajas. La ventaja de este tipo de inversión es, sobre todo, que no requiere tanto tiempo para seleccionar instrumentos. No es necesario investigar qué acciones comprar, es muy simple en comparación con la inversión activa y se asocia a comisiones más bajas. No solo por un menor número de transacciones, sino también por el método de gestión. Sin embargo, debido a sus bajos costes, a menudo permiten a los inversores lograr mejores resultados. La inversión pasiva permite lograr la diversificación a través de la indexación. Todo lo que tienen que hacer los inversores pasivos es comprar y mantener fondos indexados. Sus estrategias de compra y tenencia no suelen generar enormes impuestos sobre las ganancias de capital. De este modo, permite ahorrar una gran cantidad de impuestos sobre estas ganancias antes de vender el instrumento financiero. Además, los fondos pasivos se limitan a indicadores específicos o carteras de inversión predeterminadas, casi sin diferencias. A continuación, podemos ver de forma más resumida, aunque explícita las principales ventajas que la inversión pasiva aporta a los inversores: No requiere de profundos estudios y análisis para decidir en qué instrumentos invertir. Se compran acciones de todas las empresas del mercado. El objetivo es replicar el desempeño del mercado y no superarlo. El riesgo de inversión corresponde al riesgo de mercado. La estrategia es comprar y mantener. Intervención mínima en la composición de la cartera. Forma más barata de invertir. ¿Se elimina el riesgo con la inversión pasiva? De ninguna manera, aunque la inversión pasiva sí contribuye de forma determinante a disminuir los niveles de riesgo de capital, sobre todo si lo comparamos con las inversiones activas. Recordemos que la inversión pasiva permite lograr la diversificación. Y al diversificar o dividir una inversión entre un mayor número de inversiones más pequeñas se reduce considerablemente el riesgo de fracaso de una inversión. La inversión pasiva siempre implica la compra de una gran cantidad y variedad de valores por miles. El uso de una estrategia de inversión pasiva minimiza el riesgo de inversión, pero no lo elimina del todo. Toda inversión acarrea riesgos en mayor o menor medida. El cálculo se basa en el hecho de que, a largo plazo, algunas acciones ciertamente subirán de precio y cubrirán posibles pérdidas en otros valores si bajan de precio. Un inversor no tiene que preocuparse por una caída temporal en la tasa de determinadas acciones a largo plazo. Las inversiones regulares generarán beneficios tangibles. ¿Se debe invertir todo de forma pasiva? Si comparamos la inversión pasiva con la activa nos vamos a encontrar grandes diferencias que van a influir de forma directa en la toma de decisiones. Antes de decidir si se debe o no invertir todo de forma pasiva se debe analizar los beneficios que ofrece el tipo de inversión donde se piensa incursionar. Una vez hecho esto resultará mucho más fácil decidir cuál es la mejor opción para cada uno. Todo depende de qué tan arriesgado o conservador es quien invierte. Por ejemplo, si el inversor posee experiencia y es arriesgado tal vez la inversión pasiva no le resulte lo suficientemente satisfactoria. Sin embargo, si apenas se está iniciando en el mercado bursátil y no posee un conocimiento muy amplio sobre el mercado de inversiones, lo recomendable es que se inicie con inversiones pasivas y diversificadas. Desde nuestro criterio, la inversión pasiva es el método de inversión más seguro y menos arriesgado. Pero, corresponde a cada uno tomar su propia decisión. ¿Es más adecuada a una edad o siempre es posible? La inversión pasiva es adecuada a cualquier edad. Ya que es un método de inversión a largo plazo y con menor riesgo. Eso sí, la forma en que se invierte y lo que se puede invertir tiende a variar según la edad. Por ejemplo, si una persona tiene 30 años, aún le quedan algunas décadas antes de jubilarse. Esto hace que pueda jugar con inversiones a largo plazo, como acciones que serían demasiado arriesgadas para alguien al borde de la jubilación. Por otro lado, si se está más cerca de la edad de jubilación, quien invierte querrá concentrarse en mantener lo que ya tiene. Las inversiones más seguras y estables, especialmente cuando hay dividendos, son una mejor opción. Después de todo, las acciones pueden perder valor rápidamente, pero si se tiene 30 años más antes de que necesite efectivo puede permitirse hacer esta apuesta. Así pues, sin importar la edad o la etapa de la vida, la inversión pasiva siempre es una buena opción. Ejemplos de inversión pasiva Los siguientes son algunos ejemplos de inversión pasiva: La estrategia de asignación de activos es una estrategia de inversión pasiva. Esta estrategia se denomina «buy and hold». Aunque esta inversión única conlleva riesgos debido a un conjunto limitado de activos. Comprar una acción con el fin de mantenerla a largo plazo y recibir beneficios en forma de crecimiento de su valor o recepción de dividendos será una inversión pasiva. Si se compra un apartamento y se alquila durante mucho tiempo, esto puede considerarse una inversión pasiva. Aunque la compra de un apartamento no excluye el riesgo de que se produzcan tiempos muertos, que no se reciban ingresos, que cambie el atractivo de la ubicación del apartamento, etc. Un depósito en un banco también puede considerarse una inversión pasiva, aunque no es del todo eficaz durante largos periodos de tiempo. Confiar los fondos a la gestión fiduciaria es una inversión pasiva para quien invierte. Pero, no para el dinero. Ya que, el gestor puede gestionar activamente este dinero.
