¿Es buen momento para invertir? 3 claves para operar en el contexto actual

Según los datos del Instituto Nacional de Estadística (INE), la inflación anual estimada del Índice de Precios al Consumo (IPC) en julio de 2023 se sitúa en un 2,3%, mostrando un incremento de cuatro décimas en comparación con el mes anterior, junio.

A pesar de la tendencia a la baja en los precios de la energía en los últimos meses, como refleja el más reciente informe del Banco de España, el informe señala que las tasas de inflación subyacente se mantienen relativamente estables y no presentan una disminución significativa y generalizada.

En relación al futuro, el Banco de España ha publicado un documento en el que se proyecta que las presiones inflacionarias irán moderándose gradualmente, alcanzando el 3% en 2024 y el 2,2% en 2025.

La bolsa, una opción viable

Aunque la economía española ha logrado estabilizarse en comparación con el año pasado, la incertidumbre derivada de la situación en 2022 ha llevado a muchos a invertir en el mercado de valores.

Según Marc Ribes Estrella, profesor de Bolsa e Inversión en Deusto Formación y cofundador de Blackbird Bank, «invertir en bolsa siempre es una opción viable, pero indudablemente, en periodos de inflación, se convierte en la alternativa más favorable».

En particular, Ribes Estrella toma como ejemplo la situación actual en la bolsa alemana, donde la renta fija enfrenta caídas en los bonos a diez años de alrededor del 25%, situación que se refleja también en el índice bursátil de Frankfurt (DAX40).

A pesar de la volatilidad en la renta variable causada por la inflación, el experto subraya que estas fluctuaciones suelen recuperarse en el largo plazo, y al evitar activos sobrevalorados, la volatilidad puede mantenerse por debajo del 10%.

¿Y la inflación?

En momentos de inflación, Marc señala que la valoración de los bonos tiende a deteriorarse, lo que impacta positivamente en las ganancias por acción al influir en los precios y beneficios. Sin embargo, esta tendencia favorece especialmente a los activos que se protegen contra la inflación, mientras que la deuda pierde poder adquisitivo con el tiempo.

Desde una perspectiva más amplia, el experto observa un cambio en el paradigma de creación monetaria, donde los estados se vuelven más garantes de la deuda, similar a lo visto durante la pandemia.

Ribes sugiere que aunque esto no es completamente negativo, puede dirigir el flujo monetario hacia sectores relacionados con la sostenibilidad, la transición ecológica, la defensa y seguridad, las infraestructuras y la energía.

3 claves para operar en bolsa

En cuanto a la inversión en bolsa, Deusto Formación, que ofrece un Curso de Bolsa e inversión, enfatiza la importancia de contar con herramientas y conocimientos adecuados antes de invertir. Destacan tres aspectos clave para operar con éxito en bolsa:

• La formación es esencial para comprender el funcionamiento del sistema y evitar errores típicos. Esto abarca el análisis técnico del comportamiento del precio, el entendimiento del mercado a través de la macroeconomía y la comprensión de los estados financieros de las compañías.
• Requiere dedicación y disciplina. La inversión en bolsa no debe tomarse a la ligera, es un compromiso que demanda tiempo y método. No se debe depender únicamente de información de medios de comunicación para tomar decisiones de inversión.
• Buscar un equilibrio entre la precisión de las operaciones y el retorno de inversión y riesgo. Es normal que algunas operaciones no resulten como se espera, pero es crucial saber cuándo detener las pérdidas para no afectar seriamente el patrimonio. Marc Ribes destaca la importancia de aplicar reglas disciplinadas para gestionar el riesgo y construir una posición ganadora en el mercado de valores.