CaixaBank obtuvo un resultado neto atribuido de 708 millones de euros durante el primer semestre del ejercicio 2015, un 75% superior al del mismo periodo del año anterior. El resultado obtenido se apoya en la fortaleza del negocio bancario, en la mejora de la calidad de los activos y en la solidez financiera.

La intensa actividad comercial, que permite una elevada capacidad de generar ingresos (4.564 millones de margen bruto, +21,7%), se ha visto reforzada por la incorporación de Barclays Bank, SAU, que ha impulsado el crecimiento del margen de intereses (+12,6%), los ingresos por comisiones (+10,4%), los créditos sobre clientes (+ 7,3%) y los recursos de clientes (+ 9,1%).

Además, continúa la buena evolución de los indicadores de la calidad del activo, con un descenso de la ratio de morosidad en el trimestre en todos los segmentos, hasta situarse en el 9%. Las provisiones alcanzan los 10.897 millones, con una ratio de cobertura del 54%.

CaixaBank mantiene su posición como una de las entidades más solventes del sector financiero español y europeo, con un Common Equity Tier 1 (CET1) fully loaded del 11,5%. 

Las palancas del crecimiento del margen de explotación han sido la elevada capacidad de generación de ingresos y la reducción de los gastos recurrentes con perímetro homogéneo. Además, empiezan a registrarse progresivamente las sinergias capturadas de Barclays Bank, SAU (102 millones en 2015 y 163 millones a partir de 2016).

Crecimiento de los créditos y de los recursos, y liderazgo en fondos de inversión y planes de pensiones
La fortaleza comercial del Grupo CaixaBank y la adquisición de Barclays Bank, SAU han permitido mantener el crecimiento sostenido de las cuotas de mercado de los principales productos y servicios financieros. Además, CaixaBank ha sido elegido “Best Bank in Spain” 2015 por Euromoney y ha sido reconocido mejor banco del mundo en servicios de banca móvil por Forrester Research.

El foco comercial de la entidad sigue centrado en la captación y vinculación de clientes, como demuestran las 568.600 nóminas captadas en el primer semestre (+79% respecto al mismo periodo del año anterior), lo que ha permitido alcanzar una cuota en nóminas del 24,9% (+1,9 puntos porcentuales en los últimos seis meses), con un total de 3.261.000 nóminas domiciliadas.

Los créditos sobre clientes brutos ascienden a 211.559 millones (+7,3%), tras la incorporación de Barclays Bank, SAU y el menor desapalancamiento crediticio. En el semestre, la cartera sana expromotor ha crecido un 8,9% (+15.204 millones) y, sin considerar Barclays Bank, SAU, ha estabilizado su evolución (-0,2%). Esta cartera ha estado marcada por una significativa reducción de la exposición orgánica al sector promotor (-21,5% en 2015) y algunos factores estacionales.

Los recursos totales de clientes se sitúan en los 296.412 millones, con un aumento de 24.654 millones (+9,1% en 2015, un +3,1% de variación orgánica). El segundo trimestre refleja un aumento de 3.387 millones (+1,2%), donde destaca el crecimiento del ahorro a la vista (+7,8%) influenciado, entre otros, por efectos estacionales y la gestión de vencimientos y amortizaciones de otros recursos minoristas, y la reducción del ahorro a plazo (-5,4%), que refleja la intensa gestión de los márgenes de las nuevas operaciones y la canalización del ahorro hacia productos fuera de balance. La cuota de depósitos se sitúa en el 15,1%.

Por otro lado, CaixaBank mantiene su liderazgo en productos de inversión y previsión en patrimonio gestionado. En fondos de inversión, InverCaixa alcanza una cuota del 17,5%, y mantiene el liderazgo en patrimonio (38.254 millones, que aumenta hasta los 50.340 millones si se incluyen carteras y Sicav’s) y número de partícipes (1,1 millones). En planes de pensiones se obtiene el liderazgo en patrimonio gestionado con una cuota de mercado del 21%.