Qué es la inversión en renta fija y qué ventajas supone para un inversor
La renta fija es un tipo de inversión que se centra en la conservación del capital y los ingresos. Esta inversión está representada en títulos valores como bonos del Estado, bonos de grandes corporaciones, certificados de depósito y fondos del mercado monetario. Además, tiene como característica que ofrece al inversor un flujo constante de renta, con menos riesgo que las acciones. Cuando compras o inviertes en acciones, estás comprando una participación en una empresa. Pero, cuando compras valores de renta fija, estás prestando dinero al emisor. Con la amplia gama de valores de renta fija disponibles, es fundamental que como inversor encuentres los valores que satisfagan tus deseos y necesidades de inversión. Eso significa que, si quieres un alto nivel de seguridad para tu inversión, debes elegir valores con una alta calificación crediticia. Sin embargo, recibes una tasa de interés comparativamente más baja. Por otro lado, en el caso de valores de renta fija con una calificación crediticia más baja, existe la opción de recibir una tasa de interés alta, con un riesgo de inversión más alto. ¿Qué es la inversión en renta fija? Es aquella en la cual el inversor adquiere un título de renta fija. Es decir, es un título de deuda emitido por una agencia gubernamental, corporación u otra entidad con el fin de financiar y desarrollar su negocio. La compra de cualquier producto de este tipo equivale a un préstamo del inversor, al emisor del instrumento. Este tipo de valores ofrecen a los inversores una rentabilidad en forma de pagos periódicos fijos. El capital también se puede reembolsar al vencimiento. Las inversiones en renta fija se están convirtiendo cada vez más en el centro de atención de los inversores monetarios. El objetivo es que el dinero se incremente con varios tipos de inversiones. Por supuesto, la seguridad es un aspecto fundamental. Pero aquellos que desean inversiones seguras, deben tener claro que normalmente, solo obtendrán rendimientos bajos. Estas inversiones te ofrecen la seguridad y la certeza de saber desde el primer día qué cantidad recibirás al final del plazo contratado. En general, las inversiones de renta fija ofrecen exactamente lo que prometen. Los valores de renta fija pueden ser una parte importante de una cartera bien diversificada. Para muchos inversores, las inversiones de renta fija son una forma segura y de bajo riesgo de generar ingresos estables. Cuando se mantienen hasta el vencimiento, los valores proporcionan un rendimiento garantizado sobre el capital invertido en forma de pagos predeterminados. Las inversiones en renta fija ofrecen mayor estabilidad que la participación en acciones. ¿Qué ventajas presenta la inversión en renta fija? Entre las ventajas que posee la inversión en renta fija podemos mencionar: Es un sistema de inversión confiable: Los valores de renta fija son inversiones a plazo fijo que te generan intereses de forma regular. Estos pueden ser bonos u obligaciones, entre otros. El monto del interés lo determina de antemano el emisor del valor. Al final del plazo, recibirás tu capital al valor nominal. Además, conoces el interés que vas a recibir en el plazo de tiempo establecido. Así sabes siempre lo que viene. Puedes planificar bien tus inversiones y la acumulación de tu patrimonio. Permite personalizar la inversión y recuperar el dinero rápidamente de ser necesario Con la inversión en renta fija puedes elegir entre valores con diferentes vencimientos y diferentes denominaciones. Desde unos meses hasta años. Tú decides lo que mejor se adapta a tu planificación patrimonial. Además, si necesitas acceder a su capital antes de que finalice el plazo, también puedes hacerlo: vendes tus valores nuevamente al precio de mercado actual. Así que siempre contarás con fluidez de ser necesario. Proporcionan ingresos fijos y constantes: Los títulos de inversión con renta fija pueden pagar intereses de forma mensual, trimestral, semestral e incluso anualmente. Estos pagos te brindan ingresos regulares y predecibles. Este flujo de ingresos regular también puede ayudar a reducir la volatilidad de los rendimientos de tu cartera y puede ser una fuente de liquidez para gastos que no sean de inversión. Además, si eliges un emisor de bonos confiable y calificado tu inversión es bastante segura. ¿Corremos algún riesgo invirtiendo en renta fija? Aunque la inversión en renta fija es considerada un tipo de inversión seguro, no podemos olvidar que toda inversión posee riesgos asociados a la misma. Cuando inviertes en este tipo de valores siempre existe la posibilidad de que el emisor del valor no pueda devolver el monto del capital más los intereses correspondientes. También puede ocurrir que se atrase en los pagos de la renta establecida. Al invertir en valores de renta fija toma en consideración su clasificación de riesgo: cuanto mayor es el riesgo, más baratos son. Además, dado que la mayoría de los valores se pueden comprar y vender durante toda su vida, existe la posibilidad de que los cambios en la tasa de interés afecten el valor del instrumento. También existe la posibilidad de que la inflación borre los rendimientos de tu inversión o bono. Si eso sucede, tu dinero ha perdido su poder adquisitivo, incluso si el bono genera ganancias. Por lo tanto, es importante tener en cuenta la inflación al realizar la inversión en renta fija. ¿Se debe invertir todo de en renta fija? Decidir si inviertes todo tu capital en renta fija depende principalmente de tu perfil como inversor. Si quieres incursionar de lleno en el mercado de valores y tener un gran futuro como inversor, es más probable que lo logres a través de participaciones en acciones, con una rentabilidad variable. Si por el contrario quieres mantener tu capital y tener una fuente de ingresos segura y confiable invierte en instrumentos de renta fija. Los valores de renta fija son una herramienta importante para estabilizar la volatilidad general de la cartera, preservar el capital, controlar el riesgo y generar ingresos. Las inversiones de este tipo deben considerarse como una cartera dentro de una cartera, que requiere la misma construcción cuidadosa que un plan de inversión general. Las diferentes clases de inversiones que realices no solo logran diferentes objetivos, sino que se adaptan a los diferentes intereses que tengas y las dinámicas del mercado. ¿Es más adecuada que la inversión pasiva? Diferencias La inversión pasiva no implica la inversión en valores individuales o acciones en empresas que cotizan en bolsa o en fondos administrados activamente por administradores de fondos. Las inversiones se realizan en los denominados ETF (fondos cotizados en bolsa) y principalmente en fondos indexados gestionados de forma pasiva. Se especula sobre el crecimiento a largo plazo de los índices. La inversión pasiva es interesante para todos aquellos que persiguen una estrategia de inversión a largo plazo y evitan riesgos elevados. La inversión en renta fija, aunque también es una inversión segura y, en muchos casos a largo plazo, sí implica la inversión de valores individuales, como bonos, que ofrecen un rendimiento fijo y constante. El inversor sabe desde el momento de adquirir el título cuánto va a ganar, a diferencia de la inversión pasiva, que por lo general tiene una rentabilidad variable. La inversión más adecuada para ti depende de tus expectativas como inversor y el tiempo en el que quieras invertir tu dinero. Ejemplos de inversión en renta fija Como lo mencionamos la renta fija son títulos valores que emiten los gobiernos, empresas o corporaciones con la finalidad de obtener dinero para la financiación de sus proyectos. A cambio estos emisores garantizan un interés fijo, en un tiempo determinado para quien lo adquiera. Estos instrumentos pueden ser públicos o privados. Los instrumentos de renta fija pública son los emitidos por Estados, Comunidades Autónomas y demás Administraciones u organismos públicos. Ejemplo de estos instrumentos son letras del Tesoro, Bonos y Obligaciones de Estado. La renta fija privada se refiere a aquellos instrumentos financieros que son emitidos por corporaciones o empresas que requieren de financiación para la realización de sus proyectos, o necesitan ampliar su capital. Estos instrumentos cotizan en el mercado AIAF, y son supervisados por la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Ejemplos de esta son los pagarés de empresa, bonos y obligaciones de empresas privadas, obligaciones subordinadas, titulaciones hipotecarias, cédulas hipotecarias y cédulas territoriales.