Mayores ingresos bancarios y disciplina de costes
La evolución de los ingresos y los gastos permite que el margen bruto alcance los 4.564 millones (+21,7%) y el margen de explotación se sitúe en los 1.970 millones (+5,8%). Esta buena evolución permite que los ingresos básicos del negocio bancario netos de costes (margen de intereses + comisiones – gastos recurrentes) alcancen los 1.244 millones de euros (+17,6%).

En un entorno de tipos de interés muy reducidos, el margen de intereses alcanza los 2.270 millones de euros (+12,6% respecto al primer semestre de 2014). Su evolución refleja la gestión de la actividad minorista, con una fuerte reducción del coste del ahorro a vencimiento que, junto a la incorporación del negocio de Barclays Bank, SAU compensa el descenso de la rentabilidad del crédito condicionada por la evolución negativa de los tipos de interés y la disminución de la cartera de renta fija.

En 2015 se han registrado 257 millones de euros de costes extraordinarios asociados a la integración de Barclays Bank, SAU. Asimismo, en el segundo trimestre de 2015 se han registrado 284 millones de euros relacionados con el Acuerdo Laboral para la extinción de 700 contratos en territorios con excedente de personal cuya afectación es voluntaria.

La morosidad desciende en todos los segmentos
La ratio de morosidad acelera su corrección hasta situarse en el 9% después de reducirse en 64 puntos básicos durante el año, a pesar de haber incorporado Barclays Bank, SAU. La evolución anual está marcada por la fuerte reducción orgánica de los saldos dudosos (-99 puntos básicos) que compensa la incorporación de Barclays Bank, SAU (+21 puntos básicos) y el impacto del desapalancamiento (+14 puntos básicos). La ratio de morosidad ex-promotor disminuye hasta el 6,7%.

Por otro lado, también se acelera la reducción orgánica de los saldos dudosos en todos los segmentos, hasta situarse en 20.115 millones de euros (-2.227 millones), sin considerar los 2.232 millones de Barclays Bank, SAU. La ratio de cobertura se mantiene en niveles elevados del 54% y las provisiones para insolvencias totales se sitúan en 10.897 millones.

La intensa actividad de BuildingCenter, filial inmobiliaria de CaixaBank, ha permitido comercializar en los últimos 12 meses 2.346 millones en ventas y alquileres, y 21.455 inmuebles comercializados. La comercialización de inmuebles, incluyendo promotores, y considerando el valor de la inversión original, alcanza, en el mismo periodo, los 5.917 millones, con 36.747 inmuebles comercializados.

La cartera neta de inmuebles adjudicados disponibles para la venta asciende a 7.009 millones de euros y se mantiene estable en el segundo trimestre de 2015 (6.998 millones a 31 de marzo de 2015), con una cobertura del 56,8%. Los activos inmobiliarios de CaixaBank destinados al alquiler ascienden, a 30 de junio de 2015, a 3.062 millones de euros netos de provisiones. La ratio de ocupación de esta cartera es del 87%.

Fortaleza en capital y excelente posición de liquidez
A 30 de junio de 2015, CaixaBank alcanza un Core Capital Basilea III (Common Equity Tier 1) fully loaded del 11,5%, aplicando los criterios previstos para el final del período transitorio. La ratio se mantiene en el mismo nivel que a 31 de marzo de 2015. Según los criterios de aplicación progresiva vigentes este año, CaixaBank alcanza una ratio CET1 phase-in del 12,8%.

La liquidez bancaria se sitúa en 54.015 millones de euros a 30 de junio de 2015, impactada por la evolución del gap comercial, la incorporación de Barclays Bank, SAU, la menor financiación institucional y el incremento de la financiación del BCE. En el trimestre, CaixaBank ha acudido a la línea TLTRO del BCE por importe de 2.000 millones, con lo que el saldo dispuesto de la póliza de BCE asciende a 16.319 millones, en su totalidad.