Que es el Retorno de Inversión (ROI) y cómo se calcula e interpreta
El retorno de la inversión (ROI) es una medida del rendimiento de una cantidad invertida. El significado de ROI es ‘retorno de la inversión’ por sus siglas Return On Investment y es un importante indicador financiero. ¿De qué se trata? ¿Cómo calcularlo? ¿Por qué usarlo? El principio del mismo es determinar cuáles son las ganancias obtenidas en una operación. Para calcularlo se utiliza una fórmula simple, que permite saber de manera bastante precisa el resultado de una inversión y los beneficios que se obtienen. Por lo general, se mide como un porcentaje por la relación ganancia neta/monto de la inversión. El uso del ROI permite a empresarios e inversionistas conocer en un determinado momento si las inversiones y operaciones se mantienen rentables durante el ciclo completo de sus proyectos. Para el cálculo del ROI, la información que se proporciona debe ser certera y actualizada. De esta forma, su tasa de fiabilidad es más precisa. El ROI es un concepto que definitivamente debes tener en cuenta para analizar el reporte de resultados de tu empresa o inversión. ¿Qué es el ROI o retorno de la inversión? El ROI es un indicador financiero que mide la rentabilidad de un proyecto, una inversión, una acción, una campaña de marketing, etc. Se puede resumir en la siguiente frase: Si pongo esta suma en el proyecto, ¿cuánto me devolverá? O: ¿Cuál es la ganancia obtenida a cambio en comparación con los costes incurridos? En otras palabras, el ROI es un cociente que tiene como objetivo calcular el porcentaje de ganancia que se espera de una inversión en comparación con la apuesta inicial. Podemos decir que el retorno de la inversión es un indicador fundamental para comparar las diferentes inversiones realizadas. Te permite medir el rendimiento de una inversión en relación a las cantidades invertidas y el dinero que se ha ganado o perdido. También es un indicador esencial para elegir entre varios proyectos y determinar el que aportará más dinero en comparación con las sumas iniciales invertidas. Con el ROI puedes saber si una inversión es eficiente y rentable. El ROI te ofrece la posibilidad de evaluar el retorno de una inversión pasada o actual o predecir los resultados de una inversión futura en un periodo determinado. Es también un indicador valioso para ayudar a la toma de decisiones. El retorno de la inversión se calcula en dos tipos de situaciones: Para una empresa: permite definir el proyecto o los productos más rentables, ya sea a priori o a posteriori. Para un inversor: en combinación con otros indicadores como el riesgo, establece el proyecto o producto de inversión más rentable. ¿Qué elementos componen el ROI? Para calcular el ROI se necesitan solo dos elementos: la cifra de los beneficios en un tiempo estipulado y la cifra del capital total invertido en el proyecto. Es muy importante que en función del proyecto o inversión que se realice o se piense realizar, se tome un tiempo de medición ajustado a los mismos, de manera de obtener un ROI acertado. Un tiempo excesivamente corto puede mostrar pérdidas ficticias y uno muy largo, hacer irrelevante el reporte de ganancias. Cuando se habla de beneficios, hablamos del resultado de restarle a los ingresos generados por la actividad (dividendos, valoraciones, ventas, intercambios, letras, derechos de distribución, intereses, y cualquier otra entrada de valor), la inversión realizada para su desarrollo exitoso (costos operativos, amortización de locales, vehículos, permisos, alquileres, materia prima, seguros y otros gastos). Los datos y la información de todos los gastos e ingresos generados por la operación deben ser totalmente reales y completos. De lo contrario, el resultado del ROI sería ficticio y pondría en riesgo futuros proyectos. El cálculo de impuestos generados durante la realización del proyecto es esencial en el cálculo del ROI, pues estos pueden cambiar de forma determinante los beneficios. Otro punto importante a tener en cuenta es que al momento de calcular los ingresos se deben incluir solo aquellos ingresos recibidos en el tiempo estipulado. Los recibidos después de este periodo, pese a que hayan sido firmados durante lapso de tiempo, no deben ser incluidos o calculados, puesto que no se han percibido. ¿Cómo se calcula el ROI? El cálculo del retorno de la inversión es una herramienta estadística que facilita la elección del inversor en cuanto a la dirección que desea dar a sus inversiones. El cálculo del ROI corresponde a la siguiente relación: ROI (%) = (ganancia de inversión – coste de inversión) / coste de inversión. Si la noción de temporalidad no interviene en el cálculo del ROI, se calcula sobre un periodo definido que generalmente es de un año. Este método de cálculo se aplica a todo tipo de operaciones. Un valor positivo significa una ganancia, un valor negativo significa una pérdida. En este último caso, los costes totales superan los gastos. El punto neutral es cuando los ingresos son iguales a los gastos: sin ganancias, sin pérdidas. El cálculo del ROI maneja pocos elementos de fácil interpretación lo cual convierte a esta métrica en un punto de inicio para explicarle los beneficios y riesgos de las inversiones a cualquier persona que desee invertir. Toda actividad realizada en un proyecto o campaña, desde una fotocopia a la adquisición de maquinaria altamente especializada, debe ser debidamente anotada en los libros contables para poder calcular de manera acertada el retorno de inversión. El ROI es uno de los indicadores para la buena gestión de una empresa. Ayuda a evaluar la tasa de rendimiento de un proyecto durante un período determinado. Pero, también, cuándo se calcula de forma regular, a predecir la evolución de la rentabilidad durante un periodo determinado. ¿Cómo se interpreta el ROI? Ya sabes qué es el ROI, vamos a ver ahora cómo interpretarlo. El ROI es un indicador porcentual. Recuerda que para que este criterio tenga sentido, es necesario tomar en cuenta otros factores, como el riesgo y la duración de la operación. Si el ROI es negativo, la inversión ha arrojado pérdida. Cuando es positivo, su interpretación depende si está por encima o por debajo del 100%. De allí que se interprete de dos formas distintas, tomando en este caso, un tiempo de medida estimada de un año: Si el retorno de la inversión es inferior al 100%: El resultado te dice cuánto tiempo te llevará recuperar tu apuesta inicial. En otras palabras, desde cuándo realmente ganarás dinero. Por ejemplo, si obtienes un ROI del 20% anual, eso significa que cada año ganas el 20% de la cantidad que invertiste inicialmente en el proyecto. Por lo tanto, necesitarás cinco años para recuperar tu apuesta inicial y los años siguientes serán pura ganancia. Si el retorno de la inversión es superior al 100%: Esto significa que tu inversión es rentable desde el primer año y el resultado obtenido refleja el exceso de caja generado por tu inversión. Por ejemplo, si obtienes un ROI del 120% anual, esto indica que cada año cobras el equivalente a lo que inicialmente invertiste más un 20% de beneficios. ¿Es necesario tener en cuenta el ROI en bolsa? Sí es necesario, ya que el ROI es una medida útil, que puede aplicarse ampliamente a todas tus inversiones, incluidas las de la bolsa, y usarse para comparar su rentabilidad. Cuanto mayor sea su rendimiento, mejor será su inversión. Una de las razones por las que este indicador tan utilizado es que se puede calcular para todo tipo de inversiones. Independientemente de tu inversión en activos o acciones, puedes calcular el rendimiento de cada inversión con esta sencilla fórmula. Así puedes evaluar cuáles de tus inversiones están funcionando bien y cuáles no. Luego, puedes utilizar los datos para considerar la posibilidad de realizar cambios en tu cartera. Pero recuerda que el ROI no tiene en cuenta el tiempo. Si vendes tus acciones con una ganancia del 20% de un año o después de cinco años, el ROI sigue siendo del 20%. Pero, por supuesto, una rentabilidad del 20% en un año es mejor que una rentabilidad del 20% en 5 años. ¿Qué es el ROI en marketing? Otra de las grandes áreas en las que es muy importante medir el ROI es en el marketing. El ROI en marketing o ROMI, es la mejor manera para saber la efectividad de todas las acciones de marketing que realiza una empresa. Es decir, si las acciones tomadas han generado el resultado económico esperado. Para calcularlo se emplea la siguiente fórmula: ROMI = (ganancia mkt ⏤ los costos) x 100 / costos La dificultad al momento de calcular el ROI en Marketing, viene dada pro la poca capacidad de medir los resultados exactos de una campaña publicitaria. Es decir, ¿cómo saber si el beneficio fue traído directamente de una valla publicitaria o de una acción BTL? Para evitar esto, lo que se hace es que se definen diferentes KPI, que sean fáciles de determinar y seguir, de forma que nos puedan dar una idea real acerca de este indicador. A pesar de esto, el ROI en marketing es una métrica obligatoria para las todas las empresas que quieran optimizar sus procesos y obtener una mayor ganancia de su inversión publicitaria.
¿Qué son los fondos de inversión y cuáles son sus características?
Si has reservado dinero para una inversión financiera debes elegir la mejor solución. Si no tienes la experiencia suficiente para construir tu cartera, un fondo de inversión podría ser la solución adecuada para ti. El principio de los fondos de inversión es simple: un grupo de inversores unen su dinero e invierten juntos en activos, acciones y bonos, entre otros. Con un fondo de inversión puedes diversificar tus inversiones más fácilmente que si tuvieras acciones o bonos individuales. Un fondo de inversión distribuye el dinero entre diferentes empresas, tipos de inversión y regiones, lo que representa una ventaja, ya que diversifica la inversión. Si una inversión baja, el precio de otra puede subir y logra que tus activos no estén expuestos a los riesgos de una sola inversión. Además, al invertir conjuntamente con otros inversores aumenta tu ‘poder adquisitivo’ y tienes mejor acceso a activos y mercados. Sin embargo, ten en cuenta que la diversificación de la inversión no ofrece una protección completa contra los riesgos del mercado. ¿Qué son los fondos de inversión? Un fondo de inversión es una Institución de Inversión Colectiva (IIC) que permite a un gran número de personas (naturales o jurídicas) poner en común su dinero. Un administrador de fondos (especialista en inversiones) usa el dinero para invertir en instrumentos financieros como acciones, bonos, bienes raíces, divisas o materias primas que podrían ser difíciles de invertir de forma individual. La totalidad de los activos mantenidos por un fondo de inversión se denomina ‘cartera’. Los fondos de inversión son una alternativa simple y rentable a la inversión para principiantes y expertos en bolsa. Hay dos ventajas clave de invertir en un fondo en lugar de hacerlo solo: Los fondos son administrados por especialistas de un campo en particular que pueden tomar todas las decisiones de inversión después de realizar una investigación exhaustiva. Puede ser menos arriesgado que invertir en acciones individuales. Básicamente, no estás invirtiendo todo tu capital en un solo activo, sino que diversificas tu inversión. ¿Cómo funcionan los fondos de inversión? En un fondo de inversión los participantes no toman la decisión de qué inversión debe realizarse con los activos. Su participación se limita a elegir un fondo que satisfaga sus objetivos de inversión, el riesgo y las comisiones. Es el administrador del fondo quien decide dónde comprar, qué cantidades, cuándo o vender los valores del fondo. El funcionamiento es muy simple. Como inversor eliges el fondo y adquieres la participación en el mismo. Para participar debes pagar. La cantidad que pagas por participar es el valor liquidativo del fondo. Este valor es el resultado que se obtiene de dividir el patrimonio del fondo entre el número total de participaciones en circulación en un momento determinado. Esta compra de participación en el fondo recibe el nombre de suscripción y cuando se venden las suscripciones se habla de reembolso. Cada vez que se compran y venden participaciones, o hay oscilaciones en la cartera de inversión, el patrimonio del fondo se incrementa o disminuye. Esto incide directamente en el valor líquido del fondo. ¿Cómo se clasifican los fondos de inversión? La clasificación de los fondos de inversión te va a permitir saber qué tipo de bienes maneja cada fondo y qué nivel de riesgo tiene. Hay múltiples maneras de clasificar los fondos de inversión. Aquí te mostramos dos de esas formas: Según el tipo de activo financiero Cuando te haces partícipe de un fondo de inversión tus aportaciones se invierten en activos, es decir, aquí nos referimos a la vocación inversora del fondo, al tipo de activo financiero en el cual se invierte. Entre estos fondos tenemos: Fondos monetarios. De renta fija. De renta variable. Mixtos. Fondos total o parcialmente garantizados. Fondos de inversión en materias primas. De inversión libre. Fondos globales. Según el nivel de riesgo asumido Esta clasificación se refiere al nivel de riesgo del fondo, es decir, con un riesgo de pérdida bajo o un riesgo en el cual la posibilidad de perder la inversión es bastante alta. Algunos de estos tipos de fondo son: Fondos garantizados. Fondos de retorno absoluto. De renta fija a corto y largo plazo. Fondos de fondos. Fondos de inversión inmobiliaria. ¿Cómo se calcula la rentabilidad de los fondos de inversión? Ten presente que la rentabilidad de las inversiones, sin importar su naturaleza, no está garantizada. Lo mismo ocurre con los fondos de inversión. Es posible que puedas estimar la rentabilidad que esperas según su rendimiento pasado, pero esto no significa que tu rentabilidad será igual a esa. Sin embargo, antes de invertir en un fondo de inversión debes conocer su rentabilidad. Recuerda el concepto de valor líquido, que es el resultado de dividir las participaciones del fondo (su patrimonio), entre el número total de participaciones. Una vez que has obtenido este valor aplicas la siguiente fórmula: Rentabilidad = (valor liquidativo final – valor liquidativo inicial) / (valor liquidativo inicial) x 100. Con esta fórmula puedes estimar la rentabilidad que el fondo de inversión te ofrece. No obstante, los fondos de inversión proporcionan la información necesaria sobre su rentabilidad con datos actualizados, de forma que puedas saber la rentabilidad que obtendrás si inviertes en él. Con los fondos de inversión tienes una útil herramienta para hacer crecer tus ahorros, pero no olvides que pueden existir altibajos y debes estar preparado. ¿Cuál es el mejor fondo de inversión? El mejor fondo de inversión para ti va a depender de lo que quieras conseguir con tu inversión. Ten en cuenta que no todos los fondos están dirigidos a todos los inversores. Para identificar el mejor fondo para invertir tu dinero debes seleccionar aquel que se adapte mejor a tu perfil como inversor y que te dé la rentabilidad que esperas de acuerdo al riesgo al cual te expones. Para ello, debes buscar la mayor cantidad de información posible sobre los fondos que más te atraen para invertir. ¿Qué es un fondo cartera? Un fondo cartera es el equivalente a un conjunto de valores cotizados que crecen de manera constante. La ventaja de invertir en un fondo cartera radica en que las variaciones que lo componen son estables a medio y largo plazo, lo que hace que la inversión sea más segura frente a las inversiones tradicionales en bolsa. En la mayoría de los casos, los valores de un fondo cartera crecen de manera constante durante varios años. ¿Qué diferencia hay entre un CDT y un fondo de inversión? Un CDT, o certificado de depósito a término, es un título que emite una entidad financiera debidamente autorizada, mediante el que una persona deposita una determinada suma de dinero a cambio de recibir un interés en un tiempo y tasa determinados. La principal diferencia con el fondo de inversión es la tasa de rentabilidad. Mientras que con el CDT es posible saber desde el principio cuánto se recibirá por el dinero invertido en el fondo de inversión esta tasa es variable y solo es posible conocerla cuando finaliza la inversión. ¿Cuánto tiempo mantener un fondo de inversión? El tiempo que debe permanecer tu dinero en el fondo de inversión depende principalmente de ti y de tus expectativas como inversor. El fondo de inversión no tiene ninguna limitación para la entrada o salida del mismo. Puedes permanecer un mes, un año o días. Lo que tienes que determinar es qué es lo que te interesa de la inversión y la estrategia de inversión que tiene el producto. Sin embargo, los fondos garantizados son una excepción. Estos sí exigen un periodo de permanencia al adquirirlos. ¿Cuánto se paga a hacienda por un fondo de inversión? Cuando retiras las participaciones de un fondo debes realizar el pago del impuesto sobre los rendimientos recibidos a través de la declaración de la Renta. El rendimiento, bien sea positivo o negativo, es considerado ganancia o pérdida patrimonial. Debes integrarlo en la base imponible del ahorro en la declaración del IRPF. El impuesto que debes pagar si has obtenido ganancias en fondos de inversión es el siguiente: El 19% si son inferiores a 6.000 euros. El 21%, entre 6.000 y 50.000 euros. El 23% por ganancias mayores a los 50.000 euros. Estos porcentajes son válidos para toda España, menos en País Vasco y Navarra, ya que allí la tributación es diferente.